统计局：11月，制造业PMI为49.4%，环比下降0.1个百分点；非制造业PMI为50.2%，环比下降0.4个百分点；综合PMI为50.4%，环比下降0.3个百分点，表明我国企业生产经营活动总体持续扩张。

抖音：发布打击矩阵号不当获利行为的最新规则，禁止“大小号”不当引流获利，已严格处置多个百万粉丝以上的账号或矩阵号，清退违规MCN机构，并配合公安机关打击犯罪团伙，抓获157名犯罪嫌疑人。

澎湃新闻：随着全国基本入冬，跨省冬游市场将呈现出“遍地开花”态势，除滑雪度假外，海南、云南腾冲、广西、福建等地的跨省“暖冬趣游”也将是今年热点。近一周，广西省整体旅游订单环比前两周分别增加了10%、15%。

宏观经济

1、国家主席习近平 :推动长三角一体化发展取得新的重大突破，在中国式现代化中更好发挥引领示范作用。大力推进科技创新，加强科技创新和产业创新深度融合，催生新产业新业态新模式，拓展发展新空间，培育发展新动能，更好联动长江经济带、辐射全国。必须从体制机制上打破地区分割和行政壁垒，为一体化发展提供制度保障。

2、财政部：1-10月，国有企业营业总收入约69万亿元，同比增长3.9%。利润总额3.8万亿元，同比增长7.1%。10月末，国有企业资产负债率64.8%，上升0.3个百分点。

3、EIU：新加坡与苏黎士并列为全球居住成本最昂贵的城市。新加坡在过去11年来已有9次名列榜首，苏黎世由去年的第六升至第一，主要由于瑞士法郎走强以及杂货和娱乐的高价格；纽约则从去年的并列第一跌至第三位，北美城市的生活成本排名有所下滑；由于卢布走弱，俄罗斯城市莫斯科和圣彼得堡的排名下降幅度最大。

4、中国天气网：11月30日，较强冷空气继续影响我国，降温重心将转移至南方，江南东部及贵州、江西、广东等地部分地区降温8-10℃，局地10℃以上。多地气温将创今年下半年以来新低。未来三天，我国雨雪总体不多，且强度较弱。

5、欧元区：11月，CPI初值同比升2.4%，预期2.7%；CPI环比下降0.5%，预期下降0.2%。

地产动态

1、上交所：组织召开沪市房企座谈会，保利发展、大名城、华发股份、金地集团、迪马股份、新黄浦、中华企业、京能置业等八家沪市房企及申万宏源、国金证券两家保荐机构参与。将与各方加强协同，一视同仁支持不同所有制房地产企业的合理融资和并购需求，服务房企利用好资本市场工具，积极探索“三大工程”等项目落地实施的具体路径，促进房地产行业健康稳定发展。

2、中指院：1-11月，TOP100房企销售总额为57379.0亿元，同比下降14.7%，降幅环比扩大1.6个百分点。11月单月销售额同比下降29.2%，环比下降0.6%。销售额超千亿房企16家，较去年同期减少3家，百亿房企108家，较去年同期减少10家。

3、北京市：土地市场在12月将进入土拍密集期，将陆续出让9宗地块，起拍总价214.6亿元，总规划建筑面积约105万平方米，其中大兴3宗地块，昌平、房山、门头沟、顺义、丰台、石景山各1宗。

4、江苏省南京市：12月1日起，第二次使用住房公积金贷款购买第二套住房的最高可贷额度，由现行的30万元/人、60万元/户，提高至50万元/人、100万元/户。

5、广东省广州市：挂牌出让3宗涉宅用地，总价约137.47亿元，分别位于荔湾区、海珠区、白云区。均未设置土地最高限价，按价高者得原则。

6、恒大地产：截至10月末，标的金额3000万元以上未决诉讼案件数量共计2002件，标的金额总额累计约4707.55亿元。涉及未能清偿的到期债务累计约3013.63亿元。所有恒大地产存续公司债券将继续停牌，具体复牌时间以公司公告为准。

股市盘点

1、周四，上证指数报3029.67点，上涨0.26%，成交额3267.56亿。深证成指报9726.92点，下跌0.18%，成交额4467.31亿。创业板指报1922.59点，上涨0.24%，成交额1960.11亿。总体上个股跌多涨少，全市超3500只个股下跌，两市成交额7735亿，较上个交易日缩量15亿。盘面上，酒店旅游、燃气、流感、预制菜等板块涨幅居前；汽车零部件、第三代半导体、存储芯片、PCB等板块跌幅居前。北向资金全天净买入85.16亿元，其中沪股通净买入63.77亿元，深股通净买入21.39亿元。

