三、到底银行是什么鬼

其实以上卖方写的有那么一点冠冕堂皇，其实这些东西，放在今天讲也OK，放在明天讲也OK。这些都是都已经包含在我们普通的认知中。

但是改变的是天时。

现在市场有种观点，觉得永煤违约会以及后面信用债的暴雷会对市场有很大冲击。但是从从业人员来看，银行资产质量的问题真的是来自地方城投吗？如果没有城投信仰，那这家银行肯定发展不好。所以永煤对债市也好，对股市也好其实冲击远远不会很大。但是如果这个东西大概率最后会兑付，反过来是对市场心理的一次提振。

其实银行无非是市场尤其是机构资金在把市场内所有有业绩增速预期，所有有估值洼地的板块炒完后，对3450这个位置发起冲击的最后一战的那个板块。并不是以上所有的强行解释。

只是低估+可以说逻辑+等待与指数共振放量的契机。

美国大选的结果越来越明朗，市场整体的情绪在修复，那么这里指数要冲击前期高点一定是需要一个能容纳大资金的逻辑自洽估值合理的板块。经过了一年的炒作，都搞了一遍，唯一剩下的就是地产和银行了。房住不炒的国策已经压制了板块N年了。那么银行的逻辑和容量成了资金今年最后一战的唯一出口。