AI板块的行情到当下这个阶段,信息差已经很小,挖掘补涨也已经不具备性价比。后续大概率的走势是资金继续抱团前排的龙头。以1月30日作为本轮AI行情的起点计算涨幅,截止目前翻倍的个股可见下表:
这里仅以4月7日收盘价统计,如果以期间最高价统计,那么翻倍的个股会更多。从上表可以得出,这里市场强度可以大致排序为:光模块>芯片>大模型平台>应用(游戏、传媒、电商等)。值得注意的是芯片,佰维存储作为本周后来居上的标的,涨幅直逼总龙头寒武纪。同时芯片行业存在基本面拐点,也是机构重点配置的分支,从本周表现看,后续强度很可能超越大模型分支(昆仑、云从、三六零)。上表中红色加粗字体,为当下市场核心,辨识度最高的7个标的,目前来看梯队格局已基本稳固,很难在出现新的标的动摇这七个票的地位。
从资金参与程度看,本轮AI板块已超越了曾经的“口罩”板块,甚至直逼2021年机构主导的新能源板块。对标高度,无论是“口罩”还是新能源板块,都走出了不少5~10倍股,而目前AI最大涨幅尚且不到4倍,依然存在不小的空间。
截止目前,AI板块的每一次分歧,基本都在日内完成,每一次下跌,都会立刻有资金去捞,且每次都形成正反馈,于是就出现了本周五尾盘资金害怕周一高开踏空而抢筹的现象。如果过于高涨的投机情绪无法通过市场方式来缓和,那么很可能最终会以触发停牌的方式,冻结一部分最活跃的资金,来缓解当前极端分化的行情。不过停牌也只是一个阶段信号,并非见顶信号。每一次新规出台,总会有人想要“以身试法”,下周正式全面注册制,正式适用主板异动新规,拭目以待!