近期关注电力设备的比较多，几个方面
wonder
2021-11-24 19:56:17
近期关注电力设备的比较多，几个方面：
?
1、 特高压：由于新能源发展的需要，长距离送出的建设还是要的，不过上一轮特高压高峰时期达到过一年有6条特高压在建，以后要赶上这种强度是很难的。
结构上来看的话，特高压交流由于跨区建设还是没放开，可能建设强度会降一些；直流一直是全球都在用的方式，后面维系这个建设强度是可以的。柔性直流的主要区别是开关器件用IGBT，这个可能在背靠背、大海风电基地需要，有一定的市场，这几年也在逐步成熟，单站系统造价下降比较快（有的市场估算比较高，主要是把场站设备都算到换流阀了）。
不过直流市场随着参与者扩散，盈利情况跟之前不同了：之前直流/柔直只有西电、南瑞、许继三家可以产业化。这几年，几家新的已经成功应用的有四方股份、特变电工（新特能源）；另外思源电气、老荣信也具备做直流能力（思源电气换流阀还在储备，但直流开关已经成功）。核心功率开关器件方面，电力大功率开关国产的主要是中车时代、派瑞股份，南瑞是在自己在研发IGBT。
?
2、 配网/用电：增加投资的趋势是对的，终端用电更多因此需要更强的设施建设。但过去难以兑现业绩的主要原因是壁垒相对低，参与者太多，一般招标都是数百家企业应标。
从方向上看，加强配网、用电投资的趋势是对的，用电很多环节是市场化的，例如充电桩、低压电器，这些领域可能机会更大一些。原有配网中，难度相对较大的是软件、GIS等。
?
3、 还有一些细分市场，非晶变压器、电表，确定性比较高。电表是度量衡，要求比较高，另外新的电表附加了管理功能（例如增加断路器和后台系统，可以远程开断），单价提高比较多。
非晶变压器由于很突出的节能效果（特别是低负载时节能效果很好），也是国家推广的方向（新能源配套的标准今年提高了，电网的大概率马上会提高），杨电科技、老置信做的比较好，带材主要是青岛云路、安泰，另外非晶产品在光伏、自动化的一些被动器件上也有应用。
?
4、 电力装备，最大的结构性问题还是储能，目前可能以抽水蓄能为主；其他的就是围绕新能源消纳的相关问题，我们分析，比较靠谱的结构性方向包括：
A、 功率型储能；火电灵活改造；城市电网改造要占地小的装备，GIS、GIL；新能源消纳，特高压/直流输电；电能质量；信息化与智能化改造，如调度升级、电表升级。
?
相关推荐：
核心推荐：思源电气、四方股份、国电南瑞、特变电工；
电表及相关：炬华科技、威胜信息（通信）、林洋能源、海兴电力等；
节能变压器关注：扬电科技、云路股份、安泰科技。
其余相关：中国西电、许继、东方电子、长缆科技、长高集团等。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
扬电科技
工分
16.52
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 2
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据