央视新闻：外资持续看好中国债市，已连续9个月净买入我国债券，2023年以来累计净买入量近1万亿元；截至10月末，共有1110家境外机构进入中国债券市场投资，自2017年以来平均每年新增约100家。境外机构覆盖了70多个国家和地区，持有中国债券总量3.3万亿元人民币，较2017年末增长了近200%。

北交所：针对近期“北交所公开发行审核将收紧、拟申报企业将提高标准、部分在审企业将被劝退”等传言，澄清审核标准和监管要求没有变化。

Omdia：Meta和微软两家公司从英伟达处购买了15万块H100GPU，购买量并列位居第一。谷歌、亚马逊、甲骨文以及腾讯以5万块H100GPU的购买量共同位居第三。英伟达将大多数的GPU服务器都供应给了大型云服务提供商。

宏观经济

1、发改委：中国经济回升向好，未来发展前景光明。2023年以来，中国经济战胜困难挑战、顶住下行压力，曲折式前进；经济发展仍然具备较多有利条件和支撑因素，今年对全球经济增长的贡献将达到三分之一；中国经济韧性强、潜力足、回旋余地广，长期向好的基本面没有变也不会变，民营企业市场预期与发展信心进一步提升。

2、财政部：发布《全国社会保障基金境内投资管理办法（征求意见稿）》。社保基金对股票类、股权类资产最大投资比例分别可达40%和30%；适度下调社保基金管理费率、托管费率上限，股票类产品管理年费率不高于0.8%，债券类产品管理年费率不高于0.3%。

3、国铁集团：1-11月，中欧班列累计开行16145列，发送货物174.9万标箱，同比分别增长7%、19%。其中货物运量已超2022年总运量。

4、高盛：预计2024年美国经济增长2.1%，再次超越市场普遍预期，未来12个月内美国陷入衰退的可能性远低于普遍预期，仅为15%。

5、财联社：交易员加大对欧洲央行2024年货币宽松程度的押注。预计央行明年将降息150个基点，为本周期迄今反映降息幅度最大的一次，最早3月份就第一次降息。

6、哥白尼气候变化服务局：2023年11月是全球有记录以来最热11月，平均地表温度14.22摄氏度，比此前创下“最热11月”纪录的2020年11月气温高0.32摄氏度；1-11月平均气温同样刷新纪录，2023年将成为有记录以来最热一年。

地产动态

1、中国银行董事长葛海蛟：帮助提升地方政府自我造血能力；在风险可控、依法合规的前提下，一视同仁支持不同所有制房地产企业合理融资需求；持续做好保交楼信贷工作，推动行业风险市场化出清；主动优化房地产信贷结构，做好住房租赁、城中村改造、保障性住房建设等金融支持。

2、建设银行董事长田国立：积极稳妥、有力有序有效支持地方债务风险化解，助力纾解房地产“灰犀牛”风险。建行逐步建成“投融管退”住房金融服务闭环。目前，住房租赁贷款余额超3000亿元，支持筹集租赁房源超100万间，住房租赁基金投资项目资产规模近100亿元。

3、中指院：11月，房地产企业债券融资总额为412.8亿元，环比增长49.4%；房地产行业信用债融资311.5亿元，同比增长37.6%，环比增长108%。

4、上证报：前期部分二手房出现短暂“捡漏价”，成交量回升后，二手房挂牌量重拾降势，“捡漏期”或趋向终结。11月，北京二手住宅网签量为12545套，环比增长17.8%，同比增长16.7%，北京楼市这种回暖态势有望强化。

5、上海市：今年第四批次首轮土拍共出让8幅涉宅地块，最终3幅地块触顶摇号成交，1幅地块溢价成交，4幅地块底价成交，成交总金额约为148亿元。目前房企开始“斤斤计较”了，成本、利润都会精细测算，不会做冒险之举。

股市盘点

1、周三，上证指数报2968.93点，下跌0.11%，成交额3362.19亿。深证成指报9533.25点，上涨0.66%，成交额4808.20亿。创业板指报1881.94点，上涨0.58%，成交额2067.76亿。总体上个股涨多跌少，全市超3200只个股上涨，两市成交额8170亿，较上个交易日缩量55亿。盘面上，锂矿、猪肉、手机游戏、传媒等板块涨幅居前，中药、算力租赁、港口航运、6G等板块跌幅居前。北向资金全天净买入23.42亿元，其中沪股通净买入1.09亿元，深股通净买入22.33亿元。

