一、今日题材逻辑

（一）综述

今日市场高开低走，早盘银行板块带动指数冲高，周末大热的量子科技个股大多高开低走，午后指数一路杀跌，个股普跌，未见赚钱效应很强的人气板块。盘中前期强势创业板军工人气股走强，活跃资金依旧抱团制度优势下的创业板个股以及不限涨跌幅的可转债。

（二）量子科技

周末政治局学习，市场各种发酵，虽然板块多数个股冲高回落，但量子科技仍是今天有整体性的板块之一。

量子科技最主要有三个方向，量子计算、量子通信和衍生出来的量子精密测量，分别可以提升计算处理速度，提高信息安全保障能力，改善测量精度和灵敏度。

量子计算以量子比特为基本单元，利用量子叠加和干涉等原理进行量子并行计算，可以针对特定困难问题实现指数级提速。

量子通信利用量子叠加态或量子纠缠效应等进行信息或密钥传输，基于量子力学原理保证传输安全性，通过在经典通信中加入量子密钥分发和信息加密传输，相比传统的非量子保密通信技术，基于量子密钥分发的量子保密通信的主要优势在于安全性。无论攻击者具有怎样的计算分析能力、乃至任意的量子计算分析能力，量子密钥分发都是安全的。

量子测量是基于微观粒子系统及其量子态的精密测量，完成被测系统物理量的执行变换和信息输出，在测量精度、灵敏度和稳定性等方面比传统测量技术有明显优势，未来可用于生物研究、医学检测以及面向航天、国防、商业等领域。

我国科技工作者在量子科技上奋起直追，取得一批具有国际影响力的重大创新成果。2016年8月，“墨子号”量子科学实验卫星发射升空。2017年5月，世界上第一台超越早期经典计算机的光量子计算机由中科大潘建伟团队研制成功。2017年9月，连接北京、上海，贯穿济南和合肥全长2000余公里的量子通信骨干网络正式开通，并实现了与墨子号的连接，可满足上万用户的密钥分发需求。

板块具体个股可见我们周末整理的小表格：

@韭韭八十一 ：1017量子通信概念股

https://www.jiucaigongshe.com/action/detail/8d95bdd750714aeb98287bca440bdde1

今日相关异动个股：蓝盾股份、科大国创、光库科技、国盾量子等。

（三）农业

早盘农业种植个股也异动明显，或是拉尼娜板块的蔓延。

拉尼娜事件的发生会通过影响温度、降水，从而影响农作物的产量，从历史来看，拉尼娜事件可能使全球大豆、玉米、水稻和小麦的平均单产降低0.0%~4.5%。

1、玉米：环太平洋国玉米产量和出口占比达到70%以上。在美国、巴西种植期发生拉尼娜事件时，单产均明显下降（平均降幅5%）。2000年后，强度较大的事件均伴随着内外盘价格的大幅上涨，同时涨价与拉尼娜事件同步结束。

2、大豆：环太平洋国大豆产量和出口占比达到85%以上。在美国、阿根廷种植期发生拉尼娜事件时，单产均明显下降（平均降幅4.8%），巴西、中国影响较小。2000年后，拉尼娜事件均伴随着CBOT大豆的大幅上涨。

3、小麦：我国春小麦在拉尼娜事件下单产均出现了不同程度的下降（平均降幅3.6%），中等程度且影响到小麦生长期的拉尼娜事件影响程度更甚，单产降幅达5%-6%；冬小麦在98/00事件中单产降低10.2%，其余年无明显影响。中等强度事件伴随着国内强麦期价上涨，而弱事件的影响则不明显。

此外，上周，国内玉米期货市场火爆，期价创出年内新高，并逼近历史高点。现货市场，玉米、小麦、粳稻、中晚稻收购价上涨，周环比涨幅为1.24%、0.37%、1.56%和0.38%，国际局势动荡加剧，国内对粮食安全的重视程度上升，提高补贴等相关利好政策有望出台；以及

粮价上涨有望成为主粮转基因商业化等利好政策出台的催化剂，转基因商业化一旦放开，种业准入门槛将快速提高，先发企业市占率或加速提升。

今日板块个股有集体冲高却无涨停，相关个股：荃银高科、登海种业、隆平高科等。

（四）银行

近段时间银行代替券商，成为带动上证指数走强的工具，从行业角度来看：

10月16日，央行起草《商业银行法（修改建议稿）》并向社会公开征求意见，该法规于1995年施行，2003、2015年两次修订，目前大量条款已不适应实际需求，修订工作此前已列入2020年立法工作计划。

新增篇幅集中于股东资质、公司治理、资本管理与风险处置的规范，高度聚焦于防范化解金融风险。具体包括扩充商业银行法的适用范围；限制区域性银行的经营范围可能影响互联网贷款；保留不得从事信托和券商业务的条款；建立差异化监管机制利好核心银行； 禁止过度放贷、捆绑销售等业务行为；完善分类准入条件及股东资质等。

浙商证券预计三季度起银行利润增速逐步抬升，三季度小抬升，四季度大抬升，单季度业绩弹性30%以上，全年利润增速有望从中报-10%回升至零增长附近。

相关内容来自于下述社友文章：

@陆小凤 ：浙商||银行邱冠华/梁凤洁_焦点关注十问十答

https://www.jiucaigongshe.com/action/detail/74918c2525f64d578f7aa46e1b334e96

@小鹿 ：关于银行板块的一些看法

https://www.jiucaigongshe.com/action/detail/d3f511dadaa346668f16df53109d14b0

相关个股：平安银行、兴业银行、宁波银行、招商银行等。

（五）各位社友，社群随着时间的推进资料会越积累越多，很多有用的信息都沉淀在时间线和社群的资料库中，大家善用搜索功能，有事没事刷一刷网页和APP，或许盘中就能及时发现牛股信息~

二、今日个股逻辑

【浩丰科技】涉及量子科技

1、今日互动平台回复：子公司浩丰品视确实拥有量子应用安全服务平台的软件著作权，但在量子应用方面如何形成产业化尚在摸索阶段。公司是国内领先的营销信息化解决方案提供商。公司的主营业务是向银行、保险、制造、商业流通与服务、政府及公共事业等行业或领域提供具有自主知识产权的营销信息化解决方案。公司掌握涉及软交换、多媒体通信、CTI、工作流、业务规则引擎、知识发现、应用服务器等多个技术领域的核心技术35项，拥有基于自主核心技术所获得的计算机软件著作权144项。

2、理念变化，营销信息化得到广泛应用

目前，营销信息化已经发展到了营销智能化。其典型特点就是利用大量信息技术，将企业多年积累的客户信息、历史交易记录，通过数据库和营销模型迅速加以实施，从而事半功倍的达成大幅降低广告、店租、时间和人力等成本，提升收入和利润的企业目标。随着国内财富增长、消费结构发生转变、传统营销方式成本大幅提升等决定着企业必须从以产品为中心转向以客户为中心。同时，通信视频技术、SOA、云计算、IP技术等，为营销信息化向智能、高效及全业务支撑的方向发展提供了有力保障。目前国内营销信息化行业正处于快速发展阶段，行业竞争格局正在逐步形成，但总体的市场份额仍然较为分散。目前公司处于行业先进水平的自主研发核心技术，在国内外市场上拥有众多的典型客户和成功案例。9月份路演中公司表示：公司给字节跳动、快手等直播平台有提供基于存储、视频培训等方面的IT系统解决方案，但整体金额占公司营收较小；公司努力保持在金融、工商企业、政府及公共事业等行业客户资源的同时，继续拓展其他优质行业客户。

