生猪养殖板块机会前瞻,为什么机构认为养殖板块或将在Q2迎来主升浪?
①当前已基本形成猪价底部回暖,养殖股演绎右侧布局景气周期逻辑的共识。
②从持续性来看,我们认为本轮景气上行周期有望持续一年以上;从节奏来看,理论将呈现一二三四季度逐渐上升趋势,高点将在三四季度。
③各方面数据验证生猪存栏已有较大幅度下降,叠加近期猪价持续回暖,周期反转共识有望形成。
④周期反转共识一旦形成,板块布局以时间换空间。周期博弈前置,右侧布局下股价高点往往先于猪价高点,出现在猪价上涨趋势中。
⑤二季度猪价将延续上涨趋势。产能已经减少是事实,短期增重无法弥补,二季度猪价整体将保持上涨趋势,甚至可能超预期上涨,将是板块强催化。
二季度指数不看好,防御板块,周期类,涨价类等可能走出超额回报,生猪养殖板块值得重视
猪周期投资,股价位置是核心,板块目前已切换到猪价买趋势阶段。最关键的:当前养殖板块整体处于头均市值历史分位线10%以内,股价位置低,上半年板块看估值修复,下半年盈利修复。看好当前生猪养殖板块投资机会,重点推荐【牧原股份、温氏股份、巨星农牧、神农集团】