最近市场确实难做，各个轮动的比电风扇还快，昨天跟大家聊得变压器板块，今天基本上都爆了，伊戈尔涨停，扬电科技涨了11个点，变压器这个板块有点类似之前的户储逆变器，当时派能科技涨的那一波，就是因为欧洲储能装机爆发，而派能正好是欧洲储能的主要供应商，所以当时几个月就翻了几倍，变压器这一波跟当时的逻辑相似，所以出口的逻辑一定是更优的。这里还需要跟踪一下变压器出口的量到底能增加多少，从而来推算这一波的变压器的高度，总之基本面一定是没问题的，只是时间的问题。

今天主要讲讲双氧水，主要是因为最近机构都在推顺周期，刚好化工近期相对大盘算是比较抗跌的，然后翻了翻近期化工品涨价，近一个月涨幅第一的是双氧水，一个月涨了50%，草甘膦一个月也涨了快30%。

然后我就去研究了一下，双氧水的涨价原因以及是否具有持续性。

今年五一假期，中化集团鲁西化工集团聊城鲁西双氧水新材料科技有限公司发生爆炸着火事故，事故造成9人死亡、1人受伤、1人失联。这就是山东省聊城鲁西化工“5·1”爆炸着火事件。’国务院也发文，对全国的企业存在安全隐患的进行全面排查，即日起至2023年底结束，所以如果很多企业停产那么就会导致化工品的持续涨价。

鲁西化工是国内双氧水龙头生产企业，鲁西化工的停产导致国内的双氧水、己内酰胺、异丁醛、、PA6等市场供应链岌岌可危。下半年的经济弱复苏整体上双氧水下游的需求还是比较旺盛的，加上鲁西化工等企业他们本身也是需要采购双氧水的，因为他的很多化工品是以双氧水为原料的，因此产能减少加上鲁西化工等下游厂商的采购，导致双氧水价格短期暴涨，而如果鲁西化工无法恢复产能，那么价格可能会继续上涨。

双氧水相关上市公司：

华尔泰：目前27.5%的双氧水产能为年产30万吨，近一个月双氧水每吨涨了400元，增厚1.2亿利润，如果后续继续上涨，每上涨100块，增厚3000万的利润，弹性比较大。

金禾实业：公司目前双氧水产能为35万吨/年。

六国化工：公司有15万吨/年27.5%和50%双氧水项目。

怡达股份：控股子公司泰兴怡达年产40万吨（27.5%）双氧水生产装置，相当于增厚1.6亿利润，弹性很大。

柳化股份：公司27.5%双氧水年设计产能10万吨。

双氧水这一块的持续性需要看价格能否持续暴涨，如果双眼水继续大涨翻倍，那么很多公司的业绩就会爆掉，所以大家可以先关注着，一旦价格持续，应该还算是不错的交易机会，毕竟化工股基本上都在底部。

另外草甘膦这一块主要是因为一方面美国陶氏化学的爆炸，陶氏化学普拉克明工厂是拜尔美国草甘膦工厂（38万吨/年，全球占比30%以上）重要的原材料供应商。另外一方面是国家发改委发布了关于《产业结构调整指导目录》，其中提到了限制草甘膦、毒死蜱、三唑磷、百草枯、百菌清等新增产能，同时淘汰了一批落后的化工产品。所以草甘膦近期也出现了比较大的涨幅，一方面陶氏化学爆炸导致全球30%的产能受影响，其次发改委又限制新增产能同时淘汰一批落后产能。所以逻辑上也是可以高看一眼的。

草甘膦相关标的：兴发集团（中国最大草甘膦生产企业，产能23万吨/年），扬农化工（产能3万吨/年），新安股份（产能8万吨/年），广信股份（6万吨/年），江山集团（产能7万吨/年）、和邦生物

磷化工下午拉起来主要是说7月17日俄罗斯克里姆林宫表示俄罗斯方面中止《黑海粮食外运协议》，粮食安全重要性再度凸显，化肥与农药需求将得到提振。在粮食供应收缩价格上涨的情形下，世界各国将再度加大对于粮食安全的重视程度，与粮食种植密切相关的化肥、农药产品的供应保障能力也将同步得到重视。所以下午磷化工叠加化肥的很多标的也是顺势起来了。

化肥+磷化工：川金诺、六国化工、云天化、湖北宜化、川恒股份

总之化工板块底部开始蠢蠢欲动了，能不能走出大行情老黑也不知道，但是既然行业有变量出来，同时积极的因素越来越多，那么就多关注一点。如果大家有其他好的逻辑，也欢迎各位大佬留言分享。

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