虽然这两家公司是个例，但能看到to c的消费并没有年初预期的那样乐观。

昨天公布的新能源车周度数据，尽管环比有所改善，但总盘子也要比年初预期的低不少。

前两天还有一则新闻是1-2月合计规模以上工业企业利润同比下滑超过20%。

消费、制造业目前看都不太行，如果看不到大的刺激，只会把市场资金赶向TMT。

今天已经有这种迹象了。

原本预期今天早上下跌，下午回流AI。结果今天早上AI不少个股高开，盘中有所分歧后中午前又回流了。至于担心TMT成交占比高、一季度业绩不行的问题，这些更多是短期问题，并不影响长期AI向上发展的本质。

TMT成交占比高，是因为其他板块实在没有大机会。如果有大机会，资金就会被分流。业绩问题就更不是问题了，最近参与AI的资金只关心有没有和AI沾边，没有多少是真正关心业绩的。

马一龙呼吁暂停研究比GPT-4更强大的AI，利好监GUAN和网安。AI再发展下去，出现自我意识是迟早的事情，这两天刷视频时也刷到有人故意在网站上做了点手脚，人发现不了但能被AI识别。

本来网安早上还被兑现的，中午消息一发酵，下午就开始拉升。网安美亚柏科今天涨近6%。晚上还有电话会议分享网安逻辑。【安信计算机‖市场首推】待发掘的AI标的 : 美亚柏科❗ 

尾盘AI前排标的开始反水，这也是正常的，一出ICU也不会立马进KTV，总得让市场先喘口气。

经过了前两个月的蹭热点式上涨后，下一轮的上涨需要有硬核逻辑才行。二季度几乎每个月都有大厂公布大模型，和大模型相关的算力、应用都会有所表现。或者是像今天下午的网安那样，突发事件形成短期抱团。

另外受昨天ASML总裁访华消息刺激，半导体大涨。半导体主要是两个投资方向，一是受益于AI算力增长带来的新增量，二是自主KK比如chiplet。

半导体从库存看尚未真正触底，因此和很多老TMT研究员交流时他们普遍觉得半导体不行，还不能参与。

但市场炒的是预期，等到真的看到基本面触底反弹了，股价可能早已在天上了。

其他方向，欧洲议会和成员国达成一项协议，到2031年，在主要道路至少每200公里安装一个加氢站。

因此今天氢能的储、运氢比制氢环节更强。新能源今年增速最快、催化更多的就是氢了。其他环节要么基本面尚未触底，要么竞争格局有恶化趋势，氢作为一个相对新的分支，后续有招标、装机等消息催化，更容易被市场认可形成新的抱团。

不过在AI大潮前，氢只能作为轮动板块。在没有出现新的足够性感的板块前，市场只能在AI里面打地鼠做轮动。

注册制后，要逐渐适应这种快速轮动的市场，先适应的先吃肉~