【结论】:“多品类充电接口+快充协议”标准化进程加快,安克新产品承载增量市场空间。Anker作为全球第一充电品牌,率先发布150W全氮化镓多口充电器,大大提升了消费电子设备快充可使用范围(笔记本、手机、平板、小家电等),打开增长空间,公司充电产品增速或超预期。
【事件】:7.26 Anker新品发布会“重新定义氮化镓”,发布“1+4”,“1”指全新GaN Prime全GaN多口快充系统,“4”指搭载全GaN技术、创新堆叠技术、Power IQ4.0动态功率分配技术、以及AI智能温控技术。
【行业beta】:快充赛道空间持续拓宽,从手机快充到“万物皆可充”;
【公司alpha】:全球第一充电品牌,产品技术领先快速转化,市占率望持续提升;
【催化剂】:新品735已成为亚马逊BS第一;
【盈利预测与估值】:22H2“GaN便携储能”“240W大功率充电器”等新品即将上市,需求有韧性,成本有改善。鉴于中报未披露,暂时维持预测,预计公司2022年收入同增长15%-20%,利润增长20%,目前对应22年25X。推荐!