#来源未知# 高鸿股份：百度无人驾驶出租车+车路协同核心+星闪理事单位！

亮点一：公司为百度无人出租车提供C-V2X定制化通信模组，并提供相关技术支持！

高鸿股份互动易表示，公司为百度自动驾驶定制化V2X模组供应商，百度无人驾驶出租车的定制通信模组即为公司提供！

亮点二：无人驾驶C-V2X设备总量全国第一

公司是车联网C-V2X标准的重要推动者，作为3GPP、CCSA、CSAE、C-ITS、TIAA、5GAA等多个标准化组织的核心成员，已经迭代开发了预商用C-V2X模组、车载设备（OBU）、路侧设备（RSU）、车规级C-V2X模组等C-V2X核心产品系列，拥有从模组、终端到整体解决方案的产业链条，C-V2X设备总量全国第一。

V2X车路协同系统作为L4高级别智能驾驶业务自动驾驶系统的有力支撑，实现了对无人驾驶车辆运行区域内交通情况的实时感知以及V2X通信。

亮点三：星闪联盟理事单位

华为发布星闪技术，顺应智能驾驶无线化趋势。星闪联盟自主可控的新一代无线短距通信技术时延小于20us、多点同步精度小于1us、可靠性大于99.999%（20dB随机突发干扰下）、单流峰值谱效率大于5bps/Hz，达到了国际领先水平。

高鸿股份为星闪联盟理事单位。

无人驾驶核心设备+星闪，高鸿股份建议各位领导重点关注！

【中信机械团队】德昌股份——以电机技术为核心，主业复苏&EPS电机放量

德昌股份今天大涨，我们重申对公司的重点推荐。公司以电机技术为基础，布局家电ODM和汽车电机业务。公司与TTI保持稳定的合作关系，今年也开拓了Shark等新客户，家电ODM主业预计今年将实现显著增长。同时，公司深耕EPS电机多年，该业务开始进入收获期。我们看好公司业绩成长性，预计公司2023/24/25年归母净利润为3.8/4.9/6.2亿元，目前2023年PE不到20倍。

看点1：ODM业务复苏。公司是TTI最主要的吸尘器ODM供应商，随着海外地面清洁电器市场企稳，以及渠道库存有效降低，我们预计公司来自TTI的业务将从2023年开始重回增长趋势。此外，公司新开拓大客户Shark。Shark新款吹风卷发机一经推出便成为爆款，代工Shark吹风机将为公司带来业绩新增量，并提供更多潜在业务拓展可能。

看点2：EPS电机开始放量。公司从2017年开始战略性布局EPS/刹车电机业务，在国内企业中抢得先发优势。根据公司公告，公司已收到来自采埃孚、捷太格特、上海同驭、利氪科技、耐世特的定点通知书。截至2022年，公司已累计成功实现了26个型号电机项目的定点。预计今年该业务将延续放量趋势。

看点3：电机在家电、汽车、自动化设备、机器人等领域都有广泛的使用。公司深耕电机技术20年，再结合公司高效的生产能力，我们预计公司未来将基于电机技术，不断扩展业务边界。

【中泰电新】固德威：Q2业绩有望比较超预期

从近期行业跟踪调研，我们预计Q2公司业绩有望比较超预期

一方面，我们预计公司逆变器出货环比持平以上，且逆变器大机型占比提升，叠加汇兑收益增厚，盈利超预期

同时，公司分布式系统，BIPV也逐步贡献收入，摊薄费用同时贡献增量业绩

总体看，二季度户储和微逆公司的出货基本预期见底，3季度以后环比增长趋势不变，这个位置，我们重申对户储和微逆相关公司的看好，继续重点推荐【固德威】【德业股份】【合康新能】等，重点关注【禾迈股份】【昱能科技】等

同时，继续重点推荐工商业大储逆变器【盛弘股份】【上能电气】【阳光电源】等

风险提示：需求不及预期、竞争加剧等

#来源未知#  0712重点推荐-德邦科技688035与AI大芯片的逻辑关联

全系列材料均在H验证！

TIM、Underfill、Adhesive已通过H验证！

TIM胶：

芯片散热胶，根据使用位置可分为TIM-1（芯片与散热盖）和TIM-2（散热盖与散热器），大算力芯片功耗相对较高，散热需求显著。公司TIM-2已经批量出货，TIM-1已有多种型号通过H验证。

