【天风电新】深圳闭门会-格林美更新
1、前驱体:今年出货9-10万吨(Q3受限电+疫情影响,Q4补齐);明年出货上调至20万吨(客户需求上修),海外占比接近60%,高镍占比60%+。单吨净利1万(硫酸盐自供)。
2、客户拆分:1)海外明年11.5万吨:Ecopro10.5万吨(下游客户三星NCA+SK镍9系)、LGC 8k-1万吨、直接给三星4k吨;2)国内明年8.6万吨:CATL3.5万吨、厦钨2万吨、容百1.5-2万吨(顺利切入8系)、振华1万吨(6系)、当升6k-7k吨(5系+高镍)。
3、镍钴产能:当前硫酸镍、硫酸钴分别为6/4万金属吨;
4、镍项目进展:青美邦一期(共3万金属吨)预计明年3月投产第一条线,上半年预计全部投产,全年贡献产量1万金属吨。原定项目规模5万金属吨,有上修可能。现金成本预计万美金以内。
5、循环回收业务:逐步起量,今年回收电池3-5万吨(铁锂更多),盈利1000万。25年规划回收电池25万吨,镍3-4万金属吨,钻1万金属吨。
6、碳酸锂:荆门配套产能,全部靠回收,预计至2025年产能达到1.5万吨。