#能源局要求加快大基地项目建设，Q4国内集中式需求有望放量【中信建投新能源 朱玥/任佳玮】

事件：国家能源局召开6月份全国可再生能源开发建设形势分析会，要求加快推进重大水电、抽水蓄能和大型风电光伏基地等可再生能源重大工程、重大项目建设，全力推进前期工作，尽早开工、尽快投产。

点评：
1、会议提到今年1-5月，全国可再生能源新增装机42.81GW，占全国新增装机的81%；同时可再生能源在建项目超200GW，项目储备充足。第一批风光大基地项目开工建设超9成，第二批大基地项目建设已启动。

2、第一批风光大基地总装机容量97.05GW，其中光伏占比大约55%，大部分项目需要在2022年底之前完成并网。此次能源局会议要求加快风光大基地项目建设，“尽早开工、尽快投产”，可以看出国内对新能源大基地项目按时并网的意愿是非常高的。

3、会议内容还提到，各电网企业要主动、超前做好电网规划，加快输电通道、主网架和配电网建设。第二批大基地总装机容量200GW，并且消纳方式会以外送为主，特高压通道的逐步建设也将对大基地项目的消纳提供保障。

4、当前海外高价需求旺盛，叠加短期部分产能检修，硅料供给偏紧，组件价格高企，导致市场对今年国内集中式需求有所担忧。但我们认为，国内集中式内在需求始终非常旺盛，限制需求的瓶颈在于硅料端。

下半年硅料新增产能较多，Q4有望大量释放供给，硅料价格预计将回到22-23万/吨区间，需求瓶颈打开，届时集中式需求有望迎来大规模释放。

5、预计下半年光伏行业仍将维持高景气状态，继续看好一体化组件企业、硅料、逆变器环节，推荐通威股份、晶澳科技、隆基股份、天合光能、晶科能源、特变电工、德业股份、禾迈股份、固德威、锦浪科技等。