2、周三，恒生指数涨0.83%，报16463.26点。恒生科技指数涨1.76%，报3747.58点。国企指数涨0.97%，报5663.92点。食品、科网股、半导体、租赁、航空等行业涨幅居前，其中知乎涨超11%，联想集团涨超10%；饮料、辅助生殖、智能医疗、零售等行业跌幅居前。南向资金净买入56.1亿港元。其中，港股通（沪）净买入26.67亿港元，港股通（深）净买入29.44亿港元。

3、截至12月6日，北交所上市公司234家，当日无新增。总市值3776.25亿元，成交金额146.24亿元。

4、两市融资余额：截至12月5日，上交所融资余额报8342.15亿元，较前一交易日增加1.09亿元；深交所融资余额报7585.95亿元，较前一交易日减少5.00亿元；两市合计15928.10亿元，较前一交易日减少3.91亿元。

5、中基协：截至三季度末，机构资产管理业务总规模约67.60万亿元，其中，公募基金规模27.48万亿元，证券公司及其子公司私募资产管理业务规模6.12万亿元，基金管理公司及其子公司私募资产管理业务规模6.58万亿元，期货公司及其子公司私募资产管理业务规模约2869.17亿元，私募基金规模20.58万亿元。

6、中证网：“零容忍”打击资本市场各类乱象，让监管真正“长牙带刺”；深交所将持续保持资本市场监管“严的基调”，集中力量惩治违规减持、财务造假等影响恶劣行为，压实上市公司主体责任，提高上市公司质量。

7、私募排排网：11月，备案私募证券产品共964只，环比增长161.95%，备案量刷新了近半年来的次新高，股票策略依然是重头戏（655只）；债券策略备案数量仅有20只，量化私募证券产品393只。

8、上证报：近日，49家A股上市公司进行了回购股票操作。随着A股回购公司数量不断增多，外资机构对A股信心逐步回升，注销式回购有利于减少股票的流通份额，增加每股收益，更有助于提振全球资本布局A股的信心。

9、港交所：证券市场市价总值于11月底为31.1万亿港元，环比上升1%。2023年11月及首十一个月的平均每日成交金额分别为956亿港元及1056亿港元。首十一个月的交易所买卖基金平均每日成交金额为117亿元，同比上升21%。

10、证券日报：四季度以来港股IPO市场持续回暖，仅12月5日，港股市场就有三只新股上市。同时，年末新股上市较为火热，目前近百家企业交表排队，预计一批企业将在年末、明年一季度密集上市。

11、中证网：据悉，字节跳动以160美元开启新一轮回购，IPO计划仍未确定，对应估值约为2680亿美元，仅为腾讯的67%，相比去年9月回购估值跌幅约10%。目前，字节跳动尚未回应。

12、长安汽车：11月，汽车销量22.73万辆，同比增长23.01%。其中，自主品牌新能源销量50598辆，同比增加52.73%。

13、比亚迪：董事长提议2亿元回购部分公司A股股份，回购的股份将用于员工持股计划、股权激励计划或减少注册资本等。

14、*ST同达：公司股票连续8个交易日累计涨幅达48%，将就股票交易异常情况进行核查。股票自2023年12月7日开市起停牌，预计停牌时间不超过5个交易日。

15、万达电影：公司实际控制人王健林先生拟将其合计持有的公司51%股权，转让予上海儒意投资管理有限公司。

16、昂立教育（4连板）：公司不存在应披露而未披露的重大信息，严格按照双减政策的相关要求，已全部剥离义务教育阶段学科类培训业务，并向素质素养类非学科转型。目前，非学科培训也属于强监管行业，公司将关注相关政策动态。

财富聚焦

1、财政部：增加和调整全国社保基金投资范围，具体包括公司债、非金融企业债务融资工具、养老金产品等；适当增加套期保值工具，具体包括股指期货、国债期货、股指期权等。明确社保基金会直接投资范围限于银行存款、同业存单，股权投资基金、优先股、交易型开放式指数基金等。

2、证券时报：茅台提价月余，但飞天茅台市场价格并没有出现大幅波动，其他品牌的价格也表现平平，涨价囤货潮双双“缺席”。目前处于白酒消费淡季，所以价格变化不会太大，大多数商家对春节前夕的白酒市场呈适度乐观态度。

