每经网：近日多地公布特殊再融资债券信息披露文件，累计拟发行金额近3200亿元。10月6日，内蒙古公告称拟发行663.2亿元特殊再融资债券；10月7日，天津市公告称拟发行210亿元特殊再融资债券；10月9日，辽宁、重庆、云南、广西等地披露特殊再融资债券发行文件，拟发行金额分别为870.42亿元、421.9亿元、533亿元、498亿元。

证券时报：近期市场上有人担心“注册制是不是无人管”。业内普遍认为，注册制绝不是“放任不管”，一放了之，而是在“改”的同时加大“管”的力度，管得更严了，管得更准了。经过几年的努力，我国注册制改革已经探索出了一套具有中国特色、覆盖全链条各环节的事前事中事后监管安排，不是谁想发就发，想发多少发多少。

宏观经济

1、新H社：10月9日下午，国家主席习近平会见美国国会参议院多数党领袖舒默一行。中美关系是世界上最重要的双边关系。中美两国如何相处，决定人类的前途和命运。竞争对抗不符合时代潮流，更解决不了本国自身的问题和世界面临的挑战。中美共同利益远远大于分歧，中美各自取得成功对彼此是机遇而非挑战。

2、中证网：前三季度，新增专项债已发行34492.9亿元。按照全年3.8万亿元的新增专项债限额计算，发行进度超过90%。专家认为，专项债快发快用有力支持了重大项目建设，带动扩大了有效投资，促进形成更多实物工作量。

3、财经头条App：瑞典皇家科学院10月9日在斯德哥尔摩宣布，将2023年诺贝尔经济学奖授予美国经济学家克劳迪娅·戈尔丁，以表彰她在女性劳动力研究领域的突出贡献。

4、央视新闻客户端：国际货币基金组织和世界银行2023年秋季年会在摩洛哥第三大城市马拉喀什举行，这是该年会自1973年在肯尼亚内罗毕举办后，50年来首次重返非洲。为期7天的秋季年会里，来自189个国家和地区的1.4万名代表将重点就气候变化、粮食安全、地缘政治等议题展开讨论。

地产动态

1、证券时报：楼市新政后的中秋国庆8天长假，重点城市楼市表现平稳。其中，北京新房冷、二手房回暖，购房人观望情绪增加；上海、广州在楼盘供应端带动下情绪回升，深圳、成都、杭州楼市表现相对平稳，武汉、苏州、天津等地在房交会、新政显效下市场活跃度得到提升。

2、湖北省农业农村厅等七部门：将多路径盘活利用闲置农房，大力发展休闲农业、乡村旅游、农家乐、民宿等新产业新业态，拓展农产品冷藏、保鲜、烘干、仓储、分拣、分级、包装和手工编织、酿造腌制等初加工产业，开发文化创意、养生养老、民俗表演、民间工艺、茶艺展示等中高端项目。

3、中证网：三四线城市返乡置业整体不佳，部分从一线城市返回二线城市的购房者成为返乡置业的主力，返乡置业出现了城市升级的迹象。同时，走访多个三四线城市新房楼盘发现，一些楼盘国庆假期期间基本没有成交。

4、碧桂园：正考虑于近日公布境外债重组计划。此前，旗下9只境内债已全部成功展期，这9只债券分别为，16碧园05、21碧地03、20碧地03、19碧地03、21碧地04、21碧地01、21碧地02、16腾越02及20碧地04。

股市盘点

1、周一，上证指数报3096.92点，下跌0.44%，成交额3026.62亿。深证成指报10106.96点，下跌0.03%，成交额4673.26亿。创业板指报1998.61点，下跌0.26%，成交额2214.38亿。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。两市成交额7700亿，较上个交易日放量528亿。盘面上，汽车零部件、减肥药、卫星导航、消费电子等板块涨幅居前，旅游、房地产、养殖、影视等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出74.6亿元。其中，沪股通净卖出35.89亿元，深股通净卖出38.71亿元。

2、周一，恒生指数涨0.18%，报17517.40点。恒生科技指数涨0.24%，报3825.48。国企指数涨0.40%，报5998.30点。盘面上，海通国际涨超97%，中国海洋石油涨超2%，阿里巴巴跌近1%，小鹏汽车跌超3%。南向资金净买入20.43亿港元。其中，港股通（沪）净买入10.51亿港元，港股通（深）净买入9.92亿港元。

