福晶科技:GKJ自主可控迫在眉睫,H链核心小伙伴
1.股东GJD背景:公司大股东和实控人均为中科院物构所,董事长为物构所所长助理、副所长,目前在GKJ领域供应晶体、透镜、棱镜、分光等,ASP在100-200w,同时针对复杂光机组件和超精密光学件进行开发,合计ASP在300-500w,价值量远超仅有透镜的茂莱、波长等。
2.强绑定核心头部客户:公司此前通过欧洲代理向ASML提供晶体,且已在互动e透露向华为订单,结合此前H自研GKJ信息,足以推测出公司和H合作研发紧密程度,22年12月公司新成立至期光子,主营纳米精度光学件及复杂光机组件,并且后续大概率后引入海思投资,成为H链核心小伙伴。23H1至期光子已实现收入373万,全年营收预计达千万级,25-27年随着H链自有设备放量可达亿级
3.板块卡位上存在预期差:目前上海微,光机所,ASML间接链中张江高科、奥普光电、蓝英装备已分别赛马出圈。主角H供应链中最纯正的GKJ标的福晶科技,有望成为本轮H自主可控行情中的最大受益方。