1)预计A800逐渐向H800切换,主要是考虑英伟达的整体产品布局,H800服务器价格是A800两倍左右。H800服务器,浪潮信息优势更更明显,大量其他供应商甚至还没有发产品。
2)23H1由于英伟达产品供应策略,预计中国区A800拿到的卡有限,且有限的卡大概率是优先供应给互联网大客户。但看后市,持续缺货,持续涨价。
3)通用X86服务器预计非常平淡,一方面是互联网大量预算切到AI服务器,另一方面非互联网需求疲弱。
4)毛利率整体,非互联网AI服务器>非互联网X86服务器>互联网AI服务器>互联网X86服务器。重申,毛利率改善逻辑,是非互联网AI服务器涨价,不是互联网的客户。
5)基于2、3、4,前瞻报告给的浪潮信息Q2单季度利润是4.5亿(22Q2是6亿)。
6)基于1、2,23H2-24依然可以乐观。