今天在忙着搬家，比较匆忙，最近的市场仍然处在一个缩量筑底的阶段，要么跷跷板，要么普跌，比较无趣。所以我们今天就“抛开实事不谈”，来讲一些认知上的东西。

说实话，这个观点卖方不想听，因为在高点他们仍然可以写研报去看的更高。买方也看不上，因为只要你所在的公司做的足够大，背靠大树好乘凉总有人来给你送钱，不愁源头活水。

今天在这里我想强调的是底线思维，即凡事先考虑失败，先设想最坏的情况。

孙子兵法有言：

“故不尽知用兵之害者，则不能尽知用兵之利也。”

“因此，不能详尽地了解打仗用兵的害处，就不能通过对比全面地了解用兵的益处。”

孙子在这里强调的是底线思维，先考虑失败，先设想最坏的情况

一个仗你如果非要打，好。你先测算一下如果失败，你是什么结局。如果这个结局你能接受，那么你再开战，如果不能，你悠着点。你所设想的益处如果未经对比，都是一厢情愿.

投资、创业、炒股时，为何一再跟大家讲一定要低成本甚至零成本创业，一定要闲钱投资即使亏了也不心疼的那种，千万别加杠杆?因为你要做好最坏失败结局的心理建设，极端情况你都能接受，你做事必然游刃有余，因为不伤底子，留得青山在。

当年抗美援朝，从纯战争角度，教员他们推演如果去朝鲜拿不下，"害处”是什么?最后总结是大不了相当于晚解放几年。益处呢?扭转国际环境、收回东北、继续获得苏联的工业化体系援助。

一合计，害处能接受，兵出鸭绿江。

相反，俄乌战争，如果有人指着鼻子告诉大毛，你若攻不下，害处是被世界封锁沦为二流资源型强国，你看大帝还敢不敢开战？

说回股市，所谓预期，即应该是在最坏的时候积极寻找拐点，在最疯狂的时候不断通过高阶数据去判断顶点。三人访华的大戏，中美关系的一个拐点，同时也是外资从二月份起持续流出之后，如今重新流入的一个拐点。

他们回来了，买什么呢？之前在群内讲过，外资不买AI，内资不买新能源。

何出此言？有句话叫，别人家的孩子乖。

在外资持续流入的情况下，有业绩支撑的新能源标的会持续走强，外资不听故事，那些劣迹斑斑的披着新能源皮的旧骗子，只能自食其果，股价阴跌，这也就是很多财经博主喜欢说的“K型复苏”，优则愈优，劣则愈劣。

同时，关系缓和了也意味着，美帝出技术，我们出应用。这个格局可以稳一稳。

AI目前最好的落地应用就是游戏传媒，这是无可辩驳的，不论是应用前景，落地速度，还是降本增效的实际效果。

美国也知道，你的崛起是必然的，他们只是想拖一拖时间，不要在他们的任内搞成现实而已。国运的复兴是久久为功的历程，不用急，也急不得。

所以，去拥抱优质的新能源，去拥抱估值回归的游戏传媒吧。两头倒太难，成年人不做选择题，我全都要。

（via公众号：凯特观察日记）