提纲：

一、公社热议：1、中特估：2、一带一路：3、银行：4、造船：5、AI医疗：

二、涨停解析：

三、一字板研究：

四、机构净买入：

五、明日复牌：

惠博普：拟收购长沙市排水公司100%股权。

六、新股研究：

海达尔（836699）：精密滑轨供应商。

正文：

一、公社热议：

1、中特估：上交所拟于5月11日下午举办“发现央企投资价值促进央企估值回归”业务交流会暨国新央企股东回报ETF宣介会。

（1）日前获批的央企股东回报ETF即将于5月15日起发行，此次会议或为发行预热。

（2）机构估算12只ETF申购规模约为600亿-960亿，上市后短期可能还有20%左右的增量，整体增量资金或超千亿。

（中国石油、中国出版、中信金属、中国重工、中国海油等）

2、一带一路：中国-中亚峰会将于5月18日至19日在陕西省西安市举行，习主席将主持峰会。

（秦港股份、中钢国际、中国海诚、中国外运、中油资本等）

3、银行：银行一季度业绩增速探底，后续信贷投放稳健下，叠加部分银行存款挂牌利率补降有助于息差企稳，行业基本面景气度有望向上改善。

（1）基本面：业绩后周期回落，景气度拐点已见。

（2）资金面：长久期资金欠配，或将继续增配银行股。

（3）政策面：银行财政收支功能再平衡和债务效率回升。

（4）预期面：退休高潮助力青年失业率下降，社会预期改善。

（中国银行、中信银行、西安银行、农业银行、民生银行等）

4、造船：2023年一季度中国造船产能利用监测指数（CCI）772点，与去年同期707点相比，提高65点，同比增长9.2%。

（1）目前中国已成为全球船舶制造中心，2022年新船订单市场份额全球占比达49%。

（2）机构预计2023年新船价格维持高位（目前船价较2020年低点上涨约30%）叠加钢材价格下跌（目前20mm中厚板价格较2022年高点下降约35%），头部船企利润弹性较大。

（中国船舶、中船防务、亚星锚链、中国动力、中国重工等）

5、AI医疗：医联Medlinker计划于今年5月份正式发布国内首款大模型驱动的AI医生——medGPT。

（1）医联medGPT目前已经拥有近3000种疾病的首诊能力，覆盖80%以上的成年人疾病和90%以上的0-12岁儿科疾病，

（2）医联medGPT采用大模型技术，收集整理接近20亿条真实医患沟通对话、检验检测和病例信息进行深度训练学习。

（3）医联抽取了532名复诊患者档案进行信息脱敏，并进行了模拟首诊实验。结果显示，医联medGPT的诊断结果与患者原有线下门诊的诊断吻合率超过97.5%。

（朗玛信息、久远银海、万达信息、国新健康、安必平等）

二、涨停解析：

每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

三、一字板研究：

（一）新晋一字

片仔癀（首板）：片仔癀涨价

1、23年5月5日盘后公告，公司主导产品片仔癀锭剂国内市场零售价格将从590元/粒上调到760元/粒，供应价格相应上调约170元/粒；海外市场供应价格相应上调约35美元/粒。

2、本次调价幅度29%为历史最大，提价主要来自于成本端天然麝香/天然牛黄等贵细药材。2022年片仔癀销售收入36亿元，在量保持不变的情况下，假设片仔癀系列产品同幅度提价，则仅价格提升，有望为2023年医药制造业收入带来18%的增长弹性（2023年5月份开始调价，影响全年2/3的时间）。

3、23年5月7日，机构将2023-2025年公司归母净利润的预测由29.74/35.39/40.21亿元上调至34.01/42.40/52.13亿元。

设计总院（2板）：工程设计+AI算力

同行业华建集团目前估值22PE，公司估值14PE。公司致力于工程领域知识图谱建设，持续推进智慧商务平台建设，现已建成企业私有云平台，形成可支撑大型工程计算、三维模型渲染、AI模型训练的强大算力，除满足自用外，可对外承接计算业务。

