今天指数弱反，然而板块又是轮动的一天
早盘因为苹果Vision Pro的上海活动而启动了头显相关题材，盘中氢能源、供销社题材扰动，尾盘在余大嘴华为朋友圈“扩容邀约”下，整车走强~
而超短伟时5进6晋级失败，但盘中走势几乎天-地-天，走的极为撕裂....
惠威4进5失败，所以悬念又留给了明天的东安、皖通和日盈~
超短今天仍然退潮，所以低仓位、试错、做T，都可以，但还没到重拳出击的时候。稳健和做主升的选手，今天不适合打板和重仓接力~
继续为大家带来今天的财闻精选，不同于其他老师每天都会放“最热”的题材，我会按照题材的“新旧”来排序，新题材筹码相对干净，如果足够宏达甚至有走成主线的可能。
【AI智能硬件-消费电子】
喜欢看投资日历的老师可以看一下，12月份的消费电子事件很多，而这个板块自从捷荣技术9月28日大周期见顶后，在10月11月炒作了华为汽车2个月后，今天却又突发涨停，12月会不会是一个消费电子的炒作周期的开始呢？喜欢的老师可以戳下面：
12月新题材：苹果华为英特尔密集发布AI智能硬件新品~
【电子纸行业强call】
电子纸行业持续高增长
2022年电子纸全球出货量近3亿片，对比2021年成长65%，近5年年复合增长率超过40%，位列所有显示技术之首。2023Q1全球电子纸模组市场继续快速增长。根据洛图科技（RUNTO）数据显示，当季出货量为6027万片，同比增长12.4%。生成式AI进入教育领域过程中，以小猿练习本、科大讯飞学习机为代表的电子纸平板产品将迎来快速放量。
叠加面板周期见底
面板周期性逻辑减弱，行业龙头中长线价值明显。日前，多家市调机构发布的价格快报显示，5月各尺寸液晶电视面板价格有望延续今年3月以来的涨势。随着价格重回现金成本之上，面板厂业绩有望迎来较大边际改善。
关注标的：合力泰（触控屏+电子纸）、清越科技（电子纸高速增长叠加MR硅基OLED）、亚世光电（液晶模组+电子纸模组）
【汽车-华为车圈扩容】
【太平洋汽车】华为合作公司有望扩容，关注后续潜在合作OEM??华为在合作公司中后续定位明确，依旧具备重要性：华为成立合作公司后在各层次依旧具备重要性：1）核心部件、研发上为华为主导并且推动技术以及底层能力建设，各个厂商作为面向市场的角色；2）华为在数据、应用场景维度比较丰富，具有大量的用户以及多车型基础数据，可以与厂商共享相关数据应用，有较强的资源能力。??厂商定位各不相同，后续有望开展生态圈竞争：目前华为汽车业务处于成立自己的生态圈阶段中，“蔚小理”等新势力及其他外部厂商布局各不相同，与华为深度合作可能性较低，有望形成独立生态圈，与华为在生态圈层面互相竞争。
??华为合作公司朋友圈有望持续扩容：目前第一阶段投资方式初步达成合作框架，具体落地方案将在6个月内确定，后续有望迎来合作公司第二阶段发展，股权开放后进一步扩容华为合作公司朋友圈，首先关注华为智选车合作公司赛力斯、江淮、奇瑞、北汽，后续关注东风汽车、上汽、一汽等实力较强的国资厂商。
智界S7发布会要点：
1、华为车BU智能化解决方案
（1）三种模式：
——零部件模式。
——HI模式：提供智能化解决方案，由主机厂设计产品。
——智选车模式：在HI的基础上，把华为积累的to C的能力，包括产品设计、营销、零售一起加持，合作主机厂目前包括赛力斯、奇瑞、北汽和江淮。
（2）华为车BU走向独立运营，长安牵头，其他智选车伙伴也都收到了邀请，也欢迎一汽等更有实力的主机厂加入。
2、问界M7
（1）大定已超过10万台，其中智驾版占比60%，城区智能驾驶包选装率75%。
（2）新推出后驱智驾版，比四驱版便宜两万。
3、智界S7智能驾驶
（1）传感器配置：11V3R1L12U
（2）泊车功能：代客泊车+智能召唤功能至24Q1 Beta版本在北京、上海、广州、深圳、重庆、苏州、东莞开通。
（3）NCA功能：目前已实现全国高速+城市快速路的无图NCA落地，保持年底城市NCA落地全国目标不变。
（4）数据闭环：2023年9月数据云端算力1.8E FLOPS，每天学习1000万公里；2023年11月数据云端算力2.8E FLOPS，每天学习1200公里，每五天迭代一次。
