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220915韭研公社学习笔记
韭韭八十一
坐过山车的公社达人
2022-09-15 21:17:01

提纲:

一、行业题材:

房地产:暖风频吹,逆势大涨

铅炭电池:低成本安全稳定,或成为储能站主流化学电池之一

硅料:板块大幅回调,市场格局变化;

二、涨停解析:

三、一字板研究:

四、机构净买入:

 

正文:

一、行业题材:

房地产:暖风频吹,逆势大涨

(来自韭研公社www.jiuyangongshe.com

1驱动:今日收盘,上证指数下跌1.16%,创业板指数大跌3.18%,临近收盘房地产板块逆势大涨。截止收盘,栖霞建设、中洲控股、中交地产、沙河股份、新华联、南国置业涨停。

2、多地放松限购

国务院近日召开的常务会议指出,允许地方一城一策运用信贷等政策,合理支持刚性和改善性住房需求916日起,济南放宽限购政策;据青岛市住建局官微,将对二手住房不再限购。有消息称,苏州市也对限购政策做出调整,外地户籍可直接在苏州六区买首套房。

3、国企、央企房企逆势“扩储”

191日,中指研究院发布20221-8月全国房地产企业拿地TOP100排行榜,TOP100企业拿地规模同比下降53.3%降幅比上月收窄2.3个百分点,连续三月维持收窄态势

2从重点城市拿地金额TOP10房企来看,央企国企仍是主力。从拿地金额来看,华润置地、保利发展、中海地产位居前三;从拿地面积来看,华润置地、保利发展、中国铁建位居前三。

4TOP20-30房企几近颗粒无收

1据克而瑞统计,TOP21-30房企拿地收缩得最为显著,该梯队的多数房企在今年前8个月都没有拿地。这一名单包括世茂集团、金科集团、中梁控股、万达集团、中南置地等。在这些企业中,不少企业处于资金链紧张的局面,在公开市场上并未拿地。

2TOP10房企中,碧桂园、万科、金地、融创等房企的拿地策略也在收缩。例如,销售规模排名第一的碧桂园目前在公开市场上权益拿地金额仅61亿元。

5二线城市占比超六成

从布局城市等级来看,50家代表房企20221-8月在二线城市的投资面积占比最高,为60.9%。从布局区域来看,企业热衷于在长三角拿地,占比达到40.0%杭州、上海和成都位列代表房企拿地面积前三城市。

(部分资料来自中国指数研究院、克尔瑞等)

 

铅炭电池低成本安全稳定,或成为储能站主流化学电池之一

1、事件刺激:

19月6日盘后昆工科技公告12亿投资建设麒麟区铅炭储能电池生产基地项目。并于,9月9日晚盘后公告,昆工科技取得发明专利“一种大容量铅炭储能电池及制备方法”。9月7日开盘至9月15日收盘,6个交易日昆工科技股价涨幅113.57%。

2)天能股份9月7日盘中公告纪要,今年上半年,天能股份的铅炭储能业务营收约7660万元,较去年同期增长超7倍,应用场景为基站和工商业储能;公司的下游客户有中电投、国电网、中国移动等。天能公司表示,根据国家新出台的新型储能政策,铅炭储能技术已被列为重要的的技术方向。

2、铅炭电池是一种电容型铅酸电池,从传统的铅酸电池演进而来。相较于传统铅酸电池具有容量大、寿命长、充电速度更快等性能方面优化。

1)铅炭电池优势:成本低、性能稳

铅炭电池是几类电池中成本最低的电化学储能技术,同等情况下,铅炭电池的建造成本仅为锂电池的一半、钒电池的四分之一。

铅炭电池面临极端高低温等环境下表现更加稳定,相较于锂电池有明显优势;可建设在如高海拔或面临极端气候的环境。

2)铅炭电池劣势:单位重量大,适合大规模储能应用

传统铅酸电池储能密度只有30至40Wh/kg,改良后铅炭电池为30至60Wh/kg,但是仍然小于锂电池组120至200Wh/kg的储能水平,因此在对电池重量要求严格的环境,如消费电子、新能源车等领域,没有较强的竞争优势。因而适合在各种规模的储能领域应用。

(此次,昆工科技延伸冶金极板技术提高电池寿命及容量,相较竞争对手能量密度高,电池整体重量减轻。)

储能电池对比如下:

3、储能行业规模持续扩张 2020年,我国已投运储能项目累计装机规模为35.6GW。其中,抽水储能为国内累计装机规模最大,占比达到了89%;其次是电化学储能,装机规模占比为9.2%。电化学储能中,锂电池仍为主导储能形式,占总量88.8%;铅蓄电池为第二大分支,占到10.2%。