2、周四，恒生指数涨0.29%，报17042.88点。恒生科技指数跌0.27%，报3899.64点。国企指数涨0.66%，报5857.54点。综合消费者服务、医疗保健技术、K12教育、恒大系、房地产服务等板块涨幅居前，弘业期货涨超14%，中国恒大涨超11%；半导体、软件、汽车、OLED、化妆美容股等板块跌幅居前。南向资金净买入17.21亿港元。其中，港股通（沪）净买入11.99亿港元，港股通（深）净买入5.22亿港元。

3、截至11月30日，北交所上市公司233家，当日新增1家。总市值3637.76亿元，成交金额124.37亿元。

4、两市融资余额：截至11月29日，上交所融资余额报8336.55亿元，较前一交易日增加3.60亿元；深交所融资余额报7607.41亿元，较前一交易日增加16.05亿元；两市合计15943.96亿元，较前一交易日增加19.65亿元。

5、经济日报：A股市场看似出现很多新的上市公司，实则是摸爬滚打了多年的老面孔，只是换了新名。年内已有百余家上市公司变更了名称。改名并非提高公司治理、改善企业基本面的关键。想真正提升公司估值、呵护股价，唯有全力以赴把公司经营好，取得实实在在的好业绩，才能被认可。

6、中经网：今年以来，熊猫债市场呈现“火热”态势，发行量大幅增加。截至11月29日，熊猫债已发行90只，共计1495.50亿元，约是2022年（52只，共计850.7亿元）发行规模的1.75倍。未来要推动熊猫债发展，还应不断拓展融资所获资金的使用场景，增加投资渠道。

7、中证网：港交所提议取消现行的恶劣天气安排，证券市场及衍生产品市场在恶劣天气下可继续提供交易、结算及交收服务。

8、良品铺子：回归邻家形象，业务端将实施17年来最大规模降价，300款产品平均降价22%，最高降幅45%，主要集中在成本优化但不影响品质以及复购率高的零食上。

9、思美传媒：在答复投资者提问时，未准确、完整披露公司参与“抖音超市”业务的具体情况、对公司营业收入的影响等，违反相关规定，收到浙江证监局对公司以及董秘出具的警示函。

10、惠发食品（5连板）：目前生产经营活动正常，内外部经营环境未发生重大变化，也不存在预计将要发生重大变化的情形。

11、威帝股份（2连板）：公司生产负荷基本正常，市场环境或行业政策未发生重大变化，内部生产经营秩序正常，不存在应披露而未披露的重大事项。

财富聚焦

1、广期所：自12月4日交易时起，碳酸锂期货LC2401合约的日内平今仓交易手续费标准，调整为成交金额的万分之零点八。

2、中债网：宁夏拟于12月7日再度发行61亿元特殊再融资债券，累计发行金额达141亿元其中，一般债券发行金额为44.4亿元、再融资专项债券发行金额为16.6亿元，期限均为7年期。此前10月19日，宁夏完成发行80亿元特殊再融资债券。

3、澎湃新闻：如何防止用ChatGPT写论文？江苏省科技厅监督评估处回应，将组织开展科技人员公开发表论文的自查和主动抽查，并开展科技伦理审查，引导科技人员提高诚信意识。目前我国尚未正式出台有关应对ChatGPT带来问题的措施。


行业观察

1、中新网：第四批国家组织医用耗材集中带量采购于天津开标，本次集采覆盖人工晶体、运动医学相关高值医用耗材。此次产品的市场规模约155亿元，中选产品平均降价70%左右，其中人工晶体类耗材平均降价60%，预计每年可节约费用39亿元，运动医学类耗材平均降价74%，预计每年可节约费用67亿元。

2、能源局：继6月突破13亿千瓦后，全国可再生能源发电装机规模再创新高，截至10月底达到14.04亿千瓦，同比增长20.8%，其中水电4.2亿千瓦、风电4.04亿千瓦、光伏发电5.36亿千瓦。预计年底全国可再生能源发电装机将突破14.5亿千瓦，风电光伏发电装机将突破10亿千瓦。

3、工信部：1-10月，规上互联网企业完成互联网业务收入14039亿元，同比增长5.9%；实现利润总额1074亿元，同比增长10%；规上互联网企业共投入研发经费754.8亿元，同比下降2.6%。

4、广东省深圳市：超充之城建设动员部署会召开。适度超前安排充电基础设施建设，扩大市场化有效供给，提升运营服务水平，为市民群众提供优质、高效、便捷的充电服务体验。完善超充设施标准体系，抢抓新能源汽车、新型储能等产业新赛道新风口，提升深圳新能源产业影响力和辐射力。

