【国君计算机】疫情防控边际大放松，推荐出行产业链【德赛西威】（小鹏供应商）、公共卫生【久远银海】
⭐出行产业链：市场预期最差时点已过，放开直接利好智能驾驶。1）放开后，出行需求恢复，且消费者将更加注重个人防护，对私人出行工具的迫切度大幅上升，提振乘用车需求。2）12月份即将召开中央经济工作会议，汽车产业链有望再次成为提振消费的重要抓手。3）现在驾驶域即使L2+功能的渗透率都还不到30%，座舱域多屏化、联屏化趋势明显，除了需求复苏的逻辑外还有渗透率和价值量提升的逻辑。4）“补贴退坡”后销量下滑的悲观预期已经充分反映，而经过近两个月“放开”线的板块轮动，出行链筹码结构改善，已重新拥有性价比。
⭐推荐标的：德赛西威。公司已与小鹏（广州公司）签署战略合作协议，也是其P7、G9等核心车型的域控制器供应商，将最直接受益于广州放开；同时公司也是自动驾驶绝对龙头，英伟达生态（自动驾驶最强生态）的最核心标的，全面受益于放松。而此前的行业悲观预期在股价上已经充分反映（8月以来最大跌幅50%），预计公司2023-2024年归母净利润分别为15.60/21.03亿元，现价对应2023年PE仅39倍。
 
⭐医疗信息化：下游困境反转，补作业、补短板带动需求爆发。此前，不论是医院端还是公共卫生端都承担着抗疫的职责，对于信息化不论是精力角度还是投入角度均有所放缓或搁置。随着放开政策的落地，医院、公卫都将迅速回归主业；同时，后疫情时代的信息化建设也将加速，医院补作业，公卫补短板成为主旋律。
⭐推荐标的：久远银海。公司深耕医疗、医保信息化多年，在医院、公卫端都将深度受益医疗信息化的需求提速。同时，在手订单十分充足，截至630公司在手订单15.41亿（超21年全年收入2亿）。随着常态化的到来，公司实施有望提速，前期积累的订单将快速转化收入，迎来业绩、订单的双重高峰。预计公司2023-2024年归母净利润分别为3.93/5.13亿元，目前市值仅66亿，对应2023年17倍PE。