相关公司由于铅炭电池本质上是传统铅酸电池的升级产品,因此,行业内目前成规模的竞争企业主要为铅蓄电池行业的领先者)

昆工科技(16亿):北交所,拟12亿投建年产 10GW 铅炭电池项目,项目周期2年;

天能股份(359亿)TNC 铅炭电池,已实现产业化,今年上半年,公司的铅炭储能业务营收约7660万元,较去年同期增长超7倍。

南都电源(198亿):公司铅蓄电池产品包新型铅炭电池产品等,可提供铅炭储能解决方案。

圣阳股份(43亿):拥有深循环铅炭电池等关键核心技术。

(部分资料来自开源证券、公告、投资者调研

 

硅料:板块大幅回调,市场格局变化 

1、事件驱动:今日光伏板块大幅回调,欧盟昨日发布禁止强迫劳动产品的立法倡议,效仿美国WRO法案,光伏组件出口或遭贸易壁垒。南玻A签下超200亿大单,硅料格局或生变。

2、市场担忧。1)价格居高不下影响装机需求。在光伏需求旺盛的背景下,97日光伏级多晶硅报价为37.39 美元/千克,较211月6日上涨246.52%7-8月因四川限电导致硅料产量受限,价格居高不下,组件厂家开工率环比有所下调,引发市场对下半年光伏需求的担心。

2)欧洲反强迫劳动法案尚处于倡议阶段,立法不确定性较强。

后市展望:目前限电影响逐渐减弱,预计第四季度硅料产量将达到24-27万吨(Q3不到20万吨),硅料有望逐步开始缓慢降价,9月份开工率环比提升5-10%,而第四季度也是光伏装机传统旺季。

3、南玻入局。南玻目前多晶硅产能为1万吨,其今年6月发行可转债募资28亿元,其中20亿元计划投向青海5万吨高纯晶硅项目。目前公司高纯晶硅产品供不应求,已获得天合光能、晶澳科技、阿特斯等优质客户的预定订单。随着越来越多的硅料产能释放,下游企业选择更多,不再受制于六家老牌企业。

4、新玩家纷纷入局。此前通威、大全能源、协鑫、新特能源、东方希望和亚洲硅业6家统领硅料,目前除了南玻A,信义光能、合盛硅业、江苏阳光、中来股份等上市公司纷纷入局。合盛20万吨高纯多晶硅项目分两期,第一期10万吨预计在23年上半年建成投产,产能将被一体化项目全部消化。中来年产10万吨高纯多晶硅项目尚需提交公司股东大会审议。信义光能2112月与云南曲靖签订建设年产20万吨多晶硅项目,江苏阳光今年4月称拟投资200亿元建设10万吨多晶硅等光伏产业项目。

5、市场规模。太平洋证券研报预测,22年底硅料全球产能有望达138万吨,到23年望达226万吨。22年第四季度开始随着多个项目逐步投产,硅料价格或将逐步回落。

6、风险提示:硅料的产能扩张,价格下降是趋势,硅料企业与下游锁定长单消化新增产能,但是锁量不锁价

(部分资料来自太平洋证券)

 

二、涨停解析:

每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

 

三、一字板研究:

(一)新晋一字

 

(二)T字板

圆城黄金:摘星脱帽+贸易+黄金托管

1、公司于915日复牌,撤销退市风险警示,由*ST园城”变更为“园城黄金”。

2、因20年度归母净利润为负值且营业收入低于人民币1亿元,公司于21426日被实施退市风险警示。22年上半年公司营收约1.03亿元,同比增加5.55%;归属于上市公司股东的净利润约为13万元,同比减少95.24%

3、公司主要从事的业务为钢材、煤炭销售等贸易业务,公司有黄金托管业务。

 

(三)一字、T字连板

(详情请见前期笔记)

5板:ST摩登

3板:ST天成

新股:嘉华股份


四、机构净买入:

(特别提示:目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份,仅供参考)

栖霞建设(9543万,涨停:南京国资地产

1、公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块相互促进、共同发展的良好态势。本轮行业供给侧改革,公司受益明显,公司拿地、销售规模有望持续提升。截至21年,公司商品房销售金额达90.51亿元,较上年同比增长117%,商品房销售面积达29万方,较上年同比增长98.49%。

2、公司1-8月新增土地货值/货值市值比(86亿/1.95),公司布局城市(南京、无锡、苏州)属于长三角城市群,居民购买力强。公司目前在手货值充沛,可支撑公司未来几年业绩发展。预计22年归母净利润分别为4.3亿元。(开源证券)

 