Underfill：

底部填充胶，可分为芯片级（芯片与IC载板）以及板级（IC载板与PCB板），大算力芯片热膨胀系数与IC载板热膨胀系数不同，工作时易拉坏焊球甚至芯片，必须使用underfill固化后保护焊球。公司已有多款料号通过验证（H已通过），下半年订单可期。

AD胶：

Lid框粘接胶，用于粘接散热盖和芯片，AI芯片功耗大，一定需要散热盖，所以粘接胶必不可少。公司当前AD胶已经小批量供货，有望在H带动下进入更多客户。

DAF膜：

固晶胶膜，可分为绝缘型和导电型，绝缘型DAF膜多用于2.5D/3D芯片堆叠封装，存储是其典型应用场景。公司产品验证顺利，下半年有望拿到多家客户订单（H、YM验证中）。

公司四大类半导体新产品在AI大算力/存力芯片中均有重要应用，今年各产品有望顺利通过验证并取得小批量订单，明年实现爆发式增长。

算力芯片就是胶水芯片，半导体胶水精益求精！

关注隆基的底部建仓机会＃ct电新

硅片预期见底。一季度隆基硅片单w利润是偏低的，二季度预计领先行业，硅片两大龙头整体都是引领行业的。此外硅料投资受益见底。

电池片技术路径争议。隆基目前hpbc的良率已经提升到正常水平，单季度0.5-1gw出货。topcon年底预计建成30gw产能，加上hpbc年底新型电池产能超60GW，规模行业领先，异制结布局也在路上。

3.全球化经营能力领先:美国5GW组件产能或今年底释放，东南亚有10GW以上一体化布局，德国产能也在规划之中，中长期看海外制造落地能力是组件企业核心竞争力之一

公司资金优势明显。行业竞争加剧情况下，公司资金和技术优势明显。光伏没有永远的技术领先也没有永远的技术落后，后发也能形成优势，当行业更卷的时候，手中有钱的人还是会笑到最后。

#珠海冠宇： A客户已经出货，二季度确认拐点，公司进入3年上行期

二季度是经营上行拐点：受益笔记本逐渐好转 + 自身消费电池份额提升，公司月度出货持续改善，我们预计二季度公司出货同比双位数增长，环比改善幅度更大，展望三季度提升趋势持续。#伴随产能利用率的快速提升，预计二季度经营利润率会有明显改善，叠加汇兑利好，中报有望转正超预期。下半年考虑新客户出货，季度收入有望继续上行。

中期展望：公司是全球消费电池龙头，笔记本份额全球第二，手机第五，最近两年切入包括A、oppo等多个大客户，笔记本份额靠近第一，手机份额有望翻2倍，预计25年消费电池基本盘有望到200亿，接近翻倍；动力储能方面，启停电池、家储已有不少客户在手，尤其是启停电池已经拿到全球多家一线车企全球订单，下半年到明年会开始陆续出货，动力储能板块布局3年迎来第一个大的兑现点。

#欢迎交流，中信新能源车：袁健聪/汪浩

周三舆情热度：

①毫米波雷达-据外网知名博主@greentheonly对特斯拉Model X实车的拆解，特斯拉HD 4.0搭载一台4D毫米波雷达（中英科技、威孚高科、万安科技、经纬恒润、亚太股份等）；

②电网-中央深改委会议审议通过《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》（未来电器、国能日新、科远智慧、众智科技、苏文电能等）；

③华为手机-据报道，中国华为技术公司正计划在今年年底前重返5G智能手机行业（利和兴、唯捷创芯、华力创通、电联技术、斯特威等）；

④镁合金-近日重庆大学国家镁中心和高端装备铸造技术全国重点实验室与相关企业联合开发，成功试制出了镁合金超大汽车压铸结构件（星源卓镁、宜安科技、云海金属、万丰奥威、嵘泰股份等）；

⑤朱雀二号-7月12日，由蓝箭航天空间科技股份有限公司自主研制的朱雀二号遥二液氧甲烷运载火箭在我国酒泉卫星发射中心发射成功（斯瑞新材、航宇科技、航天晨光、鲁信创投、香农芯创等）；

⑥量化盘-联特科技上半年涨幅达768.83%，夺得2023年上半年最牛个股头衔，次新+小盘+热点题材的策略逐步明牌（星源卓镁、未来电器、中科磁业、美利信、众智科技等）；

（转载，文中涉及标的不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎）