【华泰电新】杉杉股份220630交流要点小结
1、Q2负极出货量1.3-1.4万吨/月,单吨净利5月达到6300,今年出货16-18万吨
2、眉山一体化项目,8月份把10 万吨的石墨化的产能先提前释放出来;云南的30 万吨目前也是在加紧推进当中。明年有效产能25-26万吨
3、4万吨硅基负极新增产能里,硅氧跟硅炭整体的规划是 1 比1,目前公司出货以高端的数码消费为主。1万吨项目23年底投产,动力需求在23年年底,24年年初起量
4、今年消费出货占比不到20%,动力80%。21年出货50%以上是快充产品,快充比非快充价格差10%。消费主要是快充,动力快充占比去年30% ,今年接近50%。给 LG 供的动力产品,也是快充为主的,ATL的消费类基本上是快充(占ATL整体60%),占宁德整体份额接近20%。
5、正极二季度因为碳酸锂库存,业绩超预期,偏光片较为稳健,单月利润贡献1.4 亿