今天市场独苗的高标是6板的短剧+抖音，后面一个4板的玄学地惨，跟着两个3板。
两个3板里一个是新东西，一个是补涨，明天是继续杀梯队，还是孕育出新的方向？
咱们拭目以待~
继续给大家打气，并且提供小作文资讯~
【算力】
浪潮服务器明年新签订单全面上调，普遍上调30%+；专家call已经开始有信息反映了，本次华为非常重视和浪潮的合作，预计浪潮能拿到的份额超过25%，明年华鲲振宇难以维持一供地位，这个事件是gpu龙1和服务器龙1的深度合作，高度重视，也是昇腾快速打入互联网企业的重要催化
点评：浪潮午后发力跟这个有关，而高新发展全天强势摸板，两者走势并不像上一周一样背离。说明资金认可浪潮不带代表英伟达阵营，而是加入了国产替代阵营！
【GPU】集微网消息，根据据称由戴尔推出的销售咨询指南，搭载AMD的Radeon系列和Instinct系列GPU——包括Radeon RX 7900 XTX、Radeon RX 7900 XT、Radeon PRO W7900和即将推出的Instinct MI300等显卡的产品现已禁止在中国销售。
戴尔在其销售咨询报告中重点介绍了一系列现已被禁止在中国和其他22个国家/地区销售的AMD产品。咨询文件显示，被禁止销售产品搭载的显卡包括AMD的Radeon RX 7900 XT、Radeon RX 7900 XTX和Radeon PRO W7900显卡。此外，戴尔自身限制的产品清单还包括搭载Instinct MI210、MI250、MI250X和MI300系列AI数据中心和HPC GPU的产品。
俄罗斯国产操作系统 Alt Linux 宣布支持龙芯处理器，仅用 9 个月时间完成适配
IT之家 11 月 23 日消息，ALT Linux 是俄罗斯公司 Basalt SPO 开发的一款国产操作系统，基于 KDE Plasma 及 xfce 桌面环境构建，在设计风格上有点类似微软 Windows。而根据俄媒 cnews 报道，ALT Linux 现在已经正式加入对龙芯处理器的适配，支持龙芯 3A5000、龙芯 3A6000 等 CPU，得益于龙芯 CPU 出口限制已经被解除，俄罗斯相关部门可以采购这些 CPU 来取代 AMD 和英特尔的产品。
【数据要素】
【民生计算机】??首部标准数据资产确认标准发布，为数据资产入表、公共数据运营等领域发展奠定重要基础
事件概述：据11月21日数据观公众号新闻，浙江省财政厅、浙江省标准化研究院牵头制定的《数据资产确认工作指南》省地方标准正式发布，将于2023年12月5日起正式实施。
标准的第三章术语和定义，给出了数据资产确认相关的术语和定义；第四到第六章明确了初始确认、后续确认和终止确认的要素，制定了初始确认、变更确认和终止确认的内容。其中，初步确认条件包括：过去的交易或事项形成；拥有或控制；预期价值流入；可靠计量。
本标准为首次针对数据资产确认制定的推荐性地方标准，将填补数据资产确认标准空白，指引组织对其拥有或控制的数据资源进行确认为资产，在全国范围有望加快数据资产确认标准的完善工作。
我们在多篇报告中提出：股权分置改革本质上解决了分置股权的流通问题和双轨市场问题，而这与统筹全国数据要素市场体系需要解决的数据产权、流通交易、收益分配等问题极为相似。随着我国数据要素市场的建设和发展，数据资产入表、公共数据运营等领域有望进一步产业发展。
建议重点关注：
1. 时空数据要素：超图软件、测绘股份、航天宏图等。
2. 数据要素“国家队”：建议重点关注易华录、太极股份、深桑达、人M网等。
3. 网络可视化：恒为科技、太极股份、浩瀚深度、中新赛克、美亚柏科、迪普科技等。
4. 医保数据要素：久远银海、创业慧康、卫宁健康、东软集团、嘉和美康、山大地纬等。
5. 本土政务IT龙头：创意信息、太极股份、科大讯飞、电科数字、云赛智联、数字政通、博思软件、易联众、榕基软件、南威软件、德生科技等。
6. 参股地方数据交易所/交易中心：浙数文化、安恒信息、每日互动、易华录、广电运通、东方国信、东华软件、浪潮软件、零点有数、万达信息等。
7. 安全保障：吉大正元、电科网安、四维图新等。