（5）价格：ADS2.0高阶包目前选装价格1.8万（余承东表示明年可能会涨价），12月31日启下定享受可享受的权益包括1.5万元的ADS2.0高阶包选装权益，即车主只需要额外付3000元即可选装ADS2.0高阶包。
4、智界S7智能座舱
（1）鸿蒙车机实现3D车控，且车机可玩大型游戏。
（2）Maglink可以前后排屏联动。
（3）语音交互小艺由盘古大模型加持。
5、智界S7智能底盘
（1）首发搭载HUAWEI iDVP智能汽车数字平台，对比传统底盘协控器件数提升3倍。
（2）智能底盘与其他域的协同：
——路面感知：提前扫描道路凸起、障碍物等；
——智能车辆状态感知：精准车速、道路坡度
路面附着系数、横摆角速度、质心侧偏角等；
——动态自适应扭矩控制：TVC扭矩矢量控制、eASC电子防滑控制等。
——智能车身协同控制：自适应CDC减振控制、自适应车身高度调节等。
小米汽车专利曝光
住建部：加强充换电站等配套能源设施统筹建设
11 月 28 日消息，住房和城乡建设部发布《关于全面推进城市综合交通体系建设的指导意见》。其中提出，加强充换电站等配套能源设施统筹建设。按适度超前、集约高效、弹性兼容的原则，推动配套能源设施与城市交通基础设施协同化建设，加强对城市加油加气站、充换电站、综合能源站等设施布局优化和规模管控，做好与电力设施、油气管网等专项规划的有效衔接。在确保安全的前提下，加强存量设施的混合利用，鼓励建设“多站合一”的配套能源供应站点。结合城镇老旧小区改造、完整社区建设等，推进城市居住区共建共享充电基础设施，合理利用周边道路建设路侧充电基础设施。
调研后更新?【天风电新】金钟股份：主要看T的弹性-1128
公司通过中间商DAG（负责商务谈判和售后）供应北美三大车企皮卡车型，配套轮毂盖单车价值量100-400元，而美国前三季度皮卡总销量同比增速接近15%，加上T客户增量，带动公司海外收入快速增长；已定点的电动皮卡新车即将在12月1日开启交付，单车价值量有望进一步提升（当前均价的3-4倍）。公司募资3.5亿扩产汽车轻量化工程塑料零件，规划产品包括轮毂镶件、低风阻轮毂大盘、轮毂中心盖。目前公司三个工厂合计产值10亿元，后续花都新工厂产值将达10亿元，预计24Q1投产，25年打满；启东新工厂产值5亿元，预计24年底或25年初投产，若T客户三期启动，有望就近配套。此外，公司在美国亦有工厂，满足部分客户北美建厂硬性要求。终端配套T客户（主要供应低风阻大盘，单车180元）、比亚迪（轮毂镶件，单车150元+）、蔚来、上汽，以及北美三大车企等，预计今年新能源收入占比30%+。未来看点一是T链量价齐升带来的弹性，预计25年贡献4亿收入，复合增速超50%；二是切入内饰件（门板零件、杯托等），单车价值量在200-500元，目前已获比亚迪定点，预计24年开始上量，假设未来配套100万辆车，单车500元，可贡献5亿增量。Cyber交付在即，看好新车型带动公司在T客户中进一步上量，内饰件突破大客户后续弹性大，打开成长天花板。假设未来T三期产能100万辆，公司配套单车200元，对应24年收入弹性15%。预计公司24年利润1.2-1.3亿元，增速接近40%，对应当前PE 28X；25年有望冲2亿元，相比23年翻倍不止，继续重点推荐！
新能源汽车年检明年初落地，新增电动车三电检测，有望复制ETC的波澜壮阔，推荐标的：
??星云股份，垃圾一个（1、化成分容的订单交不了货。延迟非常严重，被宁德采购严重批评，不敢接其他厂商订单。自动化研发人员离职很多。2、产能严重不够，有段还得后勤人员支持产线3、星云股份的Pcs达不到性能要求，目前只有自投的才会采购自家设备。在时代星云里，DCDC都采购别家的。）??武汉蓝电，北交所的（设备主要是卖给科研院所的）
【半导体-存储】
【长鑫存储官宣量产LPDDR5】技术代迁移加新厂扩产，资本支出有望超预期！
