🚀点评：

#水南矿段预计即将贡献产量： 今年5月国轩控股孙公司宜春国轩矿业获水南矿段探矿权，本次环评公示后预计【年底前】能正式获得采矿权，水南段产地与当前白水洞接壤，且原矿品位优于白水洞，交通和开采条件已经具备，预计年底有望开始贡献产量，将为公司带来碳酸锂供给的量利齐升。

#预计明年碳酸锂自供规模快速提升： 22Q3江西项目贡献0.2万吨碳酸锂，全年预计0.6-0.7万吨；水南矿段叠加明年其他规划中锂矿，预计23年公司能够实现2万吨的碳酸锂供应。

🚀碳酸锂供应逐步放量，盈利能力迎来拐点，叠加积极推进海外建厂，海外市占率有望提升，预计22-23年公司归母净利润3.3、22亿元，对应PE为175、26倍。