8. 重点细分行业：捷顺科技、千方科技、上海钢联等。
【中金计算机】税友股份上涨速评
今日税友股份涨幅较大。我们认为近日税友股份举办“2023年代理记账行业发展大会”，会上解读财税管理趋势，明确公司代账业务增长模式，对公司估值带来一定催化。建议继续关注。
行业角度，电子凭证试点深化，1)会计数据标准化有利于业、财、税、票相关会计数据的全流程打通及流转，为后续数据要素应用做好铺垫；2)数据基础完备后，企业数字化、费控、管理、审批等各环节都将加速数字化转型；3)to B厂商迎来产品升级机遇。详见报告《数字政府系列之三:会计数据标准深化试点，促进财税数据要素全流程流转》
公司角度，1)B端，中长期中小企业客群、财税代理客群价量目标清晰。中小企业推动高单价产品占比以提升客单价；财税代理客群着力提升市场占有率，并与财税代理合作挖掘高价值客户，预计明年B端业务加速发展；2)G端，受益于金稅四期逐渐迈入建设高峰，G端业务有望出现一定回暖。
欢迎联系:于钟海/车姝韵/童思艺
【消费电子-智能硬件-MR】
【MR:持续强call MR板块！】🚀MR是AI最佳落地硬件载体：AI有望在MR内容端和硬件端实现高度赋能，MR是最佳应用载体，除游戏基本盘外，近期微软宣布将Copilot嵌入MR，是AI+MR在办公、B端应用的最直观范例！🚀24年MR创新+复苏双驱动：苹果预计将于24年3月发售vision pro，有望引领行业创新，24年Meta Quest3+Lite两款产品贡献叠加国内市场加持，销量弹性向上值得期待！🚀二代MR降本有望带动销量跃升：二代MR有望在25年底推出，预计将在屏幕等环节实现降本，售价下降叠加技术迭代，销量有望从一代的百万台提升到千万台级别，设备&零部件环节直接受益！🚀核心品种：立讯精密（苹果组装），歌尔股份（Meta组装、苹果核心供应链）、韦尔股份（Meta摄像头CIS）
弹性品种：深科达（市值最小MR设备标的）
核心设备：杰普特、博众精工、荣旗科技、华兴源创、精测电子等
核心零部件：兆威机电、领益智造、长盈精密等
【汽车】
【智能驾驶】一些AD的短期思考：
1. 目前，AD第一梯队里这套AD方案(11 camera + 1/3 lidar + bev + transfomer + GOD/OCC，这套方案的核心是感知能力的提升)的生命周期已走到末期，预计明年年底这套方案已经到头
2. 接下来第一梯队的主机厂或者供应商会发力降低这套方案的成本，比如用地平线芯片、纯视觉等，而第二梯队的主机厂会自研或者找供应商低成本复现这套方案
3. 第一梯队从24年开始渐进式探索新一代方案（这套方案的核心是感知和规划的合并化，达到规划能力的提升）：先在已有方案上把感知模型的能力扩大，用模型来做更多的预测来减少后处理做端到端（小试牛刀）
4. 同时会构建world model，一是做预训练，得到一个非常好的特征提取器提取到能够完整表示场景的特征，二是为没有数据闭环能力的主机厂生成长尾场景的驾驶视频，这部分其实学术界和工业届都探索了很多，也有部分落地了，对于第一梯队来说难度不是很大
5. 最后会探索集成一些轻量化的LLM到系统内做更加智能的规划，这部分学术界探索比较多，但是还远没有达到上车用的程度，方案还有很大不确定性，还需要一段时间迭代
风险提示：出处不明，请审慎参考。
长安汽车更新：
方案基本确定，H车bu+自动驾驶，打包出来，不是引入战略股东，全部放到体外。
整体估值2500亿，新的第一大股东会是重庆国资委，H的人在国资委那个平台后面。长安是唯一一家车企，拿15%股权，375亿。长安在手现金700亿+。剩下兵装集团大概5%。
今天汽车板块出现了一定的异动，简单的聊一下
主要有两个传闻：
1.传HW的人这周去了长安汽车，长安汽车那边有个高规格接待，据说要收购华为的汽车部门；（传言有点扯，应该只是谈合作）
2.特斯拉产业链传言3期工程推进，应该是要扩产；
如果后续炒智能驾驶，一定与去年的产业链不会完全重叠，因为今年喜欢炒产业链中很偏的赛道，面对这种局面，只能跟着市场走，等待市场选择出核心的炒作思路。
目前基本上每个智能驾驶赛道均有一定的表现，将相对活跃和技术形态好的展现如上图。但有一些点可以确认：
