1) 高镍正极龙头：4月份给C排产环比3月份持平，5月份预计差不多，公司产能5月份将释放，6月份计划提升会比较明显，近两天有跟C宁德基地供货，完全正常，4月份供货价格稳定。

2)LFP正极：4月份给C排产环比3月份提升5%，产能利用率90%，6月份产能全部打满，4月份供货价格稳定。市场铁锂正极企业库存非常少。近两天有跟C宁德基地供货正常，只是许可证、检验检疫等收货流程比平时慢点而已。

3)隔膜龙头：4月份公司排产环比3月份持平（因为材料物流、生产限制，上海基地有所影响），但4月份给C排产环比3月份减量了一点，5-6月份重庆3条线全部都开起来，5-6月份产量会持续怕生，给C宁德基地供货正常。

4)辅材龙头（绝对市占率）：4月份给C排产环比3月份小幅提升，6月份计划大幅度提升，目前宁德中转仓并未收到不能发货的反馈，送货是正常情况。

5）C排产：4月份三元排产10.5Gwh，LFP排产11.5Gwh，分别相比3月份提升0.4Gwh、-1.3Gwh。宁德全市和C公司实现网格化管理，(更多行业纪要关注公众号：番茄基地）生产正常，物流收发货也正常。宁德全市已经开始全员第二轮核酸检测，11日宁德市新增确诊1例，无症状23例，整体相对可控。

6）宁德市最新政策：宁德市工信部除发放通行证外，也会保证宁德时代高速公路卡口时效，并帮助宁德时代积极协调了150辆运输车辆。

投资观点：1)新能源车终端：因为疫情因素，4月订单需求以及生产交付大幅回落已成市场共识，但新能源车消费并不会消失只会延后，甚至可能在5月-6月迎来大幅反弹，因此4月份大概率是未来产销和订单需求最差的一个月；2)锂电产业链：尽管4月份锂电装机较差，但4月份锂电池整体排产持平，材料产业链排产可能环比还有所提升，结果是短期电池库存会提升，但恰恰说明了电池企业对于后市需求依旧较为乐观。3)短期终端新能源车基本面不利因素在股价已有充分反映，因此当前时点也无需过度悲观，材料端重点关注负极、隔膜环节，中长期价值维度也建议积极布局电池企业。