一、盘面

本来在月初第一天的大涨之后指数有调整的意思，但是在一则传闻的刺激下汇率大涨、国债跳水，带动指数翻红。

如果为真，可以缓解之前市场担忧的地方债爆雷风险，但是市场的反应可能过于乐观，之前很多地方举债都是违规的，如果全部兜底不仅会影响财政，还会鼓励此种行为，所以更可能的是区别对待，符合标准的救助，不符合的暴雷。

虽然市场期望出台刺激政策，但是央行在第二季度例会公告中表述为“风险隐患持续化解”，所以很难出台大规模的刺激政策，现在某些资金会通过外媒发表刺激政策的小作文，同时他们在配合拉升，让更多的人相信，小心别上当。

二、可能轮动的方向 

目前处于板块快速轮动阶段，基本上一天换一个热点，都没什么持续性。

AI需要调整一段时间，中报期间不会有什么大行情；几个机器人的重要会议马上要召开，应该没有什么特别超预期的地方，所以短期也是兑现节点；MR本来因为消费电子行业见底的催化应该能走一波，但是苹果那边的出货量总是受消息影响变来变去，资金不敢去。

所以此时发动汽车以及自动驾驶，有业绩的成长板块受到成长和价值类资金共同追捧，能够形成合力。但是昨天高潮之后，今天按惯例也是分化。

说两个今天有可能轮动到的新方向：

1、卫星互联网

昨天已有异动，直接催化是西昌卫星场建成了低轨卫星发射场，可以实现1-2小时发射，7月15日国家星网集团首颗星即将发射，首星发射是第二批星大规模招标的前提，招标与发射节奏都将加快，预计23年发射10颗，24年发射160颗，25年前发射500颗。

核心配套：创意信息、信科移动、铖昌科技、复旦微、臻镭科技、航天智装；

预期差较大：盟升电子（共口径天线在测，卫星相控阵体积成倍缩减）；

活跃的弹性标的：中国卫星、中国卫通、华力创通。

2、数据要素

文件指出：

市发展改革委是本市数据产权登记工作的主管部门；

登记主体将对合法取得的数据资源或数据产品享有相应的数据资源持有、数据加工使用和数据产品经营等相关权利；

登记机构将运营和维护数据产权登记存证平台，实现与市内外数据交易平台和数据登记平台互联；

探索将数据产权登记应用于企业数据资产确认、融资抵押、数据要素型企业认定和数据生产要素统计核算等；

登记机构应当运用区块链等相关技术，对登记信息进行上链保存；

市场主体通过交易等方式获得已登记数据资源数据加工使用等权利许可的，权利获得主体可以向登记机构申请许可登记。

参与各地数据体系建设的本土政务IT龙头：

北京（太极股份、数字政通）、深圳（深桑达）、上海（电科数字、云赛智联）。