2023年国企重组借壳会是一条主线之一,gzw要求市值做大,在此背景下,运作能力超强的安徽省控股的安凯客车值得关注。下面聊聊逻辑。
一、 比亚迪需要壳
1、 王传福曾经公开表示比亚迪电池(弗迪电池)要在2022年前后完成剥离并且独立上市,弗迪电池已经完成剥离
2、 比亚迪电池(弗迪电池)与比亚迪汽车关联交易较大,无法独立ipo
3、 比亚迪半导体之前撤回材料真实原因也是关联交易占比达大
综上 比亚迪电池(弗迪电池)在A股想上市只能借壳上市。
二、 安凯客车被卖过壳
有心人可以关注两三年安凯客车大股东准备将控股权转给中车,后来因为疫情不了了之。也就是说,安徽政府两三年就想卖了安凯客车。因此,安凯客车就是一个壳。而且还与比亚迪产业协同的壳。
三、 比亚迪和安凯客车已经签订意向合作,主要针对刀片电池。这个四方协议安凯客车受益最大,相当于比亚迪让利了,为什么要让让利?
四、目前安凯客车的市值无法装入巨大的比亚迪电池(一级市场估值上千亿),那么就有了这一次江淮汽车认购的定增(做大股本),以及第三点的产业合作(做大销售做大市值),如果真要借壳,安凯客车市值需要在上百亿以上。
综上:比亚迪电池借壳安凯客车可能性较大,即便不借壳,就给比亚迪代工刀片电池市值也不高。