3、核心技术和客户资源为公司保驾护航

在营销信息化领域中，公司是少数拥有自主研发能力，能够提供全系列自主知识产权产品的整体解 决方案提供商之一，其关键核心技术都已达到行业先进水平，其产品在稳定性、独立性安全性和可扩展性都有一定的优势，同时完全符合行业规范的接口技术，使系统能够和目前主流的硬件设备和其他第三方营销业务和管理软件集成、兼容。同时作为中国领先的营销信息化解决方案提供商，公司在国内外市场上拥有众多的典型客户和成功案例，并与客户保持着良好稳定的合作关系。公司产品和解决方案在多个行业得到广泛应用，包括银行、 保险、制造、商业流通与服务、政府及公共事业等。

在信息安全领域，基于国家的宏观政策和战略，根据《国家网络空间安全战略》、《网络安全法》提出的加强网络安全工作，公司和多个国内外著名的安全厂商进行了一系列业务层面的深度合作，为中国农业银行、中国邮政储蓄银行、民生银行、光大银行、浦发银行等行业客户，提供了优秀的信息安全解决方案。

云视频业务领域，公司经过多年在视频会议领域的发展和技术沉淀，在原有传统视频会议系统业务的基础上，视频应用与业务的融合化、语音通讯逐渐视频化为未来视频业务的发展提供了非常广阔的市场空间，已为客户提供业界领先的云视频服务产品。

【新劲刚】军工

1、公司主要从事高性能金属基复合材料及制品的研究、开发、生产和销售。公司主要产品包括金属基超硬材料制品及配套产品、金属基耐磨复合材料及制品等。在射频微波放大器领域，子公司宽普科技具有较为领先的行业地位及技术水平。公司是目前国内少有的几家自主掌握金刚石工具用超细预合金粉研发和制备的超硬材料制品供应商之一。

2、剥离传统金属基超硬材料制品业务、聚焦军工

9月29日晚，公司发布公告正在筹划资产出售的事项，拟出售金刚石工具、香港劲刚以及科大博德三家子公司100%股权，最终购买方为公司实控人王刚先生，若交易完成，公司将不再经营传统金属基超硬材料制品业务。此次剥离传统民品业务，公司将退出景气度相对低迷的建筑陶瓷行业，有助于改善资产质量和财务状况；并集中有效资源聚焦军品业务，未来公司将以广东宽普科技有限公司为核心，做大做强军工电子业务，以佛山市康泰威新材料有限公司为载体，稳步拓展军工新材料业务，提升盈利能力。

3、战略并购宽普科技，加快军工战略布局

2019 年，公司收购宽普科技100%股权，进军军工电子领域。宽普科技成立于2001年，深耕于军工电子信息行业，是一家从事军用电子信息产品研发、生产和销售的军民融合型的高新技术企业。宽普科技专业从事射频微波功率放大及滤波、接收、变频等相关电路模块、组件、设备和系统的设计、开发、生产和服务，致力于射频微波功率技术在地面固定、车载、机载、舰载、 弹载等多种武器平台上的应用。公司凭借射频微波通信领域拥有深厚的技术和客户资源积累，在产品工程化能力和品质可靠性等方面具有明显的市场竞争优势。根据公司公告，宽普科技2019年至2021 年业绩承诺为 4千万元、5千万元和6千万元，其中2019年度宽普科技 实现扣非净利润4354 万元，顺利达成第一年业绩承诺，在未来两年有望继续为公司贡献业绩增量。同时8月28日发布2020年半年度报告，实现营业收入1.48亿元，同比增长79.40%；归属于上市公司股东的净利润3410.21万元，上年同期为净亏损633.10万元；基本每股收益0.28元。公司业绩大幅增长，净利率由负转正主要是公司全资子公司宽普科技实现并表以及公司收到出售厂房的全部交易款项所致。

4、高性能复合材料+军工电子信息，未来可期

根据智研咨询预测， 2025年中国国防信息化开支将增长至 2513 亿元，年复合增长率11.6%， 占2025年 6284亿元国防装备费用比例达到40%。未来10年国防信息化总规模有望达到1.66万亿元，增长潜力较大，市场空间广阔。宽普科技军工射频/微波产品以及康泰威吸波材料/防腐导静电材料/热喷涂材料等军工新材料产品有望充分受益航空、导弹等细分领域高景气度，未来业绩增长点主要有：“十四五”期间，以“20 系列”为代表的新型空军装备 有望加速列装，带动上游机载射频/微波相关产品、军工新材料放量增长；伴随中国空、海、陆、火箭军武器平台数量的快速提升，所搭载导弹需求也将随之大幅增加，叠加国内实战化训练增多也将进一步加大对导弹的消耗，随着导弹需求的快速释放，弹载微波相关产品有望迎来大幅增长。（部分资料来自中泰证券、开源证券研报）

【润禾材料】纺织印染助剂

1、公司主营业务为有机硅深加工产品及纺织印染助剂产品研发、生产和销售。公司主要产品为有机硅深加工产品及纺织印染助剂产品，有机硅深加工产品主要包括硅油、硅橡胶、硅树脂、硅烷偶联剂四大类别；纺织印染助剂产品主要包括前处理助剂、染色印花助剂和后整理助剂三大类别。

2、全球产能转移，进口替代效应显著

有机硅是典型的技术密集型、资金密集型行业，长期以来为少数外国公司所垄断。从全球范围来看，有机硅市场供应格局相对集中，行业中有强大的研发能力、先进的生产技术、突出的品牌优势、良好的产品性能及雄厚的资金实力的企业在市场上占据优势。 近十年，有机硅全球产能向中国国内转移趋势明显，我国已成为有机硅生产和消费大国，是全球最大的有机硅深加工产品和纺织印染助剂产品生产国和消费国。国内有机硅产品优势愈加凸显，进口替代效应显着。据SAGSI预计，2023年我国聚硅氧烷总产能将达196万吨/年，产量达170万吨，2018-2023年期间年均增长率分别为6.73%和8.51%。公司拥有浙江宁海、浙江德清两大生产基地，江西永修生产基地在建。 同时9月3日公司定增募集3.5亿元，扣除发行费用后将用于35kt/a有机硅新材料项目（一期）、8kt/a有机硅胶黏剂及配套项目和补充流动资金。公司表示：公司募投项目深耕重点业务，涉及有机硅深加工等公司主要产品领域。募资将致力于在技术创新、产品研发、人才储备等方面持续提升，有利于公司保持在行业内的持续领先地位和竞争优势。值得注意的是有机硅DMC从9月1日至10月19日涨幅达14%。

3、研发取得进展，行业集中度提升

公司研发体系已形成了“一体两翼”布局，以总部润禾研究院为主体，德清润禾有机硅新材料省级企业研究院和宁海润禾环保型织物整理剂省级高新技术企业研发中心为两翼，公司重点对化妆品硅油、电子级硅油进一步优化、提升与推广，增强市场认可度、提升销量；对家电行业胶黏剂、低粘乙烯基硅油、压敏胶等有机硅深加工产品进行研发、试样、推广，已取得市场初步认可。国际市场方面，公司产品已获得Bluesign、ZDHC、GOTS、Oeko-tex-100、欧盟REACH等认证，取得了SGS、Intertek等相关产品的检测报告。近年来，随着环保督察力度的不断加大，有机硅深加工行业和纺织印染助剂行业市场集中度虽有所提升，公司作为梯部企业将保持较好的竞争优势和利润空间。 