上海港湾(4332万,-3.46%:境外软土地基+沙特

1、公司主要从事软土地基业务,其加固技术在全球具有垄断地位;主要为全球客户提供集勘察、设计、施工、监测于一体的岩土工程综合服务,境外营收占比59%左右。子公司已在沙特开展基建相关业务。

2、22年上半年累计新签境内项目5个,境外项目16个,金额合计约 5.2亿元,高于21年全年新签订单。

 

钧达股份(3918万,跌停:TOPCon+电池片

1、公司TOPCon产品的转换效率约24.9%左右,P型产品具有设备新、效率高、成本低特点, N型TOPCon电池率先于行业实现量产具有技术优势,在电池行业具备领先的竞争优势。

2、今年以来,公司大尺寸电池产能一直处于紧缺状况,产品供不应求,保持满产满销状态。

 

盛德鑫泰(2895万,0.88%:高端锅炉管龙头

1、公司小口径高压锅炉无缝管产量国内前三,其中高端合金钢市占率40%,可生产全系列小口径无缝钢管,攻关多种超临界锅炉、超超临界锅炉用合金无缝钢管;目前无缝管产能10万吨左右,钢格板1.5万吨,募投项目在建4万吨高端产品,产品结构高端化,受益于进口替代

2、预计22-25年火电站锅炉小口径用管市场空间约86-128亿,21年12月单月新批煤电机组超前11个月总和,公司订单也较为饱满,预计22年将迎来盈利修复。

 

中交地产(2416万,涨停:房地产+央企地产子公司

1、公司控股股东是中国交通建设集团,实控人是国务院,主营业务为房地产开发经营与销售业务,同时积极探索和开拓地产新兴业务。

2、22年3月24日公告,公司发行50亿元左右的非金融企业债务融资工具,用于债务偿还项目建设等业务。公司1-8月新增土地货值/货值市值比(207亿/1.86)

 

中远海特(1675万,跌停:欧洲航线涨价+运量增长

1、公司的航线覆盖全球(含欧洲航线),并开拓了来往于欧洲、地中海和南美之间的大西洋航线等第三国航线。公司权益运力为2.48万车位,份额18%,滚装船收入占比5.1%,利润占比9.5%

2、22年99日晚公告,公布2022年9月主要生产数据,当月运量为111.9万吨,同比增长4.9%;22年累计运量938.4万吨,同比增长5.3%。

 

京北方(1555万,涨停:跨境支付+数字人民币

19月6日晚,俄罗斯天然气工业股份公司对华天然气出口结算改用两国本币-卢布和人民币。公司参与了多家银行的支付结算系统建设,包括协助部分客户接入SWIFT系统、CIPS系统,拥有相关技术和人才储备。

2、公司具备数字人民币全链路建设能力拥有数字人民币统一接入和结算系统以及数字人民币智能合约平台,并且取得了相应的软件著作权--数字人民币统一接入系统V1.0。

 

盈方微(1254万,-10.00%:VR芯片+恢复上市 

1、子公司提供的芯片是实现虚拟现实(VR)的重要组成芯片之一,具备“可实现超低延迟、超高速无线跨屏传输数据、支持多人传输”的功能。

2、公司股票自8月22日起恢复上市,公司计划通过发行股份购买华信科和World Style剩余49%股权(电子元器件分销),同时募集4亿元的配套资金。


本文为公社团队集体出品,所有内容均来源于网络公开资料,仅做信息分享,无任何推荐之意,据此交易,风险自负。

 

作者在2022-09-15 21:29:27修改文章
作者利益披露:原创,不作为证券推荐或投资建议,截至发文时,作者不持有相关标的。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
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  • 我先睡了躺平鸟
    满仓搞的龙头选手
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    2022-09-16 00:02
    房地产那个货值/市值表,就是财富密码
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  • 只看TA
    2022-09-15 21:23
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  • 只看TA
    2022-09-15 22:13
    核电没了?
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    于2022-09-15 22:23:33更新
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  • 手拿镰刀的小韭菜
    超短低吸的散户
    只看TA
    2022-09-25 10:25
    怎么买到走势跟大盘走势相反的票
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  • 手拿镰刀的小韭菜
    超短低吸的散户
    只看TA
    2022-09-17 15:25
    谢谢分享啦
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  • 只看TA
    2022-09-16 22:47
    唐僧在哪里,我要吃肉
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  • 只看TA
    2022-09-16 22:34
    感谢幕后工作者辛勤付出
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  • 只看TA
    2022-09-16 16:20
    马克思走了,思想还在
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  • 行者听风
    老韭菜
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    2022-09-16 12:02
    谢谢分享
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  • 只看TA
    2022-09-16 10:32
    谢谢分享
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