不过目前的大环境比去年强得多，所以也没有大跌的基础，今天量能从9000多亿掉到了7000多亿，走势也有企稳的势头了，上个月AI有多疯狂，现在行情就有多差，现在情绪有多差，未来行情就会有多好，股市就是一个轮回，没啥可担心的。

一、美联储半年度货币政策

鲍威尔放鹰，互换合约定价显示，美联储3月份加息50个基点的可能性大于25个基点，随后美股大跌，美元大涨。

不过个人认为3月加息维持25个基点的概率更高，因为之前美联储还没有过降低加息幅度之后再提高的先例，这样会严重扰乱市场预期，降低人们对经济前景的乐观预测，更趋于保守和谨慎，导致经济硬着陆的可能性提升。

而美联储一旦发现这种迹象，再想通过调低加息幅度甚至提前结束加息乃至开始降息，来扭转这种趋势都会变得很困难，还会造成政策变化无常的印象，进一步扰乱市场。

后面重点关注几个时间节点，今天公布1月职位空缺，3月10日公布2月非农数据，3月14日公布2月CPI，这几个数据都会对3月加息幅度产生重要影响。

二、机构改革

和股市最相关的主要就三点，一是重组科技部，有人看到很多职能被并到其他部委觉得是利空，其实恰恰相反，这是让科技部专注于现在最重要、他最需要做的事，所有无关职责全部剥离，全面发力基础科研，打破目前技术封锁的局面。

二是把整个银保监会和证监会的部分职责拿出来，成立GWY直属的金融监管总局，这是在往回收权，以后的金融监管只会比现在更严。

三是国家数据局，头一次在顶层成立数据统筹、监管机构，足见重视程度，土地财政已经走不通了，必须要找到一条新路，数据要素和中特估值都是在做这种尝试，而且目前地方债利剑高悬，只能以数据资产充实资产负债表。

从科技部和数据局都可以看出上面对科技、自主可控的重视程度，之后A股受政策影响只会越来越大，这次的机构改革已经指明了今后的主线，当然这是长逻辑，短期还要结合大盘来看。

三、算力

中国联通2022年资本支出742亿，同比增长7.5%，其中算力网络资本开支124亿，占比16.8%。预计2023年资本开支769亿，同比增长3.6%，其中算力网络领域资本开支将达到149亿，占比提升至19.4%，进一步加大对算力网络领域的投入。