【盛洋科技】涉及量子通信+前期庄股

1、公司主要从事研发、生产、销售电线、电缆、连接线、网络设备、电子开关;加工销售金属材料;货物进出口等经营业务.公司的主营业务为通信同轴电缆、网络线及配件的研发、生产、销售,且是国内同轴电缆的主要研发、生产和供应基地之一。公司于2016年8月30日与桐乡九州量子通信股份有限公司签订了《战略合作协议》，九州量子致力于打造一条包含上中下游的产业链条，主攻量子手机、量子白板等量子终端产品应用，为量子通信尽早造福社会做出贡献，2018年11月设立10亿元的量子通信基金。

2、横跨有线、无线领域的通信设备生产企业

公司属于射频电缆专业制造商，专注于产品设计、研发和制造领域，为大型综合企业和品牌服务商提供制造服务。为了保持视频信号最优化的衰减特性，国内外行业标准均将同轴电缆的特性阻抗确定为75欧姆。75欧姆同轴电缆主要应用在有线电视分配网络、卫星电视网络以及监控等视频信号传输系统。公司主要产品包括75欧姆同轴电缆、数据电缆和高频头，产品主要应用于电视（有线电视、卫星电视）、 固定网络等各种标准的信号传输系统。三网融合、有线电视和卫星电视用户持续增长促进射频电缆需求增长，全球固定宽带用户数量上升带动数据电缆需求增长。在高频头领域为卫星电视接收设施加工贸易企业生产资质的公司，所生产的高频头产品全部出口。公司董事长路演中表示：目前公司主要产品所处的射频电缆行业中，发达国家市场规模较大，利润水平相对较高，专业化分工趋势明显，射频电缆制造业已逐步向中国等新兴国家转移。未来国内三网融合促进射频电缆需求持续增长，全球广播电视数字化和高清化亦将使得高频、优质同轴电缆受益。

3、定增进入通信铁塔基础设施和仓储物流领域

今年3月公司非公开发行A股股票预案已经被证监会受理。募集资金总额不超过7亿元，计划投资于通信铁塔基础设施建设项目、智能仓储配送中心建设项目和补充流动资金。本次投资的通信铁塔基础设施建设及服务业务主要是为各通讯运营商提供相关服务，目前主要服务于中国移动浙江分公司。主要投资建设周期为18个月，项目完全达产后可实现年营业收入7245万元，利润总额2310万元。

【蓝盾股份】创业板低价+转债+量子通信，信息安全+安防综合解决方案提供商（更新）

1、量子通信，蓝盾股份与华南师范大学光电子科技学院双方共同筹建量子密码技术联合实验室，推动量子密码技术的产业化应用，分步骤推出量子密码网络的通信终端产品和网络节点产品，构建量子密码应用网络，最终为信息安全领域提供量子密码产品的销售和具体应用案例的解决方案。个股是创业板低价，同时有蓝盾转债，今日上涨64.10%，成交56亿。

2、蓝盾股份，信息安全+安防综合解决方案提供商，专注于企业级信息安全领域的企业.公司的信息安全产品涉及安全网关、安全审计、应用安全3大类别10大系列50多个品种,可分别满足客户在网络边界安全、安全审计与合规、应用安全等方面的信息安全需求.，2020年上半年营收4.98亿，同比下降48.9%，净利润-6753万，同比下降146.5%。下降原因:受新冠肺炎疫情影响，政府及客户单位延期复工复产，采购节奏放缓，公司原有订单推后、项目实施人员进场受限、在手订单实施及验收延迟。

1）安全产品：网络安全产品方面，公司创建性地提出了“主动、自动、联动”的“动立方”产品理念，并形成了完整的“智慧安全”产品体系。从安全体系来看，公司的产品覆盖了端-管-云的端到端的产品系列，从产品类型来看，公司的安全产品涵盖了云安全、边界安全、应用安全、审计安全、安全管理、物理空间安全、移动安全、大数据安全等类型，各项产品均通过国家公安部信息测评中心、安全、军队、国家保密测评中心等权威主管部门检测认证，并实现了全线安全产品的人工智能化和国产化。2019年安全产品4.48亿，占比23.35%

2）安全解决方案：国内最早的信息安全解决方案提供商之一，公司目前已在政府、公安、教育、军工、医疗、电信、金融、交通、电力、制造、税务、环保、运营商等十多个行业以及等级保护、分级保护、雪亮工程、智能社区、智慧城市、人脸识别、数据安全、网站安全、工控安全、电磁安防、应急管理、区域信息化、安全教育校企合作、安全整体外包服务、安全综合管理等应用领域形成成熟的一站式安全解决方案，并通过行业化营销的方式，在各大行业迅速渗透。2019年安全解决方案营收9.04亿，占比47%

3）安全服务：根据客户的实际需求，提供包括运维服务、紧急响应服务、等级保护、网络安全评估、系统集成与安装服务、软件开发服务、安全事件处置和应急预案服务等全方位的专业安全服务。通过建设一站式安全云计算体系，全方位升级公司的云端安全防护服务能力水平，并通过自建以及与IDC、电信运营商合作运营等模式，将云计算解决方案能力及云安全服务能力打造为公司的核心能力之一。2019年安全服务收入1.74亿，占比9%

4）电商运营服务：全资子公司中经电商及汇通宝作为公司电商运营服务业务的运营主体，通过向油品零售商、电信运营商、银行、保险机构、商超、百货、餐饮、汽车服务商户等商户提供网络营销、运营管理、客户管理以及积分管理等推广运营服务、系统服务和增值服务，并将非油商户推广运营服务、增值服务作为发展重心，积极开展相关业务。2019年电商运营服务3.93亿，占比20.48%。

【弘高创意】虚拟现实+军工

1、2020世界VR产业大会云峰会。由工业和信息化部、江西省人民政府联合主办的2020世界VR产业大会云峰会于2020年10月19日至20日在江西南昌举行。百度、阿里巴巴、腾讯、华为、浪潮、科大讯飞、HTC、高通、英特尔、微软等十几家VR龙头企业主要负责人基本确认在开幕式主旨演讲和主论坛环节演讲。在参会嘉宾方面，大会邀请到来自中国、美国、加拿大、德国、法国、瑞士、瑞典、韩国、日本等十八个国家和地区的VR/AR行业龙头企业、权威组织机构、知名院校的百余位代表在大会期间发表现场或者视频演讲，其中49位为外籍嘉宾。

2、虚拟现实：子公司盖德软件公司(51%股权)，为BIM技术鼻祖欧特克(Autodesk)公司在中国的经销商和技术服务商。旗下东经天元公司将虚拟现实技术与BIM技术结合推出了东经天元虚拟现实业务(DVR)，目前已经开发的功能包括地产漫游、虚拟样板间、工业仿真、市政规划、4D与施工模拟等。未来若借助于Hololens等虚拟现实硬件,设计师及客户可身临其境看到设计成果。

3、军工：中航装甲是弘高创意控股股东弘高慧目通过基金投资入股的一家军民融合企业，目前 弘高慧目持有中航装甲30%股权，中航装甲今年已入选天津第二批战略性新兴产业领军企业。中航装甲是中国航发北京航空材料研究院面向空军、海军、陆航、二炮、公安和特殊人群的市场需求，专业化从事先进航空制品、先进材料、防弹材料与制品研发和生产的国有控股大型专业机构。公司主要的经营业务是关于石墨烯防护装甲、先进陶瓷材料以及高分子聚乙烯等新材料的研发、生产及销售。

