特斯拉4680事件点评：特斯拉北美官网移除4680版Model Y AWD，护航Cybertruck量产 | 国金汽车
事件：在特斯拉北美官方网站上，装载4680电池的Model Y AWD基础款已不再提供。目前，只有特斯拉加州超级工厂生产的Model Y长程版和高性能版车型（ Long Range、Performance ）可供消费者购买。
?点评：
1、特斯拉4680电池或优先保供Cybertruck。
1）Cybertruck带电量显著高于Model Y AWD（Cybertruck预计120-230KWh，Model Y AWD估计不到60KWh），因而对4680电芯数量更大，为保障对Cybertruck的交付，4680 电池产能需分配给 Cybertruck；
2）根据 Teslaoracle 对得州工厂的无人机拍摄，特斯拉正在对其位于得州奥斯汀的超级工厂进行升级和改造。特斯拉年中表示Cybertruck用4680电池较第一代能量密度提升10%，预计一代产品产线将向二代切换，推动二代产品试制和后续量产。
2、24年规模放量在即，行业预计步入密集发包期。4680电池生产良率&效率持续提升，电池厂已逐步具备规模化量产能力。产业链反馈，国内亿纬、比亚迪等进度相对领先，海外企业中LG、三星相对领先，产业链拐点已愈发接近。我们预计23年底-24年部分电池企业进入量产，预计25年大圆柱电池需求超220GWh，CAGR超200%，预计24年行业进入密集发包期。
投资建议：建议关注电池环节的亿纬锂能、宁德时代，材料环节的东山精密、东方电热、泰和新材、科达利、金杨股份等，设备环节的逸飞激光等。