5、经济日报：近期短剧概念股不断升温，上市公司、机构投资者以及股民，面对“热”市场，还需“冷”思考，别把短剧炒成“闹剧”。只有足够好内容，才能收获长久的掌声，如何在抓住风口的同时，避免故事的同质化、低俗化；如何把资本的力量用在实处，是短剧参与各方需要思考的问题。

6、央视新闻：我国最大海上油田渤海油田油气日产量首次突破10万吨油当量，创开发建设五十余年来历史最高水平。此外，渤海油田还稳步推进渤海首个千亿方大气田等重大项目建设，持续推进“上产4000万吨”重大科技专项技术攻关与成果示范。

7、新京报：11月以来，已有广东省、新疆、南京市、苏州市等多地抛出促进汽车消费的政策大礼包，并通过“真金白银”引导汽车消费，其中购车补贴为数千元不等，部分现金优惠力度约在3万-6万元，店内成交量增加明显。中汽协预测称今年国内汽车销量将创历史新高，可能超过3000万辆。

8、经济日报：目前我国光伏产业并未出现严重产能过剩。既不能过度妖魔化光伏产能过剩，也不能忽视供需失衡带来的风险。阶段性产能过剩是一个共性问题。光伏具有周期性特点，我国光伏也经历过“三落四起”。演进过程中，变的是供求关系，不变的是创新。

9、财联社：NAND闪存现货价格持续上涨，DRAM定价趋势不稳定。11月存储现货价格增长放缓。由于芯片厂商持续减产，上游NAND供应依然紧张，存储模组厂商无法在价格进一步上涨之前建立足够的库存。渠道库存压力并未阻止NAND闪存晶圆价格上涨。

10、TrendForce：第三季度，新能源车销售总量为345.5万辆，较去年同期成长28.1%。纯电车的销量比重虽占约70%，但插混电动车年成长率47.8%表现突出。纯电动车前10大品牌中，特斯拉与比亚迪的销量差异不到千辆。

11、澎湃新闻：11月30日，苏中三市-南通、泰州和扬州签订战略合作协议，协同发展船舶海工装备产业。去年三市506家船舶海工规上企业完成产值2327亿元，占全国的43%。国内造船完工量前十强企业以及新接订单量前十强企业中，分别有4家来自三市。

12、集微网：据悉，台积电7nm制程降价幅度为5%-10%，以缓解产能利用率下滑的状况。此前曾有消息称，台积电明年将针对部分成熟制程恢复价格折让，折让幅度在2%左右，但当时的价格折让主要是在光罩费用折抵。

13、马斯克：应该对人工智能实施某种监管，人工智能比核弹更危险，我们监管核弹，你不能在自家后院制造核弹。

公司要闻

1、中证网：据悉，暴雪已在和包括网易、腾讯在内的多家游戏厂商谈判国服回归事宜，但目前尚未有确定的合作方和具体回归时间。腾讯员工表示，魔方是腾讯旗下自研工作室，不会代理外部产品，传言不准确。不过，腾讯方面并未直接回应是否会代理暴雪国服。

2、黄仁勋：AI可能在5年内超越人类智能，英伟达还需要10到20年的时间来实现供应链独立。中国是最大的芯片市场，英伟达正在为中国开发不会受到限制的产品。

3、本田汽车：将在2030年前向电动摩托业务投资5000亿日元。目标是在印度和东南亚建立专门生产电动摩托车的工厂，每个工厂每年可生产100万辆。

环球视野

1、央视新闻：以色列军方表示，由于斡旋方在释放扣押人员上的努力，以色列与哈马斯之间的临时停火将继续延长。目前双方的临时停火已持续了六天时间，双方已完成了六批扣押人员交换。

2、中新经纬：OPEC+最新协议将涉及减产近200万桶/日，包括沙特延长自7月以来自愿减产100万桶/日的协议。俄罗斯将减产50万桶/日，其他国家也将做出贡献。

3、FDIC：美国第三季度银行业利润环比下降3.4%至684亿美元，但利润仍处于历史高位，银行业继续表现出韧性。该行业面临着影响信贷质量、利润和流动性的重大下行风险，此前监管机构和分析师已经警告商业房地产贷款可能恶化。

4、央视新闻：日本一农场出现禽流感疫情（H5亚型），约4.5万只鸡将被扑杀，这是日本本季度报告的第三起禽流感疫情。

5、中新经纬：日本2023年涨价食品过3万种，与出现创纪录涨价潮的2022年25768种相比大幅扩大。原材料价格高涨及人手不足引发的人工费上涨纷纷转嫁给销售价格。