4、弘高创意，主营业务为工程设计、景观设计、家具设计、工艺美术品设计和建筑装修装饰工程专业承包。公司是国家与地方标准编修单位之一。 公司连续多年获中国建筑装饰协会授予年度十大最具影响力设计机构奖（综合类），中国医院建筑优质绿色供应商称号，最具影响力酒店空间设计机构称号。2017-2019年净利润为-1.48亿、757万和-3.41亿，2020年预计三季报业绩：净利润-1500万元至-1000万元，增长幅度为84.82%至89.88%。2020年装饰业务7.87亿，占比95.34%，设计业务3846万，占比4.66%。

【上海沪工】三季报预增+军工、卫星导航

1、三季报预增，10月19日晚公告 上海沪工：第三季度净利润比上年同期增30.52%，净利润5412万元，2020年中报净利润3235.93万元，同比去年增长27.77% ，增速略有增长。

2、上海沪工，国内规模最大的焊接与切割设备制造商之一，主营焊接与切割设备的研发、生产及销售，公司是中国特大焊接与切割设备研发和制造基地，主要业务分为“智能制造”与“航天军工”两大板块。智能制造板块，主要从事焊接与切割设备的研发、生产及销售，具有全系列产品生产能力。航天军工板块，公司以航天华宇为平台，从事航天军工系统装备设计、研发、生产、装配和试验测试服务。同时设立沪航卫星，主要从事商业卫星总装集成、航天产品核心部件设计及制造等服务。2017-2019年净利润为6844万、7422万和9522万，2020年中报净利润3235.93万元，同比去年增长27.77% 。2019年弧焊设备营业收入6.04亿，占比67.60%，航天业务1.89亿在，占比21.20%，自动化焊接(切割)成套设备6806万，占比7.62%。

3、智能制造

在智能制造业务板块，公司主要从事焊接与切割设备的研发、生产及销售，是国内规模最大的焊接与切割设备制造商之一，产品远销全球 110 个国家和地区，出口金额多年位居行业第一。公司产品线齐全、产业链完整，主要产品包括气体保护焊机、氩弧焊机、手工弧焊机、埋弧焊机等弧焊设备系列产品，以及机器人焊接（切割）系统、激光焊接（切割）设备、大型专机及自动化焊接（切割）成套设备等系列产品。

焊接切割设备市场稳定增长，自动化替代前景广阔 。焊割技术作为装备制造业核心技术需求稳定，全球焊接设备市场容量逐年上升。随着我国工业化程度的不断提高，制造业保持上升态势，焊割市场也将快速发展。公司产品线齐全，产品种类丰富，未来公司将充分受益焊切割设备市场的增长稳定。我国工业自动化仍然处于初级阶段，未来改善需求旺盛，工业自动化空间巨大，2017 年公司收购上海燊星机器人，主动把握自动化机器人趋势，近年自动化板块营收增速快。

4、航天军工

①航天华宇是航天装备制造平台，主要从事航天系统装备及相关产品的设计、研发、生产、装配和试验测试服务，并通过全资子公司河北诚航从事航天飞行器结构件和直属件的生产、装配和试验测试，是我国多家航天总装单位的核心供应单位。2015-2017 年航天华宇军品收入占航天华宇公司总收入的 87.64%、90.20%、96.85%，军品保持稳定高占比，未来随着我国武器装备费用快速增长，航天华宇收入有望增加。

②上海沪航卫星作为卫星业务平台，专注于为商业卫星提供配套产品及服务，目前主要业务覆盖：商业卫星总装集成、部分航天产品核心部件设计及制造等。公司具备专业的商业卫星 AIT 生产能力，可同时在线装配多颗 50KG 以下的商业卫星。沪航卫星与上海卫星工程研究所下属全资子公司上海利正卫星应用技术有限公司围绕着以商业卫星为代表的航空航天装备领域开展业务合作。沪航卫星控股子公司上海璈宇机电是一家以卫星电子装联、热控实施、射频组件、卫星地面测控设备生产的产品供应商，用户广泛分布于以卫星任务研制为主的航天单位中。全球太空进入平民化时代，望倒逼我国卫星互联网星座启动计划，2027 年市场达500 亿元。沪航卫星未来望受益卫星互联网产业趋势发展。（部分资料来自于天风证券研报）

【永悦科技】树脂+超跌反弹

1、永悦科技，福建地区较大的不饱和聚酯树脂生产企业之一，主营合成树脂的研发、生产和销售，产品包括不饱和聚酯树脂、聚氨酯和可发性聚苯乙烯等，公司拥有10万吨/年不饱和聚酯树脂生产装置，毗邻中化重油项目基地，已成长为海西最大的综合性树脂生产企业之一，产品覆盖玻璃钢复合材料，人造石、工艺品等树脂应用领域，产品主要销售集中在福建、广东和广西等地区，并逐渐覆盖其他省份。2017-2019年净利润为4391万、3741万和2439万，2020年中报净利润148.58万元，同比增长-88.73%。2019年不饱和树脂营收4.25亿，占比99.9%。 

2、公司位于重点园区，区域优势显著。公司位于福建泉惠石化园区，毗邻广东，原材料供应稳定、成本优势显著。公司主业不饱和醛树脂行业存在显著的销售半径，下游客户一般选择向供货比较便捷的供应商采购，公司毗邻国内重点石材生产基地广东，近年来销售快速增长，区域优势显著。

3、加速推进孟加拉项目建设，降低生产成本。公司采用利用废旧 PET生产不饱和聚酯树脂的生产工艺。该工艺利用废旧 PET 在催化剂的作用下醇解成对苯二甲酸和乙二醇，从而替代不饱和聚酯树脂生产中的主要原材料苯酐和乙二醇，成本较低，并减少废旧 PET 对环境的污染。自 2018 年 1 月 1 日期，我国禁止从国外进口废塑料，这一禁令影响行业生产成本。公司加速推进孟加拉项目建设，保障了公司廉价原材料的充足供应。

4、 进军光固化胶领域，进口替代空间广阔。公司与上海昀通电子科技有限公司设立合资公司，主要生产 PCB 三防胶和医疗耗材粘胶等系列固化胶粘产品。国内主要市场份额被 dymax 和 henkel 等外资厂商控制，公司新产能投放后，有望实现进口替代。 （部分资料来自于国海证券）

【科大国创】量子通信+5G+大数据+人脑+科创

1、公司的主营业务是从事行业软件研究、开发和销售,提供IT解决方案,以及相关的信息系统集与技术服务。公司的主要产品是电信运营支撑系统软件、金融资产管理软件、大数据应用平台案、互联网+智慧物流云服务平台、新能源汽车电池管理系统。

2、公司持有国仪量子3.3%的股权，国仪量子是以量子精密测量为核心技术，为全球范围内企业、政府、研究机构提供以增强型量子传感器为代表的核心关键器件、用于分析测试的科学仪器装备、赋能行业应用的核心技术解决方案等产品和服务。目前扫描电子显微镜、量子钻石单自族谱仪、金刚石量子计算教学机等仪器装备已进行了市场化推广及应用。

