🔥【民生电子】MR行业跟踪：供给侧瓶颈突破，需求侧开发者率先体验
💡Vi­s­i­on Pro作为XR行业的标杆一直备受市场关注，行业近期也迎来诸多边际变化：
🔺供给侧：LG Di­s­p­l­ay 成功进入 Vi­s­i­on Pro 的Mi­c­ro OL­ED供应链，有望解决产能端瓶颈；
🔺需求侧：苹果公司开通Vi­s­i­on Pro开发者套件申请通道及开放开发者实验室
我们认为，#当下MR产业从供需两侧都将迎来大幅革新。未来有望打破传统VR头显应用场景的局限，通过更好的交互体验，从而实现对传统PC硬件的颠覆❗
💡全新Vi­s­i­on系统开发迭代，打开需求端上限
1⃣苹果公司宣布开通Vi­s­i­on Pro开发者套件申请通道，并为开发者提供vi­s­i­o­n­OS SDK、Xc­o­de、Re­a­l­i­ty Co­m­p­o­s­er Pro、Un­i­ty等开发工具；
2⃣苹果分别在库比蒂诺、伦敦、慕尼黑、上海、新加坡和东京设立了 Vi­s­i­on Pro 开发者实验室，开发者可申请参加为期一天的开发者实验室；
👉市场此前对于Vi­s­i­on Pro的理解，仅局限于发布会视频及冷冰冰的硬件参数。
#但伴随着开发者体验的开启，诸多的全新App将快速落地，应用生态加速建设。大家也可从开发者动态中，一窥3D显示+无门槛交互带来的全新体验。
💡Mi­c­ro OL­ED供应链导入，解决供给端下限。
1⃣前期，据韩国媒体The Elc报道，索尼拒绝扩产Mi­c­ro OL­ED产能，引发市场对苹果Vi­s­i­on Pro供应链瓶颈的担忧。
2⃣近期集微网报道，LG Di­s­p­l­ay 已经成功进入 Vi­s­i­on Pro 的Mi­c­ro OL­ED供应链，成为继索尼之后的第二家供应商。#LG的加入打破了索尼在Mi­c­r­o­O­L­ED领域的垄断地位，也为苹果提供了更多的选择和议价空间，有效解决了产能端瓶颈。目前，三星显示、视涯科技、京东方、湖畔等Mi­c­ro OL­ED厂商都在积极研发，争取进入苹果Vi­s­i­on Pro供应链。
[礼物]投资建议：
1）零部件+组装：立讯精密（独供整机组装）、兆威机电（瞳孔调节模组）、高伟电子、长盈精密、领益智造；
2）设备：杰普特（镜片成像畸变检测设备）、智立方（配套检测设备）、博众精工、华兴源创、精测电子；
3）Mi­c­ro OL­ED：京东方、奥莱德、莱特光电。
「风险提示」：行业竞争加剧风险；XR出货不及预期；系统开发不及预期