3、麦肯锡：银行使用AIGC工具可以通过提高生产率，每年增加高达3400亿美元的利润，相当于经营利润增长9%至15%，企业银行和零售银行会受益最大。

行业观察

1、发改委：到2027年，初步建立煤矿产能储备制度，有序核准建设一批产能储备煤矿项目，形成一定规模的可调度煤炭产能储备。到2030年，产能储备制度更加健全完善，力争形成3亿吨/年的可调度产能储备，全国煤炭供应保障能力显著增强，供给弹性和韧性持续提升。

2、人M网：司美格鲁肽注射液本是降糖处方药，畸变为“减肥神药”，在电商平台上销量火爆。处方药电商平台不能滥开处方，纵容降糖药用作减肥，不利于患者健康；这个利益链涉及多个环节，全面检视，逐一修复，才能有力有效遏制乱象。

3、新H社：12月6日，全球首座第四代核电站商运投产，标志着我国在第四代核电技术领先世界。核电站位于山东荣成，由中国华能、清华大学、中核集团共同建设。

4、上海市经信委主任张英：1-10月，上海新能源汽车产量103万辆，占全国14%，集成电路产业规模超3800亿元，约占全国25%。上海“车芯联动”有着良好的基础，在终端应用牵引上取得一定成效。

5、中国有色金属工业协会锂业分会：“十四五”期间，预计世界锂产量与消费量每年增速约30%。新能源汽车、储能等领域对锂的需求增量将持续增长，不排除某阶段会出现增长变缓，但消费类锂电池增长稳定。

6、Canalys：第三季度，由于宏观经济环境的影响，东南亚地区智能手机市场下滑4%至2300万部。不过跌幅已收窄至个位数，市场正逐步回升。

7、TrendForce：第三季度，全球前十大晶圆代工产值环比增长7.9%，第四季将持续向上。终端及IC客户库存陆续消化至较为健康的水位，带动第三季智能手机、笔电相关零部件急单涌现，但高通胀风险仍在，短期市况依旧不明朗，故此波备货仅以急单方式进行。

8、智利海关：11月，出口碳酸锂至中国13592吨，环比减少19.1%。碳酸锂出口至中国均价为19992.7美元/吨，环比下降5.0%。

公司要闻

1、白云机场：11月，旅客量542.26万人次，同比增长1115%；货邮量20.07万吨，同比增长51.09%。

2、美国SEC：监管文件显示，马斯克的xAI正在进行一笔至多10亿美元的融资，其中已经完成交易的部分为1.34亿美元，xAI已经进入商业化轨道。

3、英伟达CEO黄仁勋：在生产“最好的”人工智能芯片的竞赛中，华为是英伟达“非常强大”的竞争对手之一。英伟达正在与美国政府密切合作，将为中国市场提供符合美国规定的新产品。

环球视野

1、美国：11月，ADP就业人数增加10.3万人，预估13万人，前值11.3万人。

2、Carisyou：11月，韩国混动车新车登记数量为3.35万辆，同比增长82%，环比增长29%。1-11月，韩国柴油车累计销量为28.88万辆，略领先混动车（28.34万辆）。预计2023年内混动车的销量将首次超越柴油车。

3、特斯拉：11月，在英国市场的销量大幅下滑，ModelY未能进入前十大畅销车型行列。在英国的新车注册量只有1648辆，同比下降了73%，市场份额也降至1.05%。

金融数据

国内

1、香港金融管理局：财政部将在香港发行100亿元人民币国债，此次发行的是30亿元人民币的2025年国债、30亿元2026年国债和40亿元2028年国债。财政部今年在香港发行人民币国债的规模增加至500亿元。

2、郑商所：动力煤期货2412合约交易保证金标准为50%，涨跌停板幅度为10%，非期货公司会员或者客户单日开仓交易的最大数量为20手；调整尿素期货部分合约交易指令每次最小开仓下单量和实施交易限额。

3、上期所：调整期货公司会员限仓比例，55家《2023年期货公司分类结果》A类期货公司的会员限仓比例为35%；3家自A类调整至B类及以下的期货公司的会员限仓比例，自35%恢复至25%，自2024年1月1日开始实施。

4、广期所：碳酸锂期货2401合约已进入交割月前月，12月第十四个交易日结算时起，持仓限额将下降至1000手，12月最后一个交易日结算时起单位客户持仓限额下降至300手，个人客户持仓不得进入交割月。

