央行：6月末，广义货币(M2)余额287.3万亿元，同比增长11.3%，增速分别比上月末和上年同期低0.3个和0.1个百分点；社会融资规模存量为365.45万亿元，同比增长9%。6月，社会融资规模增量为4.22万亿元，同比少增9859亿元；人民币贷款增加3.05万亿元，同比多增2296亿元。

淡马锡：业绩创出七年来最糟，并称前路面临不确定性。其管理着3820亿新元资产的公司在截至3月31日的全年录得股东总回报率-5.07%，为2016年以来最差的年度表现。公司同时遭遇罕见的净亏损。其一年前投资组合净值为4030亿新元。

宏观经济

1、中央深改委：当前，我国发展面临复杂严峻的国际形势。要完善开放型经济新体制的顶层设计，深化贸易投资领域体制机制改革，扩大市场准入，全面优化营商环境，完善服务保障体系，充分发挥我国综合优势，以国内大循环吸引全球资源要素，提升贸易投资合作质量和水平。要把构建更高水平开放型经济新体制同高质量共建“一带一路”等国家战略紧密衔接起来，积极参与全球治理体系改革和建设。

2、国家能源集团：7月10日，单日完成发电量40.9亿千瓦时，刷新历史最高纪录，较前一日增长2.1亿千瓦时，超历史峰值0.4亿千瓦时。华南、华东等省区最高负荷屡创新高，7月以来，宁夏、江苏、浙江等5家子分公司日发电量已连续多日突破2亿千瓦时。

3、央视新闻：7月11日，是世界人口日，欧盟统计局发布欧盟人口数据。受新冠疫情的影响，2020年和2021年欧盟人口有所下降，但欧盟人口在2022年有所增加，从2022年1月1日的4.467亿人增加到2023年1月1日的4.484亿人。

4、欧佩克：去年石油出口收入增长到8736亿美元，升至2014年以来的最高水平。

5、韩国统计厅：25-49岁的男性中近五成没有婚史，每三名女性中有一人未婚。单身男性和女性占比迅速增加。25-49岁男性中未婚比率持续增加，2015年增至40.2%，2020年再升至47.1%。女性未婚比例也持续增加，2015年为27.1%，2020年升至32.9%。

地产动态

1、上海市：7月11日，第二批次集中供地拉开大幕。本批供地拟出让16宗宅地，总出让面积86.7万平方米，起始出让总价约389.6亿元。首日共出让8幅地块，最终全部成交，收金193.8亿元，其中3宗封顶、5宗以底价成交。

2、广东省珠海市：多子女家庭在购买首套自住住房申请住房公积金贷款时，贷款额度在可贷额度基础上可上浮20%，但不超过珠海市住房公积金贷款额度最高限额。同时符合珠海市其他住房公积金贷款优惠政策条件的，贷款额度上浮优惠不叠加执行，可就高选择其中一项。政策有效期为5年。

股市盘点

1、周二，上证指数报3221.37点，上涨0.55%，成交额3099.50亿。深证成指报11028.68点，上涨0.78%，成交额4636.67亿。创业板指报2216.78点，上涨0.82%，成交额1965.12亿。总体上个股涨多跌少，两市超3500只个股上涨。两市成交额7737亿，较上个交易日放量123亿。盘面上，存储芯片、汽车整车、汽车零部件、无人驾驶等板块涨幅居前，教育、电力、煤炭、传媒等板块跌幅居前。北向资金全天净买入34.89亿元，其中沪股通净买入19.15亿元，深股通净买入15.74亿元。

2、周二，恒生指数涨0.97%，报18659.83点。恒生科技指数涨1.47%，报4003.05点。国企指数涨0.97%，报6295.85点。蔚来涨超11%，小鹏汽车涨超8%，理想汽车涨超4%，比亚迪股份涨超2%；联想集团跌超4%。南向资金净卖出20.79亿港元。其中，港股通（沪）净卖出15.18亿港元；港股通（深）净卖出5.61亿港元。

3、截至7月11日，北交所上市公司206家，当日无新增。总市值2636.96亿元，成交金额12.18亿元。

4、两市融资余额：截至7月10日，上交所融资余额报7832.01亿元，较前一交易日增加6.98亿元；深交所融资余额报7155.7亿元，较前一交易日减少0.35亿元；两市合计14987.71亿元，较前一交易日增加6.63亿元。

5、证券日报：截至7月10日，年内A股市场共有53人被罚证券市场禁入。其中，47人来自上市公司，涉及企业23家；3人来自证券公司，3人为个人投资者。市场禁入的作用在于通过依法剥夺严重违法者在一定期限内或终身担任特定职务、从事特定证券业务的权利。信息披露、财务造假成为“领红牌”的主要原因。

6、证券日报：截至7月10日，今年以来上市公司购买理财产品合计金额为4549.85亿元，同比下降41.94%。结构性存款仍最受上市公司青睐。此外，证券公司理财愈发受到追捧，在上市公司认购理财规模排行中，已赶超银行理财跃居第二。

7、深圳善道投资总经理杨群勇：平仓所有美股空头。因美股垃圾空头个股的涨幅远远的大过多头，完全吃掉了多头的收益，初步估算，空头持仓给产品净值带来了超过15%的净损失。美股散户以逼空的名义，疯狂的炒作垃圾股。

