Q：2023年公司营业收入和净利润的增长情况如何？A：2023年公司实现营业收入38.59亿元，同比上年增长21.86%，创历史新高。归属净利润为5.69亿元，同比增长14.5%。扣费后净利润为5.42亿元，同比增长15.34%。Q：电子材料板块和催化材料板块的业务表现如何？A：电子材料板块收入为6亿元，增长16%，毛利率为38%，与去年持平。核心产品MCC粉体和MACC酱料的销量增长接近40%，利润增长超过30%。催化材料板块收入为7.15亿元，同比增长超过70%，毛利率提升两个百分点。蜂窝陶瓷出货量超过1500万升，增长60%，销售价格同比增长10%。Q：生物医疗材料板块的营收和毛利率变化情况如何？A：生物医疗材料板块全年实现营收8.5亿元，收入增长13%。毛利率同比去年提升了两个百分点。氧化锆粉体全年销售超过1800吨，同比增长11%。Q：新能源业务板块的主要产品和市场表现如何？A：新能源业务板块的核心产品为氧化铝和勃姆石，2023年出货量增长超过50%，但由于产品价格下降，净利润同比2022年没有明显增长。新产品如碱水制氢和固态电池电解质开始小批量销售或客户验证，但对收入和利润贡献较小。Q：精密陶瓷业务板块的发展情况如何？A：精密陶瓷业务板块的核心产品陶瓷轴承球和基板系列业务在2023年出货量和销售收入均获得超过30%的增长。新能源汽车用的小轴承球自2023年三季度末开始销售，保持旺盛出货情况。基板系列产品在LED照明、汽车大灯、车载激光雷达等领域实现突破，毛利率有显著改善。Q：其他材料板块的主要产品和市场表现如何？A：其他材料板块的核心产品为控股子公司国斯康利泰的陶瓷墨石和陶瓷色釉料。2023年国斯康利泰创历史新高，销量、价格和毛利均有提升，全年收入首次超过10亿元。Q：公司未来的发展战略是什么？对于未来三年的业绩增速有何预期？如何看待公司当前和未来的估值水平？精密陶瓷板块，特别是陶瓷轴承球和陶瓷基板的业务展望如何？A：公司自成立以来，坚持以材料为核心，特别是无机非金属材料。近几年，公司采取了内生式扩产增长和外延式投资并购的发展战略。产品线已从单一的MICC整体材料发展到六大门类、上百个系列品种。在无机非金属高端陶瓷材料领域，公司已实现全面布局。由于粉体材料偏上游，价值量规模相对较小，公司正沿着材料核心向下游延伸，发展精密陶瓷器件。公司选择了一些特定材料进行下游延伸，如MACC、氧化铝等，并与一些大型公司合作。目前，公司正向陶瓷器件下游延伸，包括陶瓷球等产品，产业链条更加完善。陶瓷轴承球和陶瓷基板是公司目前重点布局的领域，市场需求旺盛，公司在品质管控和技术保密方面取得了良好效果。公司认为，当前的估值水平相对较低，对未来业务发展有信心。Q：公司在陶瓷板块的布局和扩产情况如何？A：公司在陶瓷板块重点布局陶瓷轴承球和陶瓷基板。所有粉体在山东生产，轴承球和模板在江苏生产，金属化在安徽生产。这种跨区域布局是投资并购的结果，对业务发展有益。市场上陶瓷轴承球和陶瓷基板需求旺盛，公司在品质和技术方面取得了良好效果。公司在山东、江苏和安徽的生产基地都在扩产，以满足新能源和半导体行业的需求。Q：公司如何看待自身的估值水平？是否有新的发展方向？A：公司认为自己的估值水平相对较低，尤其是与日本京瓷等老牌公司相比。由于公司体量较小，下游客户需求旺盛，预计增速将远超京瓷。公司实施了员工持股计划和股票回购，显示出对业务的信心。公司认为，无论是估值还是股价，目前都处于一个相对有利的水平。新的发展方向包括对标日本京瓷，利用公司的核心原材料优势，整合资源，向下游延伸，开发新产品。Q：关于蜂窝陶瓷与康明斯和韩国现代的合作进度，以及蜂窝陶瓷板块今年的增长预期？A：蜂窝陶瓷板块目前与康明斯和韩国现代的合作已经取得了显著进展。公司自2017年宣布进入该领域以来，已经实现了国六全系列产品的全突破，从微卡、轻卡到重卡，再到乘用车，包括内燃机和混动车型。公司已经成为继康宁NGK之后，第三家突破全系列技术产品的蜂窝陶瓷替代厂家，获得了国内外客户的认可。与康明斯和现代的合作已经签署了全面战略合作协议，预计2024年开始放量，从零到千万级别，未来几年有望实现持续增长。Q：口腔业务方面，今年除了推广爱尔创品牌外，是否有其他并购或材料横向延伸的计划？A：口腔业务方面，公司已经开始全球化布局，不仅设立了海外办事处和子公司，还聘请了本地化员工，并在韩国投资了直接论坛，成为dident的股东，该公司在韩国口腔材料领域具有良好的品牌和口碑。此外，公司还控股收购了德国的德克玛公司，其烧结炉产品在业内质量领先。公司还在进行海外红筹业务的搭建，以便于未来的投资并购。目前，公司正在与一些并购标的进行沟通，但具体成功与否还需看进展。公司计划在口腔业务板块上持续加大投资并购力度，提升产品协同性、市场渠道协同以及品牌塑造。Q：关于蜂窝陶瓷板块未来的增长目标？A：蜂窝陶瓷板块未来的增长目标是希望实现不低于50%的增长。在2023年，公司设定的目标是50%的增长，但最终实现了70%多的增长，显示出该业务板块的强劲发展势头。Q：口腔业务在国内市场的表现和展望？A：2023年，口腔业务在国内市场的表现并未达到预期，主要受到种植牙集采政策的影响，导致市场观望态势加剧，增长乏力。但从年底开始，市场有所好转，公司的口腔医院门诊数量和获客量呈现复苏和增长趋势。尽管如此，由于集采政策推动医生推荐更便宜的产品，对公司高端产品的销售造成了一定影响。然而，公司在国内市场的出货量仍在增长，显示出市场需求的逐步恢复。Q：四季度毛利率提升的原因是什么，以及管理费用中研发费用增加的具体情况是什么？A：四季度毛利率提升主要是因为年报审计期间的会计师调整和商位兼职提的费用，以及年底进行的兼职测试。同时，由于业务正增长，人工费用预提增加。此外，下半年以来新产品的研发费用增加，以及汇兑和财务费用的增加也是原因之一。(节选）

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