5、新三板：12月6日，合计挂牌6266家公司，当日减少1家，成交金额3.74亿。三板成指报898.60，涨0.16%，成交额2.07亿。

6、国内商品期货：截至12月6日下午收盘，涨跌互现，沪锡、苯乙烯等涨超2%，铁矿石、焦煤、焦炭等涨超1%；棕榈油跌超3%，菜油、苹果、碳酸锂跌超2%。

7、国债：12月6日，2年期国债期货主力合约TS2403下行0.06%至100.878；5年期国债期货主力合约TF2403下行0.04%至101.745；10年期国债期货主力合约T2403稳定在101.970。10年期国债利率涨0.75BP，至2.67%；10年期国开债利率涨0.75BP，至2.78%。

8、上海国际能源交易中心：12月6日，原油期货主力合约2401，以554.1元/桶收盘，下跌3.2元，跌幅为0.57%。全部合约成交320400手，持仓量减少326手至67242手。主力合约成交241029手，持仓量减少783手至33694手。

9、央行：12月6日，进行2400亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因有4380亿元7天期逆回购到期，实现净回笼1980亿元。

10、Shibor：隔夜报1.6060%，下跌10.80个基点。7天报1.7630%，下跌5.30个基点。3个月报2.5370%，上涨0.40个基点。

11、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1571，跌0.2114%，人民币中间价报7.1140，跌0.0183%。NDF：3个月报7.0785，6个月报7.0435，1年报6.9785，2年报6.8585。

12、上海环交所：12月6日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量77050吨，成交额551.42万元，收盘价70.21元/吨，跌2.08%。

国外

13、亚洲：日经225指数涨2.04%，报33445.90点。韩国KOSPI指数涨0.04%，报2495.38点。

14、美股：道指收跌0.19%，报36054.43点；纳指收跌0.58%，报14146.71点；标普500收跌0.39%，报4549.34点。

15、欧洲：英国富时100收涨0.34%，报7515.38点；德国DAX30收涨0.75%，报16656.44点；法国CAC40收涨0.66%，报7435.99点。

16、黄金：COMEX2月黄金期货收涨0.57%，报2047.9美元/盎司。

17、原油：WTI1月原油期货收跌4.07%，报69.38美元/桶；布伦特原油2月期货收跌3.76%，报74.30美元/桶。

18、波罗的海干散货指数：跌9.39%，报2848点。

·碳酸锂在加速筑底？·

安信证券：当前碳酸锂市场短期供应过剩的局面依旧维持，市场情绪依旧偏悲观拖累碳酸锂报价成交重心下移。供给端，国内盐湖大厂放货8000吨碳酸锂市场对后续市场流通量存明显增量预期，加之海外进口锂盐陆续到港等因素的影响，供应端压力仍存。需求端，正极端部分大厂因自身订单亦存在被电芯厂减量的情况，对锂盐整体承接力度有限，碳酸锂价格下跌行情下采买意愿偏消极。预计短期价格依旧维持下行趋势。

华西证券：上游部分外购锂矿且成本倒挂的锂盐企业以销定产，暂无超出长单之外的生产计划，上游多数锂盐企业按长单稳定出货为主。锂价能否企稳关键在于下游需求，目前正极材料企业在价格下行周期的观望情绪较浓，仅在价格低位时期零散补库，个别正极材料有年底前清空原料库存的想法，短期市场采购需求难有增量出现。

国联证券：截至11月30日，国内电池级/工业级碳酸锂现货均价分别为13.70/12.70万元/吨，分别同比下降75.86%/76.55%；氢氧化锂现货均价为12.65万元/吨，同比下降77.35%。2024年锂资源步入供给过剩格局，部分处于边际成本位置的锂云母、非洲锂辉石项目或将面临出清可能。结合供需平衡表与产量成本曲线，预计锂价或将于8-9万元/吨见底；行业供需有望实现平衡，成本端得到支撑。

国金证券：对于后续锂行业走势判断，部分矿企调整定价模式，矿价与锂盐价格基本挂钩；其次需求悲观预期持续演绎，明年一季度需求淡季下锂价可能达到拐点，但随着供应端逐步释放，过剩格局基本确定，锂价中枢将持续下移。明年供给端成本竞争加剧，行业持续洗牌，随着成本曲线左移，高成本项目可能面临出清。建议关注自给率高且具成本优势的企业。