3、截至10月9日，北交所上市公司222家，当日新增222家。总市值2650.55亿元，成交金额8.39亿元。

4、两市融资余额：截至9月28日，上交所融资余额报7955.96亿元，较前一交易日减少81.51亿元；深交所融资余额报7138.36亿元，较前一交易日减少86.89亿元；两市合计15094.32亿元，较前一交易日减少168.4亿元。

5、中信建投：中秋国庆旺季来临，目前来看，消费整体持续复苏态势。旅游的向好也带动了包括餐饮在内的一系列消费的回暖，从数据来看，基本符合市场预期。当前白酒、餐饮链、乳品等板块重点标的估值普遍进入合理偏低水位，在板块基本面稳中向好趋势下优质标的当前具备突出布局价值。

6、华夏基金：旗下华夏信兴回报混合基金将于11月1日正式发售。作为公募基金费率改革大背景下的首批浮动费率产品，华夏信兴回报混合是市场上首只管理费与管理规模挂钩的基金。

7、上交所：浙江国祥股份有限公司二度IPO引发了市场热议，被紧急叫停，当前正在专项核查。原上市公司系进行资产重组而非退市，不存在退市之后再上市的情形；原上市公司置出的中央空调业务已经发生根本性变化，不属于同一资产再次上市；浙江国祥业务清晰，发行定价低于市场同类公司水平。

8、上证报：至10月底，将有超过40只基金等待发行，再加上正在发行的58只基金，合计近百只基金新品将角逐发行市场。基金发行冷清已经持续了好几个季度。

9、中证报：截至10月8日，今年以来已有90家上市公司首次披露重大重组事件公告，数量超过去年同期。近期有关部门多次表态提高重组市场活力与效率，深化并购重组改革。历史上的并购重组热潮，在推动产业整合升级、稳定资本市场运行等方面发挥了积极作用。

10、正大股份：当前大环境不太好，猪价也比较低，认为当前不是一个特别理想的IPO时间点，所以就申请了撤回。如果重新申报，应该依然会选择在上交所上市。根据招股书可知，本次发行，计划募集资金150亿元，主要用于生猪产业链相关项目。

11、电投能源：与蒙能集团共同开发乌兰布和沙漠东北部新能源基地项目立项，拟投资设立合资公司内蒙古乌兰布和能源有限公司，合资公司注册资本金定为200亿元；项目规划新能源总容量1200万千瓦。

12、恒为科技（6天5板）：自9月18日至10月9日，近九个交易日收盘价格累计涨幅达到83.04%，股票价格偏离公司基本面较大，存在估值较高风险。公司目前未与华为开展智算业务往来。公司存在业绩下滑及部分董监高人员处于减持计划期间的风险，敬请广大投资者理性投资。

13、中远海控：预计前三季度归母净利润约为220.59亿元，同比减少约77.35%；在上年同期业绩基数较高的情况下，报告期内公司集装箱航运业务收入同比下降。

14、赛力斯：目前生产经营活动正常，未发生重大变化。AITO问界新M7上市并开启交付，引发关注及热议。除此之外，公司未发现对公司股票交易价格可能产生较大影响的媒体报道或市场传闻。

15、南方传媒：收到浙江证监局下发的《行政处罚事先告知书》。公司子公司时代传媒及徐侃在众泰汽车相关报道中涉虚假信息的编造与传播扰乱证券市场，拟决定对徐侃处以20万元罚款；对广东时代传媒集团有限公司处以20万元罚款。

16、万达电影：预计前三季度净利润10.53亿元-11.53亿元，上年同期亏损5.3亿元。前三季度，随着电影行业全面回暖，公司票房收入和非票房收入均实现较快增长。

财富聚焦

1、花旗集团：将其中国内地的个人银行财富管理业务，包括个人客户持有的账户、存款和相关理财产品出售给汇丰中国。该交易总额为约36亿美元的个人存款和个人理财业务管理资产，该交易具体条款未披露。预计交易将于2024年上半年完成。

2、中证报：根据监管部门要求，某城商行正配合开展员工网购业绩排查工作，包括员工为完成业绩，在电商、社交等平台购买相关代理服务，涉及个人养老金开户、贴息揽存、补贴放贷、数字人民币账户开通等。

行业观察

1、国务院总理李强：数字化浪潮也是一种变革性力量，必须顺应这一趋势，大力推进数字化转型，为经济社会发展全方位赋能。当前特别是要以数字化转型推进新型工业化，突出重点领域，大力推动制造业数字化转型；突出关键变量，加快推动人工智能创新应用。

2、工信部等六部门：近日联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》。到2025年，计算力方面，算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%，东西部算力平衡协调发展。运载力方面，国家枢纽节点数据中心集群间基本实现不高于理论时延1.5倍的直连网络传输，重点应用场所光传送网（OTN）覆盖率达到80%。

