1、半导体：重视国产算力芯片主线机会
🔺上周电子指数下跌2.2%，IC板块下跌1.5%，而设备和材料跌幅高于行业整体。上周我们重点推荐的国产算力芯片标的涨幅领先，建议持续重点关注！
上周回顾：
1）12/7日AMD发布数据中心GPU MI300X系列，同时AMD 预计到2027年，用于数据中心的AI芯片市场规模将增长到4000亿美元，CAGR高达70%。受AMD上调市场规模增速的刺激，AI芯片标的涨幅较好。
2）12/7日，据《经济日报》报道，西部数据近日对客户发出涨价通知函，预期NAND Flash报价累计将上涨55%。我们认为24H1存储价格将持续上涨，建议持续关注存储产业链。
🔺下周前瞻：Intel预计将于12月15日发布酷睿Ultra处理器，采用3D封装技术。预计新处理器的发布将持续催化先进封装产业链发展。
🔺建议关注组合：
1）国产化主线：海光信息、寒武纪、龙芯中科、拓荆科技、华海清科、中微公司等。
2）IC复苏链：韦尔股份、格科微、卓胜微等。
2）先进封装：通富微电、甬矽电子、光力科技、伟测科技等。

2、汽车电子：特斯拉第三期工厂或将重启，小米汽车预期12月底发布
1）上周回顾：特斯拉近日表示，2.5万美金电动汽车开发已取得显著进展，该车型是特斯拉冲刺2023年2000万辆年销量的关键产品。特斯拉上海第三期工厂建设正计划重启，或将为最新低价电动车生产做准备。“电玩科技”12月9日发文，小米内部已敲定28日于北京举办小米汽车发布会，主要介绍新车外观、智能座舱及智能驾驶等方面卖点。小米内部回应时间还没定，确实在考虑这个时间点。预期小米汽车发布会渐行渐近。
2）下周前瞻：持续关注12月集结星闪、光场屏、智能大灯等多个黑科技的问界M9的亮相，及小米汽车发布会正式落地。
建议关注：（1）激光雷达：永新光学、维峰电子、长光华芯、炬光科技、宇瞳光学；（2）超快充：永贵电器、瑞可达、京泉华、可立克；（3）星闪：创耀科技、泰凌微；（4）车载显示：神通科技、四川九洲、光峰科技；（5）智联硬件：电连技术、裕太微、龙迅股份。

3、消费电子：关注AI终端机会
上周回顾：
1）12月7日，谷歌发布AI模型Gemini，演示效果惊艳，并且其Nano版本可在Pixel 8 Pro手机上运行。我们认为Gemini模型有助于打造更强大的安卓系统。传音控股12月7-8日上涨10.8%。根据PTI消息，传音手机在印度均价从23年1月的11000-12000印度卢比上涨到2023年12月的18000-19000 印度卢比，24年将进一步通过大量新机型巩固印度市场并进一步高端化。
下周前瞻：
1）12月14日，英特尔将举办主题为“AI无处不在”的新品发布会，正式推出正式推出代号Meteor Lake的酷睿Ultra处理器——首款内置NPU人工智能加速引擎的消费级CPU。此后整机厂商将推出带来PC产品，AI PC有望强化PC市场复苏逻辑。我们认为英特尔发布会是AI PC的重要起点和强催化，热度和行情有望持续。
建议关注：
1）传音控股；
2）AI PC整机及ODM：联想集团、闻泰科技、华勤技术；
3）AI PC零部件：光大同创、春秋电子、瀚博高新、莱宝高科。