本周观点

全球人工智能大会火热召开的背后透露出国内AI产业链正走向高景气度，有力验证了AI正在开启新一轮技术革命，AI从供给侧转向需求侧的拐点。AI现阶段有望复制2010-2012年TMT供给侧迈向2013-2015年TMT应用需求侧的路径。而我们判断此次边革有望带来两大变化：

1、边缘AI或是当前预期差最大的AI方向，边缘AI、具身智能与机器人本质三位一体。AI从云到边的大趋势确立，形成以边缘AI构建的产业趋势，具身智能形成的内在逻辑（AI自我提升需要人与环境的交互数据集中在终端），映射至机器人的终极应用；

2、在AI硬件设施、大模型等供给侧逐步走向成熟的背景下，AI行情由供给侧正式转向应用侧，建议关注边缘AI、办公AI、教育AI、电力AI、司法AI、AI安全监管等AI相关产品落地顺利并带来相关业务数据改善、可跟踪的行业。

建议关注中科创达、科大讯飞、恒为科技、中新赛克、浩瀚深度、金山办公、同花顺、萤石网络等核心龙头企业。

风险提示
政策落地不及预期；行业竞争加剧。