大佬去哪之《中科创达300496》

【调研】

5月以来，机构调研马不停蹄，电子信息产业链成为机构投资者关注的热门赛道。数据显示，截至9月21日，中科创达(300496)公司共获得1279家（次）机构调研总量，其中包括76家证券公司机构，126家基金公司，127家私募机构。

【研报】

该股最近 90 天内共有 50 家机构给出评级，买入评级 42 家，增持评级 8家；

最高目标价位：172.80  平均目标价位：108.50

券商研报数据如下：

【纪要】

中科创达(300496)交流纪要20220919

最新的情况：

手机业务：30%的增长。看的是安卓的生态，手机还得持续的开发，都是过亿的规模，手机虽然下滑但是公司的软件业务还是持续增长。

智能座舱：50%的增长。大的客户GM已经过亿了。新增了大众、比亚迪、吉利等客户。

自动驾驶领域：软件方面是实时控制平台，都是公司在做。整个的软件形成软硬一体。高通的8540+86系列都是在做。比亚迪和上汽都在拓展，目标今年有第一个定点。

地平线平台公司是做软件的开发。

英伟达平台的视觉方案是公司提供。

物联网：70%的增长。毛利率维持上半年的水平。

全年40%的展望没有变化。手机30%，汽车50%，物联网70%。

季度之间的季节性不强。

Q:

1、英伟达的禁令对公司有什么影响？面向的是训练平台，更多的面对服务器

禁令对于软件公司没什么影响的，而且全行业也都在去解决的

2、域控的硬件代工厂？

公司做软件的开发，代工厂-来进行生产制造，与物联网的合作模式一样的。

与英伟达的驾驶域的合作？

与英伟达平台提供给视觉方案，面向英伟达的客户需要视觉方案，公司也是提供

域控制器今年的进展？

现在主要定位中算力平台，8540+86系列。先从高通的芯片切入了，芯片厂商不是公司的对手，是合作伙伴。

智能座舱蔚小李比亚迪等2024年切换为AMD的芯片平台？

为什么切换，切换的成本？换平台后，软件的切换。

定点之后，后面的交付量产的阶段？

定点是客户使用这个平台，后续量产就是商业化，刚开始的量产不会那么快，到2024-2025年才是真正的大起量。

公司是做软硬件一体化，相当于是模组。

域控制器是按照量价（模组），软件开发是按照项目定价。自动驾驶的软件开发项目是千万级的，但是还是根据项目来。

和地平线的具体分工？

地平线更多的围绕芯片层面，公司围绕底层的系统软件以及中间件。算法是属于应用层，不是公司主导，车企主导。

8、8155与8295平台？

8155是70%的份额公司做，8295公司也都是参与。价值量的提升明显嘛？

这个是定制化的项目，从软件价值来讲，还是按照可续需求的项目量。

要是切换AMD的芯片，创达的优势还在嘛？

创达也是AMD的合作伙伴，合作非常紧密，所以不担心切换

芯片平台（底层架构）不一样了，主流的芯片创达都会支持，所以公司不担心，底层软件车厂自己开发。

座舱的单车价值？

大几百可以达到，纯IP的组合加起来。环视、视觉、泊车线。

手机的业务与手机出货量完全无关，疫情环境手机厂商的开发放缓，对公司有什么影响？

公司今年全年是没什么影响的，手机业务的增长还是和项目相关。安卓软件新机型开发没减少，会找第三方软件厂商共同开发，提高效率。既有机型里面的升级公司也会一直参与。其实主要还是在公司里项目占有的份额还不高，所以公司还是有不断上涨的空间。

物联网在受订单的情况？

机器人：3亿，全年6亿。

物联网：camera：2亿，服务器:1亿，边缘计算1亿。

18-19亿的在手订单。

吉力与AMD的合作，公司也与吉利合作，AMD的定点是哪些项目？

公司已经在amd有比较大的收入进项，但是具体到哪个车企客户，公司无法确定。

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