Q：今年布点，明后年爆发，布点都在哪里？

A：压铸端：文灿，以及其他一些压铸厂，主要针对新势力。CDC、CTP技术，也在渗透应用，进展较顺利，但项目落地需要时间。整车厂方面，与长城等整车厂签订战略协议，包括自主品牌与合资品牌，主要是原有客户。公司也在做新的布局，力争实现在热处理合金、免热处理合金、车轮方面，直接对同一个新能源品牌进行全面合作，从而逐步实现新能源领域全产品、全系列的布局。

Q：与其他厂商的对接是什么时候开始？谈判到放量的周期是多长？

A：免热材料方面，与大部分压铸厂、主机厂均有合作，双方相对熟悉，中间需要时间，大概一年到一年多。大致明年落地，后年全部投产。

Q：免热铝合金材料的壁垒？

A：1）材料成分与材料配方，主要涉及主要成分、合金成分、微量元素等四个维度的控制，不同材料的配比都会影响产品后端性能。公司在大量组合与实验后，选择了最佳配方。这个产品20年在某高端品牌性能车上开始使用。竞争对手改动配比会涉及到专利侵犯，且会显著影响产品性能。2）铸造工艺，不只是简单的材料融合，涉及诸多工艺，工艺过程复杂。3）产品性能，通过抗拉强度、屈服强度保证基本强度，再保证延伸率等。弯曲强度也很重要。

总体而言，材料比例不是很容易绕过；车企非常重视一体压铸，需要供应商具备成熟方案与稳定工艺，能够量产。公司基本走在材料市场的前列。

Q：材料技术方面的优势？再生铝料是否嫁接到免热铝料方面？再生铝料使用难度如何？

A：小规模应用，用纯料即可。纯铝的产能天花板已经确定。免热合金打破了产能天花板，车身用铝有千万级别的需求。再生铝是很好的方式。公司在再生铝方面的优势：在渠道与使用方面有四十多年历史，主要体现于渠道、专利与专有技术。研发需要时间，且客户目前的需求主要是完成性能测试。

如何使用：在纯铝合金的基础上，大幅提升性能之后，再加入再生料。公司真正做出来需要时间，目前已经开始研发，应该可以很快实现落地。

Q：免热处理材料方面，各家产品的差异在哪里？

A：目前主要是公司与德国莱茵。相对C611，公司解决了流动性的问题，在大型铸件中更好解决成材率、折弯性能等方面的问题。方面，是完全相反的方案，但综合性能都不错。对手采用高钼方案，会带来产品偏析性与成本过高。对手的直接材料成本比公司高出15%。

Q：公司免热材料如何做到成本降低？是否会使产品性能打折扣？

A：流动性等问题会导致成材率、成品率有差异，公司成品率更高，带来间接成本优势。直接成本优势：钼使用量为对手的1/7。

Q：定价策略如何？

A：以合金中两种主要成分铝、硅为价格基础，加上加工费。个别少量元素价格存在大幅波动时，价格可能会做调整。

Q：公司免热材料在国外的专利申请进展与落地时间如何？

A：国外专利已经在申请，但国外流程较慢，应该不会影响后续推广与认证。

Q：再生铝带来的单吨盈利能力提升有多少？

A：使用1吨再生料，相对纯铝，生产成本可以降低1000元。也会给客户让利20%-30%。最终带来600-700元的利润。

经营过程中的其他因素也会影响利润，最终结果与单吨量的变化之间会出现偏差。成本端与零碳发展，都带动了再生铝的使用。

Q：国内外进货再生料方面，公司有何考量？

A：再生铝的供给方面，海外的供给相对成熟，各环节成本较低，海外价差相对更大，再海外销售的利润率也更高。近几年海外再生料很难进入国内，主要因为海外工厂无法将其处理干净，无法通过检测，因此公司大多数通过国内客户进行回收。去年50多万吨大多来自国内。铝报废期逐步到来，国内供给逐步提升，但需要建立环节与渠道。

公司国内外均进行布局。其中，公司有海外工厂优势，可以将海外的资源做起来，占比大概30%。

发达国家是80%使用的是再生料，国内不足20%。