国新文化（2板）：科大讯飞合作+职业教育

1、23年5月6日，科大讯飞发布讯飞星火认知大模型，并公布了基于大模型的“1+N”产品路径。22年3月，公司与科大讯飞战略合作，完成开放平台数据打通和三个课堂平台对接，协同推进项目落地。

2、公司控股股东中国文化产业发展集团，主营职业教育和教育信息化，持股27%的华晟经世聚焦职业教育/工程教育产教融合。

学大教育（2板）：职业教育

23年5月5日中央财经委会议强调，把教育强国建设作为人口高质量发展的战略工程。两部门下达2023年现代职业教育质量提升计划资金预算。公司职业教育涵盖中等职业教育、高等职业教育、产教融合、职业技能培训四个版块，教育培训业务营收占比96.22%。

*ST泛海（2板）：股东增持+金融+房地产

1、23年5月4日晚公告，公司控股股东的一致行动人拟合计增持不低5000万元且不超1亿元股票。

2、公司已形成集规划设计、开发建设、商业管理及物业服务于一体的房地产开发运营模式。公司拥有民生信托、亚太财险等核心金融平台。

（二）T字板

（三）一字、T字连板

（详情请见前期笔记）

4板：秦港股份

四、机构净买入：

（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

中国银行（11.37亿，+10.05%）：银行

根据中国银行一季报，其23年第一季度营业收入和归母净利润分别同比增长11.6%和0.5%。机构表示，公司一季度末不良贷款率1.18%，较上年末显著改善0.14pct，绝对水平亦为2014年以来的最优水平，判断境内外机构资产质量均有向好表现。

中船科技（2.75亿，+10.00%）：一带一路+船用设备

1、23年4月29日公告，23Q1营收6.7亿元，同比+42.26%，净利润1743万元，同比+271.71%，扣非净利润1035万元，同比+271.51%。

2、23年Q1我国造船完工量、新接订单量和手持订单量以载重吨计分别占世界总量的43.5%、62.9%和50.8%，均为世界第一。公司属中国船舶旗下，主要从事船用设备、工程总承包等。公司2022年度的主营业务涉及沙特阿拉伯、阿尔及利亚、泰国等地。

民生银行（2.3亿，+6.99%）：股份银行

1、2023年一季度，民生银行实现营业收入367.73亿元，同比增长0.38%；归母净利142.32亿元，同比增加5.08亿元，增幅3.7%。

2、据机构研报，3Q22、2022、1Q23的营收增速分别为- 16.9%/-15.6%/0.4%，增速持续提升。22年信用成本较21年变动超过-50BP。

中钢国际（1.62亿，+10.04%）：央企建筑+一带一路

1、公司绿色钢铁服务已在32个一带一路沿线国家落地，拥有具备海外市场开拓和低碳冶金综合服务能力的优势，是唯一在海外冶金工程全流程均有业绩的中国企业。

2、23年4月29日公告，公司22年营收51.09亿元，同比+67.50%;净利润2.08亿元，同比+61.64%。

科大讯飞（1.23亿，+10.01%）：星火大模型+AI辅助诊断

1、23年5月6日，公司发布星火认知大模型，并推出首款搭载大模型的AI学习机T20系列。董事长刘庆峰表示星火大模型已在文本生成、知识问答、数学能力三种能力上超越了ChatGPT。

2、公司面向基层医生AI辅助诊断的智医助理覆盖区县数量不断增加，22年底已在全国380个区县基层医疗机构应用，累计提供5.3亿次辅诊建议，22年修正诊断的有价值病历超过63万例，质检不合理处方超4000万次。

南方传媒（1.17亿，+1.53%）：出版传媒

23年5月5日晚公告，以现金方式购买股权解决同业竞争暨关联交易完成。工商变更完成后，南方传媒持有广东岭南社、广东地图社100%的股权。

金龙汽车（7835万，+10.04%）：新能源汽车（出口）+机构预计高增长

1、公司是新能源整车国内主要客车厂商之一。公司在亚非地区布局多个KD工厂掌握先发优势，22年全年实现出口 1.50 万辆，出口收入 56.69 亿元，同比增长 19.28%。