3、国盾量子为科大系公司。科大国盾量子技术股份有限公司发源于中国科学技术大学（科大国创软件股份有限公司源于中国科学技术大学），是中国第一家从事量子信息技术产业化的创新型企业，是中国最大的量子通信设备制造商和量子信息系统服务提供商。科大国盾的监事应勇是科大国创的三名独董之一。中科大、国科量网是科大国盾的关联方。中科大全资子公司科大控股为科大国盾的实际控制人成员；科大国盾董事长彭承志、副董事长王兵、董事应勇为中科大的在编人员；

4、新能源车：公司与2018年底并购完成贵博新能。

8月31日在互动平台表示，公司智能BMS系列产品主要应用于技术要求较高的纯电动乘用车，并通过自主研发的高可信软件验证以及仿真模型等保障产品品质和技术领先。目前，公司智能BMS及相关产品累计装车量超17万辆，居行业前列。此外，公司依托积累的BMS技术优势，积极横向拓展BMS应用新领域，在低速车BMS、储能BMS、军工BMS等新应用领域也逐步取得突破。

公司2019年研发了军工储能BMS，并已在相关客户实现应用。公司将继续加强研发，加大BMS产品在军工领域的推广力度。

5、5G概念：公司深度参与中国电信5G开通激活、5G网络运营的规范编制，现已成功中标中国电信集团“2020年新一代5G云网采控平台”，安徽电信、宁夏电信、西藏电信业务编排等多个5G方面订单。

科大国创5G智能运营支撑产品与解决方案包含5G服务编排、5G切片管理、5G云管、智能底座等九大核心产品，以及VR智慧巡检、AR智慧装维、小创虚拟客服三大智能交互。

6、大数据：公司是国内领先的数据智能技术研发和应用的高科技企业，是安徽软件协会会长单位，是安徽省名列前茅的应用软件公司。公司信用大数据平台、数据铁笼、互联网+政务、云数据中心、行政执法与综合治超等已在安徽、新疆、贵州、海南、山西等省市区县的各级政府部门得到广泛应用推广。公司开发的“数据铁笼”项目获得央视、中纪委等一致好评，开发的“安徽省信用大数据平台建设项目”被国家发改委列为数字经济重大试点工程，用科技手段推动了社会发展。同时公司作为安徽省大数据联盟、安徽省软件协会、合肥市大数据创新产业联盟等地区行业协会主导单位，助力地区产业发展。

7、人脑工程：公司积极关注类脑工程的发展，前期与中科类脑建立初步合作关系，拟推动大数据、人工智能、类脑智能等新科技的发展。

8、科创：参股10.16%重庆誉存大数据。目前已提交相关资料。

【新光药业】抗流感、抗疫

1、公司的主营业务是中成药的研发、生产和销售。公司主要产品以治疗心脑血管疾病、外伤科疾病和保健滋补为主，主要产品为黄芪生脉饮、伸筋丹胶囊、西洋参口服液等。 　　公司是国家级高新技术企业，是一家集研究、生产和经营于一体的现代化制药企业。“新光”商标被认定为“中国驰名商标”。

2、 8 月 25日披露2020年半年度报告，实现营业收入1.28亿元，同比下降6.51%；归属于上市公司股东的净利润4602.09万元，同比增长6.54%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润4124.74万元，同比增长1.11%；基本每股收益0.29元。

报告期内，公司主导产品为黄芪生脉饮、伸筋丹胶囊和西洋参口服液。其中，黄芪生脉饮收入占比74.40%；伸筋丹胶囊占比9.88%；西洋参口服液占比12.76%。公司综合毛利率为55.23%。报告期内，公司继续努力加大其他产品的市场培育力度，销售收入占比较上年增长13.21%。

3、10月13日，“粤澳呼吸道病原体新药联合研究中心”第四次理事会白云山板蓝根澳门转化研讨会暨合作签约仪式在广州举行。会上，共和国勋章获得者、中国工程院院士钟南山透露，联合研究团队系统开展了一系列南药抗新型冠状病毒的体外药效筛选，发现复方板蓝根颗粒和口炎清颗粒等显示出体外抑制药效。

渤海证券指出，近期，多家医药公司公布了三季度业绩预告，和病毒的防护、检测及治疗相关的企业业绩呈现较高的增长，并且进入秋季后，疫情的防控难度加大，国外疫情的二次回升和国内疫情的小规模爆发使市场对相关领域的关注度有所提升。短期内疫情的发展可能会超预期，建议关注疫情防护、检测和急救板块。

【奥锐特】原料药+艾滋病药物+乙肝药物

1、主营业务是特色原料药和医药中间体的研发、生产和销售。主要产品为呼吸系统类、心血管类、抗感染类和神经系统类药物。公司建立了独具竞争力的自主品牌，成为国内出口特色原料药较多的企业之一。

2、艾滋病、乙肝药物：公司产品替诺福韦用于治疗艾滋病、乙肝。 

三、新股介绍

【北元集团】 国内聚氯乙烯及烧碱头部企业

1、北元集团，国内聚氯乙烯及烧碱头部企业，主营业务是从事聚氯乙烯、烧碱等产品的生产和销售，主营产品包括聚氯乙烯和烧碱等。2019年聚氯乙烯营收73.06亿，营收占比72.72%，烧碱营收19.06亿，占比18.97%，水泥5.11亿，占比5.09%。

2、北元集团，2019年国内聚氯乙烯北元集团市场份额占比4.37%，国内第三。2018年国内烧碱北元集团市场份额1.88%，国内第五。公司依托榆林地区丰富的煤炭和原盐资源优势，以自备电厂为纽带，建设以 PVC 产品为核心的“煤—电—电石—氯碱化工（离子膜烧碱、PVC）—工业废渣综合利用生产水泥”的一体化循环经济产业链。循环经济产业链中，各产业间无缝对接形成整体循环，热电装置为化工和水泥装置提供电力、蒸汽及纯水；化工乙炔装置生产的乙炔和氯碱装置生产的氯化氢用以生产聚氯乙烯树脂；化工装置产生的电石泥废渣及有机污泥、热电锅炉排出的炉渣及粉煤灰作为原料生产水泥，同时电石渣干燥后用于热电脱硫使用；水泥窑余热产生的蒸汽用于化工生产；厂区蒸汽使用后的蒸汽冷凝水回用于热电锅炉；热电纯水生产过程产生的酸碱废水以及化工区内的酸碱废水回用于采卤，母液水等有机废水回用于乙炔发生及电站脱硫。整个循环经济产业链有效降低了废弃物排放，资源在生产全过程中得到高效利用。公司子公司陕西北元集团锦源化工有限公司具备 50 万吨/年的电石生产能力，所生产电石主要用于满足公司的 PVC 生产需求。公司现有生产能力为 110万吨/年的 PVC 生产装置、80 万吨/年的烧碱生产装置以及 220 万吨/年的工业废渣再利用水泥生产装置等，在行业内处于领先地位。

（1）聚氯乙烯产品主要用途：聚氯乙烯主要用于制作硬质管材、硬质型材、片材和薄膜等。其中，SG-5型聚氯乙烯主要用于制造型材、管材、板材等；SG-8 型聚氯乙烯主要用于制造管件、片材等；SG-3 型聚氯乙烯主要用于制造电缆、薄膜、高档人造革、塑料凉鞋、鞋底等软制品。

（2）烧碱产品主要用途：烧碱产品主要适用于氧化铝、造纸、制皂、纺织、印染、化纤、水处理、轻工化工等领域。其中，50%浓度烧碱主要用于氧化铝、造纸、制皂、纺织、印染、化纤等领域；32%烧碱主要用于水处理、轻工化工等领域。

