杭州银行3Q23快报综述：累积营收5.3%，净利润26.1%，落在预期区间上限【中泰银行】
2023年前三季度杭州银行营收同比增长5.3%（半年度同比6.1%），总体稳定。资产质量保持优异，拨备释放利润，归母净利润保持高位、增26.1%。2022/1Q23/1H23/3Q23营收分别同比增长12.2%/7.5%/6.1%/5.3%；营业利润分别同比增长22.8%/31.2%/29.9%/30.6%；归母净利润分别同比增长26.1%/28.1%/26.3%/26.1%。
贷款投放略承压，资产调结构转型。3季度新增贷款低于去年同期，前三季度合计新增830亿（去年同期新增891亿），余额同比增长15.9%，贷款占比总资产环比微降0.5%至43.9%；存款表现好于去年同期，前三季度合计新增842亿（去年同期新增603亿），前三季度存款存量同比增长16.2%，存款占比总负债环比下降1.6%至60.2%。
不良率继续保持低位稳定，拨备高位稳定。1、不良维度——不良率环比稳定在0.76%的低位，处在公司历史最优水平。2、拨备维度——风险抵补能力保持高位稳定。三季度拨备覆盖率环比微降1.55个百分点至569.52%，拨贷比环比下降1bp至4.33%。
风险提示：经济修复不及预期。