根据长鑫存储官网信息，公司已全面推出LPDDR5颗粒！全面进入先进主流市场！LPDDR5主要用于先进智能手机、PC等主流市场！目前渗透率已经接近40%！未来有望全面取代LPDDR4！目前海外市场均使用1Z及更先进技术代制作LPDDR5产品，按此逻辑，预计长鑫存储有望实现对先进技术代的突破！我们坚定认为伴随产品?技术代?国产化设备的三重突破，以长鑫、长存为首的国产先进存储厂商有望加速扩产和技术代迁移，资本支出有望超预期！[庆祝]【芯源微】：去日化先进代表，Track订单有望翻倍[庆祝]【北方华创】：【ICP刻蚀+CCP刻蚀】+【PVD设备】+【炉管设备】
润欣科技携手奇异摩尔加快布局Chiplet和AI算力芯片【持续加码投资核心技术】：公司披露对外投资，间接持有奇异摩尔股权，以芯片分销为基础，芯片设计开启第二增长曲线太阳公司与奇摩兆京达成股权转让协议，润欣科技出资1500万元并通过奇摩兆京间接持有奇异摩尔2.88%股权。双方合作进一步深入。后续在奇异摩尔达到意向协议约定的经营目标后，公司将以增持奇异摩尔的股权至不超过20%。通过公司多年积累的汽车电子、AIOT、智能穿戴等市场的客户和销售渠道，公司在协助奇异摩尔在 Chiplet 互联芯片、网络加速芯粒与感存算一体化芯片等的设计和推广的同时深度参与ASIC 定制、算法设计、芯片交付与行业组合方案在内的一系列行业解决方案。【Chiplet是未来封装的重要解决方案】：AIGC浪潮下chiplet重要性凸显和传统SOC芯片架构不同。Chiplet将主要的功能单元(IP)分拆成独立芯粒，通过先进封装技术和Die-to-Die接口，将不同工艺的模块化芯粒进行垂直堆叠，并将其连接到Chiplet互联网络(OCI)中，从而有效减少芯片单位面积、缩短芯粒联接距离、降低功耗，满足市场不断增长的算力、存储和互联需求。【奇异摩尔是Chiplet方案解决公司】奇异摩尔是UCIe联盟的首批成员之一，深度参与了UCIe 1.0标准的完善和UCIe 1.1规范的制定。公司推出基于UCIe标准的系列Die2DieIP，适用于不同芯粒（chiplet）间的互联。通过和头部客户联合创新研发，推动高性能大算力芯片商业化落地，数据中心和高性能计算领域客户可将其运算芯粒3D堆叠在Kiwi Base Die上，实现算力叠加和3D近存，从而在大幅增加芯片性能、提高数据传输速度的同时，缩短研发时间并降低量产成本。【奇异摩尔核心产品KIWILink对标英伟达NVLink与昇腾适配】：华为昇腾920单卡性能与A100一致，当前卡间互联和集群能力方面有待突破。奇异摩尔当前投入7nm算力芯片研发，同时具备2片连1片方案，KIWILINK 400+ 速率，能够支持华为昇腾芯片互联需求。红包投资建议：公司持续前瞻性布局和投入Chiplet和AI算力芯片等领域，同时依托多年积累的高质量客户和代理国际知名大厂经验，深入合作下未来有望乘AIGC浪潮东风，持续推动公司芯片设计能力不断加强，KIWILINK与昇腾适配解决片间互联痛点将实现基于芯片分销业务基础上的强劲的第二增长曲线。
【数据要素】
近日，首个千万级数据知识产权转让项目在杭州市知识产权交易服务中心完成挂牌交易，交易金额达1169.36万元，这是杭州市企业在浙江省数据知识产权试点工作中又一次里程碑式突破。
【短剧】
短剧：11 月 28 日消息，抖音开放平台今日发布短剧小程序审核公告。抖音表示，为进一步提升短剧小程序内容质量、确保短剧小程序合规运营，平台将对未入库和审核结果为“不可播放”的短剧进行运营限制。
在内容播控方面，抖音小程序内，未入库和审核结果为“不可播放”的短剧将限制播放，标准参照《网络视听节目内容审核通则》，自 2023 年 12 月 13 日起生效。
短剧产业图谱
【果麦文化301052】11.27调研更新 短剧商业闭环已现，动画大电影即将获批“真人互动游戏”的出圈及短剧行业的发展带动巨大的产业机会，短剧在需求端满足用户碎片化习惯、即时爽感，2023年市场规模或超300亿元，上游版权、影视制作、流量分发等公司有望显著受益。当前，果麦文化在短剧生态里已形成了完美的商业闭环，公司拥有海量ip及其影视改编权，ai漫画大模型赋能&韩寒亭东影业的协同、近1亿粉丝私域流量加持，蕴含无穷潜力。同时公司运营着顶流作家的抖音、公众号，包括易中天、罗翔、戴建业等以及小嘉啊、果麦书单等读书博主账号，有望通过知识付费的方式在短视频付费时代将迎来价值重估。果麦文化在短剧生态中的最新落脚点——公司主投主控、AI漫画大模型深度赋能创作的传统经典动画大电影即将获得备案（对标《》，预计20亿+票房）。果麦文化积极探索创新领域，未来，公司的动画、短剧、互动漫、MR内容可期。