3、行业：

（1）聚氯乙烯行业下游需求平稳，市场规模稳步提升。聚氯乙烯是国内五大通用树脂中产量最大的产品，2019 年管材、型材对 PVC 的需求占比达到 53.5%。2019 年表观需求消费量为 2017 万吨，大于产量。近三年表观需求同比增速保持在 6.8%以上，保持平稳增长。根据中国氯碱工业协会数据，截至 2019 年末，国内聚氯乙烯总产能达到约 2,518 万吨，总产量达到约 2,000 万吨。氯碱行业“十三五”规划将国内聚氯乙烯整体开工率提升至 80%以上作为目标，2019 年国内聚氯乙烯行业整体开工负荷约为 79%，行业规模保持稳步提升的态势。

（2）烧碱行业产能增速放缓，需求量平稳增长。2019 年末，中国烧碱总产能约为 4,380 万吨，相较上年新增165.5 万吨，退出 44 万吨，净增加 121.5 万吨，同比增速为 2.80%。其中国内离子膜烧碱产能为 4,366.6 万吨，所占的比例已经达到 99.69%。近年来，由于退出产能增多，产能增速放缓，行业开工情况略有好转，整体开工率保持在 80%左右。据中国氯碱工业协会数据显示，2019 年中国烧碱总产量预计为 3,440 万吨，同比增长0.58%。而烧碱的表观消费量也呈现持续增长的态势，2019 年国内烧碱行业表观消费量约为 3,323 万吨。

4、竞争格局：（1）氯碱行业方面，据中国氯碱工业协会统计数据显示，国内 PVC 生产企业数量从 2012 年的 94家减少至 2019 年的 73 家，平均规模由不足 25 万吨/年提升至 34 万吨/年，产能较大的企业主要集中于我国西北、华北、华东等地区。经过“十二五”及较长时间的产业调整，聚氯乙烯企业集中度相对较低的局面得到明显改善。我国超过百万吨级的聚氯乙烯生产企业共计 3 家，规模在 30-100 万吨/年的企业数量有所增加，并成为国内聚氯乙烯行业的主要组成部分。此外，产能规模低于 30 万吨/年的企业较上一年进一步减少。2019年国内主要 PVC 生产企业有中泰化学、新疆天业、本公司、君正能源、大沽化工等。（2）烧碱行业方面，截至 2019 年末，国内共有烧碱生产企业 161 家，总产能为 4,380 万吨，企业平均产能为 27.20 万吨，较 2019年增长 0.75 万吨，企业的平均产能逐步提高，行业集中度继续提升。据中国氯碱网统计，产能排名居前的企业以西北、华北等地区企业为主。排名前五位的企业为新疆天业、信发化工、中泰化学、大地盐化、本公司、山东金岭。这些企业烧碱业务方面均为离子膜碱，合计总产能为 604 万吨，平均产能为 100.7 万吨，产能占全国总产能的比重超过 10%。

5、2017-2019年营业收入95.50亿、96.04亿和100.46亿，复合增长率为2.56%，归母净利润 14.75亿、17.16亿和16.60亿，复合增长率为6.10%，毛利率为37.67%、36.68%和34.04%。 预计三季报业绩：净利润11.80亿元左右，下降幅度为-4.09%左右，可比公司：中泰化学、君正集团、鸿达兴业、亿利洁能。 发行价格10.17，发行PE22.41，行业PE28.28，发行流通市值36.72亿，市值367.24亿。

新股资料来自个股招股说明书、国泰君安、招商证券、开源证券等券商研报

四、明日题材前瞻

（一）盘后新闻

我国前三季度经济增长由负转正,集成电路产量同比增14.7%

人民网北京10月19日电 （杨曦）国家统计局今日公布数据显示，初步核算，前三季度国内生产总值722786亿元，按可比价格计算，同比增长0.7%。分季度看，一季度同比下降6.8%，二季度增长3.2%，三季度增长4.9%。分产业看，第一产业增加值48123亿元，同比增长2.3%；第二产业增加值274267亿元，增长0.9%；第三产业增加值400397亿元，增长0.4%。从环比看，三季度国内生产总值增长2.7%。

国产特斯拉整车出口海外，首批上海产Model 3预计下周二发往欧洲

36氪获悉，今年10月，特斯拉上海超级工厂正式启动整车出口业务。出口车辆为Model 3标准续航升级版，与供应中国市场的车型保持一致，出口国家包括德国、法国、意大利、瑞士等十余个欧洲国家。另据上观消息，首批上海产Model 3预计下周二发往欧洲。

国家能源局：农村电气化率 18% ，摩托车逐步被电动车取代

今天，国家能源局举行新闻发布会，国家能源局局长章建华介绍了有关情况。国家能源局表示，农村用电条件大幅提升，目前农村平均停电时间从 2015 年的 50 多小时降低到 15 小时左右，综合电压合格率从 94.96% 提升到 99.7%，户均配电容量从 1.67 千伏安提高到 2.7 千伏安。

天风证券赵晓光：5G板块将在明年迎来最好趋势性机会 

近日，天风证券副总裁、研究所所长赵晓光在2020私募基金年度论坛上指出，移动互联网是中国资本市场最大的主线，移动互联网并没有结束，5G板块将在明年迎来最好的趋势性机会。第一个红利在智能终端，其中有手机5G化、智能耳机、消费电子服务、电视智能化、AR加速化等机会；第二个红利与制造相关，芯片、材料设备的机会非常明确；第三个红利则在应用层面，电商等去渠道化的方向会是趋势。（中证网）

意法半导体收购功率放大器和射频前端模块专业公司SOMOS半导体

横跨多重电子应用领域的全球领先的半导体供应商意法半导体(STMicroelectronics,简称ST；纽约证券交易所代码:STM) 于10月16日宣布了并购SOMOS半导体公司(“SOMOS”)的资产。总部位于法国Marly-le-Roy的SOMOS公司是一家成立于2018年的无晶圆厂半导体公司，专门研发硅基功率放大器和射频前端模块(FEM)产品。

DRAM报价持续走低，市场预测DRAM产业逐渐触底

集微网消息，据经济日报报道，分析师指出，从目前市场情况来看，明年上半年全球DRAM的供给成长有限，供应商库存持续降低，DRAM产业即将落底。在DRAM产业需求方面，尽管服务器受到云端以及企业客户库存偏高的影响，今年四季度报价跌幅仍高达约15%，但四季度各大手机厂将推出5G新机争取市占，将推升DRAM手机搭载量并提升需求。因此，四季度手机DRAM报价跌幅仅0~5%，PC DRAM将受惠商用NB以及Chromebooks出货成长，消费型DRAM则受惠车用市场回温以及新品上市，需求亦见改善。总体来看，今年四季度DRAM报价平均跌幅约10%，并未较上一季度继续扩大。

又一化工品近期猛涨价！相关上市公司三季度盈利暴增

据多家专业机构监测，国庆双节过后，双氧水行情陆续发力，10月中旬过后，其价格在9月上涨18%的基础上再次上涨。截至10月19日，双氧水市场均价1201元/吨，较9月1日上涨36.79%。卓创资讯认为，本月份双氧水均价有望超1月份，创全年新高。上证报发现，作为大宗化工原料，在双氧水和其他化工原料价格的提振，相关上市公司业绩一改上半年的颓势，得到积极提升。从目前已发布的业绩预告看，相关龙头企业三季度业绩均出现显著改善。其中，作为双氧水国内最大的龙头企业，鲁西化工(9.280, -0.12, -1.28%)三季度盈利预增达114%—142%。（上海证券报）

