🔥🔥🔥【财通电子】 推荐服务器世代转换相关投资标的

💡In­t­el表示Sa­p­p­h­i­re Ra­p­i­ds Xe­o­ns目前已符合产品发布资格，并已开始扩大生产。这与英特尔首席执行官帕特•基尔辛格(Pat Ge­l­s­i­n­g­er)上周在公司财报电话会议上发表的声明相呼应，公司预计销量有望快速达到达到100万台。此外，AMD Ep­yc 处理器——Ge­n­oa 有望于11月领先英特尔推出。AMD、In­t­el服务器新平台发布趋势逐渐明朗，随着内存价格跌幅进一步扩大，DDR4、DDR5两者价差缩小，可望推动各厂商在2023年启动产品世代转换，渗透确定性增强。

🌟【澜起科技】短期看，下游服务器、PC端客户DDR5相关产品备货/出货需求乐观，Q4仍有望环比持续上行。长期看，公司针对RCD、津逮CPU持续迭代升级，保持产品竞争力；其他新品类如CKD、MCR、PC­Ie 5.0、AI芯片研发进展顺利，如MXC已成功推出并获得三星、SK海力士的应用，打开长期增长空间。

🌟【聚辰股份】公司与澜起合作开发配套DDR5内存条的SPD，充分受益于DDR5渗透率提升。同时，公司汽车级EE­P­R­OM由汽车外围部件逐渐向核心部件延伸并实现大批量出货。高附加值产品大批量供货，带动业绩快速增长。

🌟【沪电股份】服务器从PC­Ie4.0升级到5.0，要通过PCB设计和生产去改善。从4.0到5.0升级过程中，除了层数、材料需求提升以外，PCB加工技术要求也有所提高，5.0对设备升级换代的需求会淘汰一部分基础不是很好的生产厂家，后面新进入者的门槛会提升，原来如果是做一些通讯领域的板厂家来说是一个利好，因为产线或是技术已经超前的部署。后期竞争格局、毛利率、ASP等都会有所改善。公司服务器订单有望于2023年初陆续落地，打开公司业务新增量。

☎欢迎交流：张益敏/吴姣晨