【氢能】
摁手推荐！深圳发布重磅补贴政策，氢能产业有望再现“风光”走势【事件1】11月27日，深圳八部门联合发布《深圳市促进新能源汽车和智能网联汽车产业高质量发展的若干措施》其中提到，延续和优化新能源汽车车辆购置税减免等政策，对符合条件的氢燃料电池汽车按照广东省奖补政策予以购置补贴和车辆运营补贴支持。【事件2】11月24日，人M日报大篇幅解读国家标准委、国家能源局等六部门联合印发的首个国家级氢能标准《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》，文章重点分析了《》对于发挥标准对氢能产业发展的基础性、战略性、引领性作用，促进氢能产业高质量发展具有重要意义。【看点】氢能是一种来源丰富、绿色低碳、应用广泛的二次能源，对于构建清洁低碳安全高效的能源体系，其开发利用具有重要意义，被誉为人类终极能源。此次深圳重磅发布对氢燃料电池汽车给予购置补贴和车辆运营补贴，将进一步促进氢能产业商业应用落地。【快评】我们认为，目前我国氢能产业尚处于起步阶段，截至目前，全国各省和自治区发布的氢能源产业规划，到2030年，加氢站建设超过1100个，氢燃料汽车超过11万台，氢能产业未来将是万亿产值的蓝海市场。此次人M日报大篇幅对氢能标准指南的解读报道，以及深圳发布对氢能源电池车汽车的补贴支持，就是在复制2002年国家对风光新能源补贴的政策，预示着氢能产业即将进入快车道，有望复制风光产业的“风光”走势。
【其他】
1、#青洲五、青洲七海域使用论证报告书在全国海域使用论证信用平台提交，项目容量仍为2GW，如审批通过，意味着项目加速落地，为后续项目奠定良好基础和示范；预计项目2023年底前完成前置审批；2、#未来项目审批过程将充分考虑军事、航道、生态等敏感问题，项目落地将加快，确定性提升；3、#海上风电总规划量预计在12.8亿千瓦，目前已配置约0.6亿千瓦，剩余规划空间较大，2024-2025年预计将有较大空间；4、#海上风电考虑限电及电力现货市场后依然有较强盈利空间，各电力投资集团未来将持续加大海上风电投入；5、#十四五期间，浙江、福建、广东、江苏等地预计将有共计15GW左右项目投产，全国预计将有约20+GW项目投产，未来装机速度预计增长较快；6、#深远海预计将于2026-2027年将有与近海风电相媲美的收益率，可能迎来较快装机增长；【悦康药业】今年第三个中药创新药3期即将NDA！（还有两个是羟A 和复方银杏叶片）紫花温肺止嗽颗粒治疗感染后咳嗽（风寒恋肺证）III期临床达主要终点【国盛医药】??公司公告中药1.1类新药紫花温肺止嗽颗粒全国多中心3期临床试验达到咳嗽缓解率的主要终点。在480例感染后咳嗽（风寒恋肺证）患者中，紫花温肺止嗽颗粒在主要疗效指标（治疗14天后，患者咳嗽缓解率（咳嗽VAS计分减少50%及以上））展示出优效性，安全性特征良好。??紫花温肺止嗽颗粒源自经典名方，可疏风止咳、温肺化痰，功效包括止咳、化痰、平喘、提高免疫力、抗炎、抗过敏、抗菌，对风寒证动物模型具治疗作用，适合感冒后期的亚急性咳嗽、因肺寒留连不去的慢性咳嗽。目前治疗咳嗽中成药更多偏向开表发汗或清热解毒，而不适于外感症状已去的患者。??冬季是各类呼吸道疾病高发期，当前也是三年物理防护下呼吸道感染病免疫负债后的第一冬，近期我国呼吸道疾病发病率有所上升，中疾控发布的《中国流感疫苗预防接种技术指南（2023-2024）》表示，在新冠感染仍持续一定水平的情况下，今冬明春可能会面临新冠、流感等呼吸道传染病交互或共同流行的风险。本次紫花温肺止嗽颗粒3期临床到达主要终点，有望迎合呼吸道疾病感染后咳嗽缓解的市场需求。
风险提示：上市审评失败的风险，产品商业化不及预期的风险。