（二）三大报

C2M成双11电商平台“主战场”、数字化转型领先公司迎机遇

据报道，“双11”大战尚未打响，但各大电商围绕中小商户的争夺早已展开，C2M业务成为“主战场”。10月10日，淘宝特价版（阿里C2M战略平台）联合120万产业带商家、50万工厂启动“1亿件厂货1元包邮”。京东上周公开表示，今年双11将售出1亿件C2M商品，助力平台第三方商家成交额同比增速达到去年2倍以上。拼多多近期上线了对标阿里1688的批发业务，进一步加码C2M。

业内认为，C2M模式即用户直连制造，是企业数字化转型的重要抓手。通过C2M的整合，实现供给、需求端有效匹配，进而优化成本、降低价格并提高消费者体验感。普华永道最新《2020年全球消费者洞察调研》报告称，以淘宝特价版为代表的C2M趋势已势不可挡。随着C2M加速发展成为主流商业模式，率先进行数字化转型的制造企业将迎来发展机遇。

【红蜻蜓】去年10月与阿里云合作，全面系统地推动公司“面向顾客的端对端服务的C2M”的战略转型。今年10月1日-9日，公司利用数据中台系统建设实现皮鞋线上销售GMV同比增长超80%；

【德力股份】拥有亚洲最大的日用玻璃器皿生产工厂，公司参与了拼多多的工厂定制计划，是拼多多“新品牌计划”首批成员企业之一。

有机硅封盘限售现象增加、价格迎来快速上涨

据百川资讯数据，近日国内有机硅市场持续快速上涨，市场封盘限售现象不断增多。10月19日，国内有机硅DMC最新报价18800元/吨，较上一日上涨4.44%；107胶最新报价19000元/吨，较上一日上涨3.83%。生胶、混炼胶等品种亦有一定涨幅。目前市场成交氛围较好，厂家挺价意愿强。

分析指出，有机硅在印度纺织订单转移国内市场的消息传遍全网后，以及国内“双十一”利好烘托下，看涨情绪不断拉升，贸易商与下游也陆续入市补仓，有机硅市场“银十”旺季景象凸显，下游需求旺盛。目前部分单体厂仍在交付九月订单，随着近两周持续上升态势，下游拿货询盘增加，各厂家的订单又进行新一轮更新，封盘限售现象较为突出。此外有机硅上游原料成本高企，亦对市场带来较强支撑。业内预期有机硅市场仍处于上行通道。随着价格的走高及供需改善，有机硅企业盈利能力望提升。

可关注，【新安股份】【合盛硅业】等公司。

冠脉支架带量采购文件落地、头部企业有望受益

近日，国家组织高值医用耗材联合采购办公室关于发布《国家组织冠脉支架集中带量采购文件》，公布冠状动脉药物洗脱支架系统在各地区上报意向采购量，并明确采购规则和流程。此次公布的冠脉支架集采方案以全国各省（自治区、直辖市）、新疆生产建设兵团作为采购联盟。预计将于11月份结合企业申报的价格确定最终结果。集采文件最终确定，首批国家集中带量采购的冠脉支架品种首年意向采购量超过107万个，涉及27个产品，金额超123亿元，占据心脏支架市场规模80%。

本次冠脉支架集采是首次在全国层面进行高值耗材带量采购。此次集采方案中，并未对进口和国产产品进行分组，这将有利于促进国产替代进口，并对后续其他高值耗材品种的集采提供参考意义。研究机构认为，这将利好于目前国产产品占比尚不高的细分领域实现进口替代，例如骨科中部分细分赛道等。因此，短期来看，虽然产品价格可能会面临一定冲击，但进口替代仍有望带来以价换量的红利。长期来看，拥有自主创新能力、业务多元化布局，或是单一产品具有高技术含量和高附加值，在差异化竞争中具有明显优势的国产龙头企业有望在行业洗牌中受益。新一代自主创新、进口替代的医疗器械企业从更长期来看将会面临估值体系再造和成长提速的机会，建议关注【乐普医疗】【蓝帆医疗】等公司。

京东双11启动会召开、直播带货模式将进一步推广

19日召开的“2020京东11·11全球热爱季”启动发布会上，京东集团副总裁韩瑞宣布，此次双11期间，将推出超级百亿补贴和超省百亿消费券组成的“双百亿计划”。直播带货方面，将有超过300位明星走进直播间，500多场总裁创意直播。京东旗下的社交电商品牌“京喜”将通过产业带直播，结合6种社交玩法，主攻下沉市场。

开源证券方光照认为，直播电商在去年双11的成功试水后，2020年有望呈现群雄逐鹿格局，各平台均推出多样化的玩法吸引消费者购物。品牌方或将增加直播电商平台的营销支出，利好以直播达人为媒介的新营销公司。

【星期六】子公司遥望网络旗下的一位主播在9月30日“双节同庆”直播带货中表现突出，单场达到1.4亿元；

【姚记科技】通过收购芦鸣科技，构建了覆盖数据分析、效果营销、效果优化、短视频内容生产、内容营销、KOL孵化的互联网营销全链条；

【值得买】已启动对直播IP的打造。

国产特斯拉Model3出口欧洲、配件供应商持续受益

据报道，特斯拉上海超级工厂已于今年10月启动整车出口业务，出口国家包括德国、法国、意大利、西班牙等。首批出口的车辆为Model3标准续航升级版，与供应中国市场的车型保持一致，现已陆续运抵上海海通国际汽车码头，预计下周二启航。

特斯拉上海超级工厂现已基本完成Model3的产能爬坡，后续项目一期二阶段正在建设，建成后将形成25-30万辆/年纯电动乘用车生产能力。华泰证券刘千琳指出，部分中国汽车零配件供应商将持续受益于特斯拉汽车销量的高增长，以及特斯拉在中国的产能扩张和新产品投放。

【旭升股份】为特斯拉提供铝压铸零部件，最新公告前三季度实现净利润2.31亿元，同比增长70%；

【拓普集团】是特斯拉底盘以及轻量化结构件的核心供应商。

两大运营商获准开展eSIM服务、行业发展前景广阔

工信部19日发布批复文件，同意中国移动、中国电信开展物联网等领域eSIM技术应用服务。服务仅限开通数据业务和与之相关的定向话音、定向短信业务。

eSIM卡可以集成在设备终端的芯片上，无须插入运营商单独发行的SIM卡，成本更低且更稳定。华泰证券王林认为，eSIM的发展与智能终端的小型化、功能稳定性等要求密切相关，也是运营商拓展新业务的重要抓手。此外，对于智能手表等可穿戴设备厂商而言，产品渗透率有望借机加速提升。

【紫光国微】已与联通华盛签署战略合作协议，就eSIM业务展开合作；

【环旭电子】是苹果手表的独家供应商，该产品支持eSIM功能；

【东信和平】研发的eSIM集成化模块能为物联网终端打造身份标签。

字节跳动入局社区团购、挑战阿里拼多多等电商巨头

10月19日，多位消息人士透露，字节跳动正在招兵买马，布局社区团购，最快11月在部分地区试点。该人士透露，字节跳动本打算7月底8月初入局，后因Tiktok危机而暂停，预计危机解除后会进来，“最快10月底11月初，慢的话12月，反正年前会进来。”社区团购将成为字节跳动一级事业部，可能命名为“今日优选”、“今日买菜”或“跳动优选”。

