如果说岑参的“山回路转不见君,雪上空留马行处”,让我们对雪地上留下的一行人马脚印引发无限遐想,是小处着眼,嵌入了细腻的感情的话,那么,陆游的“山重水复疑无路、柳暗花明又一村”则是大格局,它让我们看到了另外一个前所未见的新世界,使我们豁然开朗。
投资这事,有时就可以是一行诗。
很扫兴,在6月20日第一次买入工业富联(见6月20日拙作《请问工业富联:太空运算是个什么鬼》)那天后,市场很不合作,当日给了半根“搓揉线”,然后接着就连拉三根阴线;之后,我在6月29日毫不犹豫继续加仓(你也可以理解为补仓)。
很感谢市场给面子,结束了三连阴后连拉三根阳线。特别是一个5000亿市值的庞然大物,6月30日交易量近48亿,量能配合非常完美。
那么,在这三天中,资金结构发生了什么变化?单从6月30日看,主力(特大单、大单,下同)资金流入3.25亿元,非主力(中单、小单)资金流出3.25亿元;从前三日看,主力资金流入2.65亿元,非主力资金流出2.65亿元。这真是太凑巧了——流入流出额居然高度一致。于是,我们很容易看到,是谁在出逃,又是谁给他们接的盘?
接盘,无疑是赌工业富联的未来,而赌王看来是“主力”,下场的是非主力,俗称“散户”、“游资”。经过这么一赌,筹码峰上看市场获利比例已经高达97.36%。换句话说,解套盘基本被解放,之后多空都可以放下包袱,进行赤裸裸的多空对决。同时我们注意到,筹码集中度提高到40.07%。今后我们也许将看到:上帝的归上帝、凯撒的归凯撒。
经过增仓后,目前,工业富联成了我继太辰光后的重仓。
我不知道主力赌的是什么(很明显,就一个5000亿市值的上市公司而言、散户和游资的杠杆恐怕太细,不足以撬起月亮),那么我赌的是什么?
我赌的牌面很简单:赌它未来的业绩。浪潮废了,妇联就是全球垄断,没有对手盘。那么,无论国内大模型的发展是顺利还是坎坷,国外算力需求增长5倍的预期是基本确定的,加上苹果手机的增量,或者剔除这部分增量,那么,对应的业绩也应该是5倍。接下去,简单计算机我就省下力气不摁了。
结论是:未来一年,2倍以上的市值增长是轻松的,至于3倍的预期,也不是太勉强。