【财通电子】麦捷科技近况点评：我们本周组织调研交流发现，saw滤波器22Q4订单逐步修复稼动率回升，一体成型电感国内龙头，23年金之川订单需求旺盛

公司本部电感类业务可对标顺络电子，一体成型电感体量领先顺络，对应估值相对较低，23年发力汽车及光储类产品，订单需求旺盛。

子公司金之川可对标京泉华、可立克，是国内光伏逆变器大客户磁性器件的主力供应商，新能源汽车及光储类产品占比80-90%，1、2季度订单情况超预期，估值与同类公司相比依旧低估。

Saw滤波器目前产能300kk/月，稼动率已恢复至80%+，23年有望实现逐步回暖，Baw滤波器已经入测试阶段，有望23年下半年实现出货。