【天风电新】机器人边际变化在哪里，产业告诉你答案-字节扩充机器人团队-0703

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🌼事件

《晚点 LatePost》独家获悉，字节机器人团队已有约 50 人，计划年底扩充到上百人，并生产一些服务字节自己的电商履约需求，能在仓库里分拣、打包货物的机器人。

🌼分析

自21年特斯拉宣布Optimus 擎天柱人形机器人计划，22年特斯拉AI DAY展示人形机器人，23年大模型取得突破性技术进展，英伟达创始人黄仁勋提出具身智能，马斯克畅想人形机器人和人类比是2:1，人形机器人行业发展明显加速。

海外：OpenAI 在今年 3 月投资了1X，这家公司正在研发人形机器人（双足），今年 6 月，Google 旗下 DeepMind 发布了 RoboCat，把大模型的能力应用到了机器人上。

国内：腾讯 RoboticsX 机器人实验室把 AI 模型应用到了机器狗上，小米今年4月成立北京小米机器人技术有限公司；6 月，华为成立 “极目机器”，布局机器人与智能制造。

字节自2019年陆续投资机器人公司（特地场景的专用机器人），2021 年开始，字节尝试过做楼宇服务机器人，字节对机器人布局相对克制，截至21年底团队仅10余人。

站在当前【机器人被认为是 AI 大模型的重要方向，二者相互促进：大模型能为机器人带来 “常识”；与现实物理世界交互的机器人，则能为 AI 发展提供新类型的数据】。

故字节开始重视，团队人数计划年底上升至百人，有了相对清晰的战略方向：1）生产一些机器人，优先服务字节的电商履约需求；2）关注前沿技术，探索把 AI 大模型能力用到机器人上。

🌼投资建议

前期推荐机器人板块市场多疑惑最近机器人产业到底有啥变化，我们认为【小米、华为、字节，乃至海外的OpenAI、谷歌等科技互联网公司的选择】很好的回答了这个问题。

继续保持重点推荐：

1） 特斯拉Tier 1供应商：【线性关节-拓普】（考虑降本后价值量2-3W），【旋转关节-三花】（考虑降本后价值量2W），【手部关节-鸣志】（考虑降本后价值量1.5W）。以及有望通过新型减速器跻身Tier 1的【双环】（考虑降本后价值量1-2W）。

2） 推荐三高（高价值量&高壁垒&高利润率）零部件：IMU-【芯动联科】，【苏州固锝】（价值量在5k，利润率40%），具备行星滚柱丝杠自制能力的【拓普集团】。

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