2、机构预计公司2023-2025年营业收入为196/218/254亿元，同比+7%/+11%/+17%，归母净利润为0.32/2.42/5.22亿元，2024-2025年同比+645%/+116%。

中油资本（7792万，+10.00%）：参股昆仑银行

中国-中亚峰会将于5月18日至19日在陕西省西安市举行，习主席将主持峰会。昆仑银行（中油资本持股77.10%）可为企业提供包括国际结算、外汇交易、跨境担保和跨境融资在内的多方面金融服务。昆仑银行已为中伊两国企业提供了包括国际结算、外汇交易、跨境担保和跨境融资在内的多方面金融服务。

中国外运（5803万，+10.06%）：仓储物流+中亚班列

公司实控人是招商局集团，主营业务包括专业物流、代理及相关业务、电商业务三大板块。公司铁路代理业务可为客户在全国和“一带一路”沿线国家及地区提供散杂货和集装箱等多种方式的铁路运输和信息服务，公司国际班列代理业务包括中欧班列、中亚班列。

焦点科技（4975万，+3.93%）：AI外贸

1、公司目前研发端对接了OpenAI的API接口，积极探索GPT技术应用，实际应用上推出了AI外贸助手，“数智大脑”麦可助力外贸企业全面提升效能，公司有望迎来用户数、ARPU值共振显著提升的新局面。

2、机构预计公司2023-2025年分别实现营业收入17.99亿元、21.99亿元、26.71亿元，实现归母利润3.67亿元、4.72亿元、5.83亿元。

陕西建工（3993万，+5.97%）：中亚峰会（陕西）+能源交易所

1、中国-中亚峰会将于23年5月18日至19日在陕西省西安市举行。公司拥有油气相关技术可与中亚对接，海外工程领域参与巴基斯坦卡拉奇拉奇K2K3核电工程等一带一路标杆项目。

2、旗下陕西能源化工交易所是全国唯一一家能源化工交易所。交易所深耕能源化工电子交易领域，为能源化工等大宗商品提供信息、交易和仓储物流服务。

数字政通（3705万，+20.00%）：AIGC+电子政务

1、23年5月8日互动表示，基于自主知识产权的AIGC多模态产品正在有序研发中，进展较顺利，市场需求也很大。数字政通元宇宙平台系统V1.0是数字政通打造的基于计算机图形算法、AI、物联网、云计算等技术的“元宇宙”孪生平台。

2、公司专业为政府部门提供办公自动化（OA）、业务管理系统（MIS）和地理信息系统（GIS）一体化的电子政务管理信息系统。

五、明日复牌：

（特别提示：本栏目仅截止发文时刻公告复牌股，后续公告将延后添加）

惠博普：拟收购长沙市排水公司100%股权。本次交易后，上市公司主营业务将变更为石油和天然气开采服务与水务环境共同发展的双主业模式。

六、新股研究：

海达尔（836699）：精密滑轨供应商

1、公司从事精密滑轨的研发、生产与销售，产品主要应用于家电、服务器等领域。

2、公司与海尔、海信、美的、美菱、BSH、伊莱克斯（Electrolux）、松下（Panasonic）等国内外主流家电厂商保持着长期稳定的合作关系，并在主要客户的供应链系统内成为首选供应商。公司顺应服务器产业链国产化浪潮，拓展服务器滑轨业务，目前已成为华为、新华三、中科曙光、烽火科技、浪潮、中兴通讯等服务器生产商的合格供应商，服务器滑轨产品在2019年实现销售。

3、公司2019-2021年分别实现营业收入1.96、2.60、2.64亿元；归母净利润2226、3007、3014万元。发行价格10.25元/股，发行PE15.43、行业PE24.36，发行流通市值1.13亿。

4、2022年，公司实现营收2.64亿元，同比增长1.22%；净利润3013.75万元，同比增长0.24%。

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