3、南方电网：截至9月，南方五省区非化石能源装机达2.7亿千瓦，占电源总装机比重59%，年底将突破60%；新能源装机突破1亿千瓦，占电源总装机比重24%，新能源装机较2020年实现翻番。

4、工信部：1-8月，全国家用电冰箱产量6297.3万台，同比增长14.5%；房间空气调节器产量17745.0万台，同比增长16.5%；家用洗衣机产量6460.7万台，同比增长23.6%。

5、金融监管总局：目前，全国农村中小银行3862家，70%以上的法人机构在县域，营业网点近8万家，承担了绝大部分乡镇金融服务空白和机构空白覆盖任务，基本实现乡乡有机构，村村有服务。

6、工信部：7-8月全国锂电池总产量超过180GWh，同比增长23%。锂电池环节，储能锂电池产量超过33GWh，新能源汽车用动力型锂电池装车量约67GWh。出口贸易持续增长，7-8月全国锂电池出口总额达到765.7亿元，同比增长17%。

7、每经网：据悉，在央行指导下，一项关于金融领域人工智能应用风险治理的推荐性行业标准正在制定中，将为金融行业人工智能系统应用的风险识别与防控，以及系统升级、实现、验证、测试、管理提供依据。

8、央视财经：长假刚结束，机票价格立马迎来一轮“大跳水”。节前动辄上千的机票，节后价格低至1到2折，最低的甚至只有100多元。机票价格明显低于高铁票价。

9、财联社：今年“金九银十”钢材市场下游消化弱于同期，双节期间，唐山小八里钢材市场、佛山乐从钢铁世界等国内较大的钢贸市场内，钢贸商多有休假情况，多数钢贸商休假三天，部分钢贸商休假时间达五至七天。

公司要闻

1、老乡鸡：准备的0.01元秒杀10万份外卖会真实送出，部分门店月售0是系统还没来得及更新。因某外卖平台系统问题，小范围出现了一些系统取消订单，10万份外卖会真实送出，正在应急处理中，妥善解决。

2、滴滴：近期在与多家投资机构的沟通中透露，未来三年，滴滴对其中国出行业务分别制定了日单量增长目标，2023年计划增长45%，2024年和2025年每年分别增长10%-15%。这是滴滴继2020年提出“0188”目标之后，再次对外重提增长计划。

3、荣耀：目前正在与印度的三家合同制造商进行谈判，以在印度生产荣耀手机。预计将于2024年1月至3月开始在印度生产荣耀手机。荣耀已经投资了40亿卢比，用于在印度建立运营和分销网络。

环球视野

1、韩国行政安全部：9月，以居民登记为准的各地出生人口共计1.7926万人，同比下降20%，再次刷新最低纪录。出生登记人口今年6月跌破2万人，一直未能恢复，9月又跌至1.8万人以下。

2、央视新闻：当地时间10月9日，韩国总统办公室通报，美国同意三星电子和SK海力士向其位于中国的工厂提供设备，无需其它许可。

3、欧盟理事会：通过了《通过共同采购加强欧洲国防工业法案》。该法规将激励成员国之间在国防采购方面的合作，以增强团结，防止挤出效应，提高公共支出的有效性并减少国防采购中的过度分散。

金融数据

国内

1、中期协：以单边计算，9月全国期货交易市场成交量为7.47亿手，成交额为514825.55亿元，同比分别增长28.05%和19.13%，环比分别下降21.32%和15.14%。

2、新三板：10月9日，合计挂牌6391家公司，当日增加6391家，成交金额2.05亿。三板成指报885.91，跌0.28%，成交额0.73亿。

3、国债：10月9日，2年期国债期货主力合约TS2312下行0.02%，至101.165；5年期国债期货主力合约TF2312下行0.02%，至101.890；10年期国债期货主力合约T2312上行0.02%，至101.800。10年期国债利率涨0.76BP，至2.67%；10年期国开债利率涨0.70BP，至2.74%。

4、国内商品期货：截至10月9日下午收盘，能源化工跌幅居前。燃料油跌超8%，原油跌超7%，LU燃油跌逾6%，豆二、PX等跌超5%，菜粕、PTA等跌超4%，豆粕、苯乙烯等跌超3%，硅铁、沪银等跌逾2%，沪铝、红枣等跌超1%，焦炭、白糖等小幅下跌；玻璃涨超2%，沪锌、棉纱等涨逾1%，苹果、棉花等小幅上涨。