点评：目前各大巨头齐聚社区团购。美团准备投入700多亿元，实现年底的千城计划；拼多多由创始人黄峥带队、COO阿布统筹，还有五名来自创始团队的VP、联合创始人分管五大区；阿里新组建的盒马优选，预计11月率先在武汉开团。社区团购正成为各大巨头争夺的风口。

【供销大集】线下布局社区生鲜便利店，线上大力发展社区团购、电商直播、到家APP等多渠道销售网络，并与字节跳动旗下抖音合作抖音小店。

【国联水产】电商及新零售业务紧扣社区团购业态实现线上线下深度融合。

小米发布最新无线充电技术、再次刷新行业纪录

10月19日，小米发布了自己最新的无线充电技术：小米80瓦无线秒充，4000mAh电池8分钟即可充一半，19分钟就能充满。这是小米无线充电团队今年的第三次技术突破，再次刷新行业纪录。

点评：三星、华为、苹果、小米等头部手机厂商的旗舰产品均已支持无线充电。智能化即便捷。毋容置疑，无线充电要比有线充电便捷得多。权威机构IHSTechnology的消费者调查显示，超过90%的用户希望下一部手机提供无线充电功能，预计仅消费电子的无线充电市场总规模有望达到百亿美元。

【京泉华】无线充电技术已供应部分境内外厂商，小米是公司重要客户。

【安洁科技】已布局无线充电领域，与小米有合作。

我国首个卫星物联网完成阶段建设、万亿规模新产业

中国国际商业航天高峰论坛今天在湖北武汉举行。从论坛上了解到，我国正在建设的首个卫星物联网------“行云工程”进展顺利，预计将于2023年前后建设完成由百余颗卫星组成的“物联网星座”。目前第一阶段建设任务已全面完成。

点评：建立新一代天基物联网系统是适应“互联网+”时代万物互联的需求，是维护国家安全的需要，是万亿级规模的新产业。根据麦肯锡预测，预计2025年前，天基物联网产值可达5600亿美元至8500亿美元。

A股相关概念股主要有【日海智能】【天银机电】【华力创通】等。

【中来股份】量子技术在中来N型电池技术中深入应用

在互动易表示，量子效应主要体现在半导体晶体管上，晶硅电池大量应用了半导体相关的原理。在众多的晶硅太阳能电池结构里，量子技术在中来N型电池技术中应用最深入。例如，中来N型钝化接触电池（TOPCon）所应用到钝化接触技术就是使用了量子隧穿的原理。隧穿效应是指电子等微观粒子能够穿入或穿越位势垒的量子行为，在N型电池结构上应用隧穿氧化层钝化接触技术，可以在不降低电池填充因子的前提下，大幅度提高电池钝化效果的情况，提高电池的转化效率。因此，公司技术研发充分应用到了经典量子物理，未来将继续围绕量子领域进行探索，使电池性能更为高效。

【横店东磁】三季度盈利增长具有可持续

近日在接受机构调研时表示，公司在磁性材料方面有着明显的基础优势，同时公司有着优质的境内外客户基础，在开发客户上有较大的优势。目前公司已给汽车品类相关企业批量供货，同时也已介入一些小规格的功率电感，主要应用于智能手机、pad、智能手表等消费电子领域，有在给国内外客户送样。目前在给国内外客户送样的一些产品，客户认证结果上体现出公司的产品质量处于领先水平。公司射频器件业务方面，工厂整体架构已搭建完成，自动化产线取得成功，已打好量产基础，并已通过部分核心客户的认证。基于下半年放缓5G基站的建设，公司也将根据客户的进度适时调整进度，明年产能有望得到释放。公司还表示，三季度经营业绩的提升是基于客户开拓和产业布局相结合带来新产能的释放，并非受地域、政治的影响或因一时盈利，是具有可持续性的。

五、今日公告汇总

【牧原股份】前三季度净利润为209.9亿元，同比增长1413.28%；第三季度净利润为102亿元，同比增长561.46%。营业收入增加主要是销售量和价格同比增加所致。北向资金持股比例由二季度末的2.7%升至3.3%。

【华润微】前三季度净利润为6.87亿元，同比增长154.59%。拟定增募资不超过50亿元，用于华润微功率半导体封测基地项目和补充流动资金。

【三环集团】公司2020年前三季度预计盈利9.01亿元至10.34亿元，同比增长35%—55%；其中第三季度盈利4.17亿元至4.57亿元，比上年同期上升110%—130%。报告期内，受益于5G加速推进与国产替代驱动，市场需求增加，公司主要产品供不应求，电子元件及材料、半导体部件产品销售相应增长。

【怡球资源】实际控制人黄崇胜10月19日增持了1.57%股份，增持成交金额为8153.8万元。并拟在6个月内继续增持股份，累计增持金额不低于8200万元，且累计增持数量不超过公司总股本的2%。

【豫能控股】拟向投资集团发行股份及支付现金购买其持有的濮阳豫能100%股权，并募集配套资金总额不超过本次拟以发行股份方式购买资产的交易价格的100%，本次交易的交易价格尚未最终确定。股票复牌。（标的公司拥有2*660MW热电联产机组，是河南电网的重要组成部分，亦是所在地区重要的居民采暖和工业蒸汽的热源支撑。）

【八亿时空】为加强公司在OLED有机发光材料领域内的布局、提升公司未来在相关领域的竞争力，公司拟以每股18,000日元的价格认购Kyulux公司50,000股B-Prime轮优先股，总价款为9亿日元（约5,810.22万元人民币）。

【泉峰汽车】公司拟在匈牙利米什科尔茨设立全资子公司投资建设汽车零部件智能制造欧洲生产基地。本项目总投资金额预计不超过6,000万欧元，其中固定资产投资约5,100万欧元，主要用于新建新能源汽车零部件以及转向系统零部件生产线，本项目完成后预计每年新增产能200万件。

【三只松鼠】全资孙公司华东供应链与安徽无为经济开区管委会签订了《投资协议书》，就华东供应链和多家供应商企业在无为市设立多家企业共同在拟建设的“三只松鼠联盟工厂”依法经营事宜达成合作意向。项目投资总额为20.6亿元，分两期进行，一期总投资约10亿元，其中华东供应链投资预计不超过1亿元。

【川环科技】回复深交所关注函称，截止本公告日，公司已经通过了恒大汽车的体系审核，被正式纳入恒大汽车供应商体系，目前正在参与恒大汽车（EE4、EM3）2个车型橡胶管路的同步开发设计、产品技术指标分析、产品材料结构分析及产品的报价工作，后续工作将按照恒大的进度要求如期推进。公司2019年度和2020年1-9月军工配套产品销售收入分别占公司同期销售收入的0.3951%和0.3959%，比重较小，不会对公司2020年度经营业绩产生重大影响。目前我们没有产品应用于无人机、舰载机、战斗机、直升机等军用飞机和国产航母及大型军舰，也没有在该等领域产生销售收入。

【聚杰微纤】针对近期部分社交媒体报道的印度纺织业订单因疫情原因回流到中国一事，经公司多方核查，未发现我公司因该事项导致订单量增加的情形。

【蓝盾股份】风险提示：公司和部分子公司及公司控股股东柯宗庆先生、柯宗贵先生因涉诉事项未履行生效法律文书确定义务，已被列入失信被执行人名单。公司控股股东部分质押股份存在违约风险及涉及诉讼，控股股东及其一致行动人持有的本公司股份已全部被冻结。