1.台账情况预期：党政信创台账已出，五年预期替换约1500万台，每年相对平均替代，严控增量PC采购， 这一点基本符合市场预期。央企信创并未推迟上报台账节点，12月底各央企已完成上报，但是因监管部门 人事调整等因素的影响，目前暂未在宏观层面敲定总台账，预计近期将逐渐落实行业信创台账，且数量预 计会远大于党政，存在超预期可能。

 2.产业进展节奏预期：与此前预期不变，预计节后一季度行业信创招投标即可启动，二季度党政信创招投标 启动，二季度龙头公司出业绩拐点。 3.投资建议：继续建议重点关注信创软件板块，软件公司主要成本为人员薪酬，自22年下半年开始普遍强 化人员管控，23年利润弹性有望释放。 基础软件建议重点关注： 

⭐金山办公（办公软件龙头，市场格局在所有产品赛道里最佳，23年党政信创修复推动授权业务反弹，提 高业绩增速） 

⭐中国软件（麒麟软件是操作系统龙头，openEuler最大发行商，22年营收有望超预期，与主要竞争对手差 距进一步拉大，连续中标行业大单） 

⭐太极股份（人大金仓是国产集中式数据库龙头，市占率位居前三，23年能源、军工、交通等敏感行业信 创规模启动后，来自于行业信创的收入有望快速增长；慧点科技是预期差最大的OA企业，在央企OA市场市 占率领先，未来几年持续高增）

 ⭐海量数据（公司是openGauss最大发行商，openGauss全行业22年的出货量增长100%，23年预计仍有翻 倍以上出货增长，预计22年为甩净历史包袱后公司营收的最低点，23年重返增长态势）

⭐其他受益标的建议关注三未信安（国产密码基础设施龙头，23-24年国密芯片弹性大）、东方通（国产中 间件龙头，23年利润弹性有望释放）、中孚信息（信创保密软硬件龙头，23年特种行业信创放量后业绩弹 性有望释放）等。