5、上海国际能源交易中心：10月9日，原油期货主力合约2311，以656.8元/桶收盘，下跌56.4元，跌幅为7.91%。全部合约成交118832手，持仓量减少4504手至52906手。主力合约成交71343手，持仓量减少2530手至25471手。

6、央行：10月9日，当日进行200亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有3190亿元14天期逆回购到期，实现净回笼2990亿元。

7、Shibor：隔夜报1.7300%，上涨13.30个基点。7天报1.8010%，上涨3.70个基点。3个月报2.3000%，上涨0.00个基点。

8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2922，涨0.1096%，人民币中间价报7.1789，跌0.0000%。

9、上海环交所：10月9日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量279104吨，成交额2143.09万元，收盘价76.99元/吨，涨1.25%。

国外

10、亚洲：日经225指数跌0.26%，报30994.67点；韩国KOSPI指数涨0.21%，报2408.73点。

11、美股：道指收涨0.59%，报33604.65点；纳指收涨0.39%，报13484.24点；标普500收涨0.63%，报4335.66点。

12、欧洲：英国富时100收跌0.03%，报7492.21点；德国DAX30收跌0.67%，报15128.11点；法国CAC40收跌0.55%，报7021.40点。

13、黄金：COMEX12月黄金期货收涨1.03%，报1864.30美元/盎司。

14、原油：WTI11月原油期货收涨4.34%，报86.38美元/桶；布伦特12月原油期货收涨4.22%，报88.15美元/桶。

15、波罗的海干散货指数：涨3.21%，报1991点。

·四季度A股“承旧启新”·

海通国际：回顾今年以来A股的走势，整体可以分为三个阶段，1月A股延续自去年10月底以来的底部第一波上涨行情。1月底至5月初A股上涨动能开始弱化，背后是经济复苏动能放缓，叠加美联储加息预期升温和海外金融风险频发。5月初至今在国内基本面修复偏慢和海外资金面收紧的双重压力下，市场陷入震荡休整。对比历史市场底部，当前A股调整已较显著。尽管当前多数指数估值水平与同为底部区域的去年10月底相比仍有一定差距，但也都回到了历史低位。部分指标显示当前市场情绪已接近去年10月底的水平。当下政策持续发力支撑基本面修复。借鉴历史的政策底和市场底规律，本次市场突破前低的概率或较小。

证券时报：A股公司三季报披露大幕即将开启。截至10月8日晚，沪深北三大交易所已有104家上市公司披露三季度业绩预告及主要经营数据等，94家公司前三季度净利润同比实现增长，占比超过九成，其中17家公司预计业绩实现翻倍。多家公司净利润增幅预计超过营收增幅，盈利能力进一步提升。从细分行业来看，电子、电力设备、医药生物、汽车等赛道“绩优生”云集。上市公司业绩稳步增长，多得益于“内”“外”兼修。一方面，专注主业经营，优化产品结构，积极降本增效，精益生产“练内功”；另一方面，借助各市场复苏态势，多家公司抢抓机遇、开拓新市场，实现营利双增。

天风证券：比较2023年各季度，四季度属于从“定价现实”到“定价预期”。四季度A股市场行业配置策略，核心逻辑是展望明年。在2023年四季度交易转年的预期，分为两个部分，经济预期和行业困境反转/产业创新的预期。1）当前伴随政策加码的可能性，年底年初可能出现库存阶段性回补的情况，一些前期滞涨且PB分位数较低的板块，有阶段性修复的空间，比如部分白酒、金融、施工端的资本品、港股互联网等等。2）交易转年细分行业困境反转或者产业创新的预期，寻找一些经历“戴维斯双杀”且可能出现产业拐点的行业，其中，半导体周期、CXO、电动车较为符合，目前处于基本面和PB分位数的底部，同时具有外需属性、创新属性。

浙商证券：四季度配置之一，科技成长趋势维度，A股在产业周期主导下存在清晰的5-7年主线，如2002年至2007年的重工业，2023年开启人工智能引领的新周期，TMT是引领板块。随着经济改善，继而有利于TMT。近期产业催化剂密集，如AI应用进展、华为产业链、国产替代等。配置之二，库存线索，对传统行业而言，补库存驱动的景气改善是行业配置的重要线索。考虑存货分位值较低叠加需求边际改善，家用电器、轻工制造、医药生物、美容护理、电子、计算机等值得关注。三季度有色金属、钢铁行业需求边际复苏，有望进入被动去库阶段，计算机通信设备制造、运输设备制造、汽车制造、医药制造有望延续补库。