1.如果接下来炒智能驾驶，汽车电子的核心绝不是德赛西威，中科创达（因为华为一定会抢夺英伟达、高通的市场）；而应该是与华为合作的华阳集团、光庭信息；
2.激光雷达是大概率会炒的，因为激光雷达渗透速度非常快
强烈看好自动驾驶板块，接下来是技术、政策、商业逻辑闭环三方面共振。
自动驾驶板块首选近期边际变化最明显的公司【德赛西威】，之前调整是因为大家担心华为汽车销量会影响德赛西威客户销量情况，事实上：1）华为拉动了国内智驾的选配率提升，理想、小鹏智驾选配率有提升，对德赛西威是利好；2）另外，下个月还有【H定点】出来，可以化解大家的担心。
特斯拉FSD
A股公司梳理：光庭信息（智能座舱）、中科创达（智能OS）、虹软科技（视觉应用）、四维图新（高精地图）、东软集团（Tier1）、锐明技术（车载视频）、金溢科技/万集科技/鸿泉物联（V2X）、佳都科技（轨交IT）、多伦科技/东方时尚（驾考IT）、德赛西威（Tier1）、阿尔特（驾驶算力）等。
T链今日大涨简评
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近日市场一直在演绎特斯拉上海三期工厂扩建，今日T链标的均有不错涨幅。
从短期来看，特斯拉此前皮卡明后年销量指引下调、24年整体交付量增速下调、墨西哥建厂进度延后等负面信息已经price in，且调整后给了低位布局的良机。
从长期来看，全球新能源汽车大趋势不改，持续景气。特斯拉的全球领导品牌优势依然显著，其核心竞争力来自于第一性原理指导下的颠覆性技术创新能力。特斯拉在未来几年将迎来新一轮产品周期的爆发（2023-2025年Cybertruck /Model Q），预计2023-2026年全球特斯拉销量将实现200万-500万的发展阶段；无论特斯拉产能扩建选址如何，均将助推其产销量持续上台阶，当然国内有着优秀的工业基础，t上海工厂的扩建对于t来说将更快实现产能的爬坡上量。长期坚定看好优质特斯拉产业链公司伴随特斯拉实现新一轮的全球化发展。
持续推荐【新泉】【拓普】【旭升】【爱柯迪】【岱美】【银轮】【恒帅】等t链核心标的。
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【自动驾驶】
强烈看好自动驾驶板块，接下来是技术、政策、商业逻辑闭环三方面共振。
自动驾驶板块首选近期边际变化最明显的公司【德赛西威】，之前调整是因为大家担心华为汽车销量会影响德赛西威客户销量情况，事实上：1）华为拉动了国内智驾的选配率提升，理想、小鹏智驾选配率有提升，对德赛西威是利好；2）另外，下个月还有【H定点】出来，可以化解大家的担心。具体情况电话沟通
风险提示：出处不明，请审慎参考。
【德邦电子】激光雷达爆卖，拥抱L3＆机器人催化下的智能感知硬件春风
??激光雷达销量走红，智驾连番催化下开启新篇章
激光雷达行业或已从“要不要装”走向“装多少”
??禾赛：Q3营收超出公司营收指引上限；23Q3激光雷达交付量为47440台，同比增长125.5%；前三季度总交付量为134380台，同比增长307.9%；ADAS激光雷达交付量为114482台，同比增长516.6%。
??速腾：11.20日，速腾聚创宣布23Q3激光雷达总销量近6w台，超过2023年前六个月的激光雷达销量总和。
??图达通：11.16日，据Innovusion官微，截至今年11月，Innovusion高性能激光雷达车载市场累计交付突破20万台。
??自动驾驶蜕变L3/4在即，产业催化不断
11.17日，四部委发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》，我国自动驾驶产业或将完成从现有L2++到真正L3/4的蜕变升级。特斯拉FSD v12版本上线在即，将实现真正“端到端”自动驾驶；近日特斯拉中国车主手册更新FSD Beta内容，FSD或也将有望入华。12月1日，华为将全球发布车路协同（V2X）标准。连番催化之下，自动驾驶产业将有望迎来全面蜕变升级。
L3自动驾驶叠加AI赋能人形机器人，将开启智能感知硬件的下一蓝海