金融数据

国内

1、新三板：11月30日，合计挂牌6272家公司，当日增加2家，成交金额3.64亿。三板成指报898.42，涨0.18%，成交额2.28亿。

2、国内商品期货：截至11月30日下午收盘，涨跌参半。碳酸锂跌近6%，续创上市以来新低；焦炭跌超2%，纸浆、沪锌等跌逾1%，锰硅、豆粕等小幅下跌；集运欧线涨超5%，燃料油、甲醇等涨超3%，LU燃油、PX等涨逾2%，乙二醇、铁矿石等涨超1%，沪镍、苹果等小幅上涨。

3、国债：11月30日，2年期国债期货主力合约TS2403下行0.01%至100.952；5年期国债期货主力合约TF2403稳定在101.830；10年期国债期货主力合约T2403稳定在101.915。10年期国债利率跌1.46BP，至2.67%；10年期国开债利率跌0.59BP，至2.77%。

4、上海国际能源交易中心：11月30日，原油期货主力合约2401，以589.4元/桶收盘，上涨12.0元，涨幅为2.08%。全部合约成交304130手，持仓量增加128手至63295手。主力合约成交247639手，持仓量减少2272手至33714手。

5、央行：11月30日，进行6630亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。因有5190亿元7天期逆回购到期实现净投放1440亿元。

6、Shibor：隔夜报1.8580%，上涨25.00个基点。7天报2.1660%，上涨9.00个基点。3个月报2.4930%，上涨1.20个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1310，跌0.0898%，人民币中间价报7.1018，涨0.0183%。NDF：3个月报7.0595，6个月报7.0195，1年报6.9445，2年报6.8245。

8、上海环交所：11月30日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量514042吨，成交额3646.25万元，收盘价70.45元/吨，跌0.7%。

国外

9、亚洲：日经225指数涨0.5%，报33486.89点。韩国KOSPI指数涨0.61%，报2535.29点。

10、美股：道指收涨1.47%，报35950.89点；纳指收跌0.23%，报14226.22点；标普500收涨0.38%，报4567.80点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.41%，报7453.75点；德国DAX30收涨0.30%，报16215.43点；法国CAC40收涨0.59%，报7310.77点。

12、黄金：COMEX2月黄金期货结算价收跌0.48%，报2057.2美元/盎司。

13、原油：WTI原油期货结算价收跌2.44%，报75.96美元/桶；布伦特原油期货结算价收跌0.32%，报82.83美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：涨8.94%，报2937点。

·折叠屏点燃新需求·

长江证券：自2018年以来，折叠屏手机累计发布机型数量已经超过45款，尤其是2022年以来，随着供应链成熟，新机型数量明显增多，国内厂商参与程度不断加深。发展至今，三星、华为、荣耀、小米、OPPO、vivo等主流手机厂商都在密集发布折叠屏手机。国内外出货持续高增，中国已成主要市场自问世以来，折叠屏手机市场一直保持快速增长，全球折叠屏出货量2021年-2027年CAGR达49%，2027年出货量有望破亿部；同时，中国折叠屏渗透率在快速提升，已成全球最大市场，2022年出货量全球占比26%。

湘财证券：机身厚沉和屏幕折痕明显是折叠屏手机的两大痛点，目前，这两大痛点都得到了明显优化，MateX5折叠后的厚度为11.08mm，重量为243g，而Mate60RS非凡大师厚度为8.1mm，重量为242g，尺寸和重量比较接近。GalaxyZFold5折叠后的厚度为13.4mm，重量为253g，而GalaxyS23Ultra的厚度8.9mm，重量为233g，GalaxyZFold5更厚，但重量接近。MateX5和GalaxyZFold5的折痕问题相比旧款产品均已大幅优化。性能的优化和价格的下降共同推动了折叠屏手机销量的快速增长。

华金证券：中国消费者对折叠屏手机表现出浓厚兴趣。中国高端智能手机用户中，多达64%的人下次购机愿意选择折叠屏手机。89%的潜在折叠屏手机购买者偏好大折叠屏手机，主要系其更大的屏幕和更强的多任务处理功能。23Q3中国折叠屏手机市场延续快速增长趋势，出货量达到196万台，同比增长90.4%。此外，京东数据显示，京东双11活动开场仅4小时，折叠屏手机成交量同比增长超3倍。23Q4中国折叠屏手机市场仍将保持稳步增长。

申港证券：今年前三季度，Huawei稳居折叠屏手机市场份额第一，达31.7%；OPPO排名第二，份额17.9%，其中在竖折产品市场位居全年（31.4%）和当季第一（25%）；Samsung在折叠屏手机市场依然具备较强竞争力，排名第三，占据15.4%的市场份额。Honor获得15.1%的市场份额：在第三季度连发三款产品，其中MagicV2凭借强劲的产品力大幅领跑当季所有折叠屏产品；Vivo位居第五，份额12.7%，XFlip上市半年持续热销。