假期大家集体了一遍有色，由于几个大的品种都比较简单，供需平衡表从年初开始就没变过，应该是都学会了，今天高开低走的分时是符合大多数人预期的。

但是看到了几个说辞，比如：

“不要把你们科技股的陋习套用在资源股”

“不要用TMT中养成的思维惯性理解周期股”

其实这话放在一般场景下没太大毛病，毕竟参与这两类板块的资金多数时候不重叠，记得之前也给大家说过，有色里边很多大市值的股票拉起来不怎么花钱，因为换手很低，但TMT里的票，哪怕不到100亿市值，但凡在风口上，日均20亿以上的成交是常态。

但现在并不是“一般场景”，这一年之所以感觉这么卷，本质是因为市场始终处在存量博弈的状态。经历了这几年的洗礼，还活在市场里的朋友或多或少都有点东西，A股天生是一个牛短熊长的市场，存量也就意味着大级别的机会只出现在场内仓位普遍较低的情况，比如去年初市场强复苏的顺周期被证伪之后切TMT，以及今年1月份的暴力出清，其它时间段内，主打的就是一个卷字。就连AI里这几家基本面最好的光模块都能卷成这个吊样，其它板块可想而知。

看到上述引号里这种把几个板块拉成对立面的行为，一般也就差不多了，“热度高了容易 X” 在多数情况下适用于所有细分，现在市场里就这么些人在点鼠标，哪分什么板块。

总之我还是那句话，真看好金属，还是直接去买商品，最近有色里唯一一个讨论的沪银，这两根K线给的收益率不比涨幅最大的有色股票小，股票这边还是平淡一些了再考虑，要做波段的。

其它方向上，早上CPO的段子还是有点事后找理由了，与其说加单或者1Q业绩超预期，倒不如说主因是周末没人讨论，今天有色结账之后资金回流到老主线。几个有业绩的AI大票预期本来就是一季度财报会再给一次机会走的，其它没业绩的其实这里也跟不动，很多纯蹭的公司，大顶应该是已经看到了。

市场有自己的规律，不会被任何段子主导，还是要屏蔽掉某些令人焦虑的信息，本来很多东西月频数据看看就够了，非得去卷周频甚至日频，只会导致自己越努力越亏钱。

现在手里仓位还剩了些存储以及节前参与的低空。这次模组厂的涨幅没有去年那两波大，整个定价还是不算充分，想等一季报再看看。

而低空里，实际上基建和运营类这种受益确定性最高的方向里还能找到很多好品种，涨幅并不大，不是说这儿就非要去追涨幅最大的那个，更何况万丰这个图并不弱，所以还是想在低空里再格局会儿，低空没了这轮指数估计就要进入乱纪元。

其它地方暂时不考虑开仓位，实在管不住手的，就回头想想今年1月。