深开鸿与乐聚机器人宣布，推出首款基于开源鸿蒙的KaihongOS人形机器人。AI加持下，人形机器人进展不断，自动驾驶连番催化之下L3上路或在眼前，激光雷达、摄像头等智能感知为车&机器人之眼，建议关注智能感知硬件机会：
（1）激光雷达：长光华芯、炬光科技、永新光学、宇瞳光学
（2）摄像头：韦尔股份、舜宇光学、联创电子。
?风险提示：需求不及预期，行业竞争加剧，研发进程风险
?德邦电子：陈海进/陈蓉芳/仇方君
【国盛计算机】金溢科技：车路协同千亿市场开启，智慧交通领军乘势而上
ETC景气依旧：智慧高速和城市停车场景打通+后装向前装延伸，带来更大市场空间。2022-2024年随着新一轮ETC建设周期的推进，公司作为国内ETC龙头有望直接受益，在手订单饱满。
政策护航V2X开启千亿市场：“单车智能+车路协同”写入国家战略，各地方政府强化政策供给，车联网先导区在全国各地蓬勃发展。公司在高速ETC的领先地位对公司拓展智慧公路和V2X路侧产品有积极帮助，在V2X车路协同领域具备先发优势。
首次覆盖，给予“买入”评级：预计公司预计2022/2023/2024年收入为8.09亿/15.16亿/22.85亿，归母净利润0.25亿/2.32亿/3.84亿，参考同业公司2024年PEG中位数0.34倍，给予公司目标市值85亿元。
【消费电子】
【天风电子潘暕团队】重点关注低估值高增长标的闻泰科技
1. 荣耀手机最大ODM研发制造服务商
闻泰科技是荣耀上市的核心标的，公司2023年预计为荣耀研发制造800-1000万部手机，是荣耀最大的手机ODM供应商，荣耀近期上市应重点关注。
[福]2. A客户条线24年有望扭亏为盈，叠加小米荣耀增长布局，ODM24年进入收获期
23Q3A客户条线产品亏损大幅收窄产能增长已触及盈亏平衡点，23Q4亏幅有望持续收窄，24年产能有望翻倍以上提升，23年整体亏损预期在5-6亿，相关业绩24年有望扭亏为盈进入收获期。手机领域，24年订单较为饱满，小米荣耀等OMD台数持续增长，展望2024年部分品牌相关台数有望翻倍以上增长。
[礼物]3. AIPC前瞻布局，24Q3有望实现收入增量
公司与联想DELL加深合作，24年有望承接部分AIPC相关订单，相关收入有望在3季度开始放量
[爆竹]4. IDM领域汽车占比持续提升，临港一期24年通线有望提升板块毛利
截至23Q3安世汽车产品占比提升至63%，占比有望持续提升。同时临港厂有望在24Q3完成三万片产能布局，伴随欧洲较高成本产能迁移至临港，整体IDM生产成本有望进一步下降，安世毛利率有望提升。
当前位置重点推荐闻泰科技，23、24年公司利润预计31、40亿元，给予24年30xPE，预期市值1200亿，有翻倍空间！建议重点关注。
公司详情请联系：天风电子潘暕/李泓依
【亿通科技】基本面更新231123：黄山3号SoC芯片量产在即；PPG 生物传感器+自研AFE芯片有望切入小米汽车产业链
1、黄山3号SoC芯片：量产在即，进度超预期。全自主研发，双RISC-V内核人工智能处理器，应用于智能穿戴。明年是智能穿戴设备新品大年，类似昨晚Circular发布的血氧监测智能戒指，多款重磅产品待发布
2、PPG 生物传感器+自研AFE芯片：年出货超千万颗，向江淮、奇瑞、小鹏等提供用于智慧驾舱产品；向蔚来等提供智能感知技术产品。后续有望快速切入小米汽车链
3、与小米关系密切：新总经理孙鹏是小米创始团队成员，曾任MIUI和小米生态链负责人。股东穿透看，小米也是公司股东
风险提示：出处不明，请审慎参考。
【赛腾股份】线下调研小作文：
明年全系苹果手机配潜望式+无线耳机十周年，已进立讯，水晶验证，明年3c设备20-30%增速比较确定。
半导体三星已供15台，独供，明年4月前交货，追了15台还在谈，大概率敲定，看行业发展还有追加的可能，和海力士也在谈送样。
和长鑫关系紧密，明年上半年能看到在国内厂商突破。同时也会向国内fab厂推已向三星销售的设备。
q4给了远超所有卖方预期的指引，具体数字就不说了。
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