8、证券日报：“蓝盾转债”7月10日正式进入退市整理期，为国内首只步入退市整理期的可转债，证券简称变更为“蓝盾转退”。退市整理期首日无涨跌停板限制，“蓝盾转退”上演“过山车”行情。专家认为，预计后续“蓝盾转退”将延续大幅波动，建议持债投资者尽早卖出。

9、上证报：巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦能源公司购买DominionEnergy公司所持有的CovePoint液化天然气、液化石油气业务中50%的有限合伙股份。近年来巴菲特对传统能源行业表现出了浓厚的兴趣。在过去一年半的时间里，他斥资数十亿美元购买了石油巨头西方石油公司和雪佛龙公司的股票。

10、均胜电子：预计上半年净利润约4.75亿元，将实现扭亏为盈。汽车电子业务持续强劲增长，预计上半年营收约83亿元，同比增长约24%；汽车安全业务稳步增长，预计上半年营收约187亿元，同比增长约15%。

11、分众传媒：上半年预计实现净利润21.5亿元-22.8亿元，同比增长53.19%-62.46%。广告市场需求的逐步回暖，公司的营收和毛利率均稳步上涨。

12、万达电影：控股股东北京万达投资有限公司拟通过协议转让方式向陆丽丽转让其持有的公司股份1.8亿股，占总股本的8.26%。此次转让事项不会导致公司控股股东、实控人发生变化。

13、浪潮信息：预计上半年净利润2.86亿元-3.82亿元，同比下降60%-70%。上半年，受全球GPU及相关专用芯片供应紧张等因素的影响，公司营业收入出现下滑，经初步测算，预计上半年营业收入同比下降30%左右。

14、恒生电子：相关报道提及“传闻称蚂蚁金服要成立金融IT软件板块，‘恒生电子要被瓜分蛋糕了’”，就此公司已与蚂蚁科技集团股份有限公司确认，该信息不符合事实情况。日常经营情况正常，不存在应披露未披露的信息。

15、天合光能：计划在四川什邡经济开发区建设年产13GW单晶拉棒及配套项目生产基地，项目总投资约53亿元，其中天合光能出资约43亿元。

16、晶澳科技：预计上半年净利润42亿元-49亿元，同比增长146.81%-187.95%。光伏产品市场需求持续向好，光伏组件出货量和营收规模实现较大幅度增长。

财富聚焦

1、上证报：理财公司费率“价格战”愈演愈烈。6月以来，至少有10家银行理财公司公告调降费率。甚至还有理财公司喊出“零费率”，调降主力是股份行和城商行的理财子公司。业内人士表示，这是短期内理财公司吸引投资者的措施之一。降费是监管层所鼓励的方向；也希望投资维持理财规模。

行业观察

1、中央深改委：要科学合理设计新型电力系统建设路径，在新能源安全可靠替代的基础上，有计划分步骤逐步降低传统能源比重。要健全适应新型电力系统的体制机制，推动加强电力技术创新、市场机制创新、商业模式创新。要推动有效市场同有为政府更好结合，不断完善政策体系，做好电力基本公共服务供给。

2、南方电网：7月10日，南方电网最高电力负荷达2.26亿千瓦，创历史新高。今年以来，经济增长好于预期，南方区域电力需求逐步恢复。5月底以来最高负荷已多次接近历史峰值。预计今年迎峰度夏期间，最高负荷需求将达2.45亿千瓦，同比增长10%。

3、证券日报：硅片作为光伏产业链的重要中间产品之一，价格再次下调的消息引发市场关注。硅片制造头部企业TCL中环7月9日公示最新单晶硅片价格，生产的150m厚度的P型等硅片价格均被调降。TCL中环表示，未来或仍存下调空间，对于下半年光伏终端需求释放十分有信心。

4、中汽协：6月，我国动力电池装车量32.9GWh，同比增长21.8%，环比增长16.5%。其中三元电池装车量10.1GWh，占总装车量30.6%，同比下降13%，环比增长11.6%；磷酸铁锂电池装车量22.7GWh，占总装车量69.1%，同比增长47.5%，环比增长18.7%。1-6月，我国动力电池累计装车量152.1GWh，累计同比增长38.1%。

5、中国充电联盟：6月，公共充电桩环比增加6.5万台，同比增长40.6%。截至6月，联盟内成员单位总计上报公共充电桩214.9万台，其中直流充电桩90.8万台、交流充电桩124.0万台。从2022年7月到2023年6月，月均新增公共充电桩约5.2万台。

6、中国汽车流通协会：6月，全国二手车市场交易量153.34万辆，环比增长2.45%，同比增长8.24%，交易金额为973.47亿元。1-6月，二手车累计交易量876.86万辆，同比增长15.60%，累计交易金额为5517.26亿元。

7、中国茶叶流通协会：受天气影响，预计2023年春茶总产量较上年减少15%左右。全国春茶交易价格普遍上涨，且高价区价格维持时间长，平均增幅在5%-15%。

8、Omdia：OLED显示器面板出货量将由2022年的16万片，增长到今年的80万片，到2024年将达到174万片，两年时间实现10倍以上激增。2025年全球OLED显示器面板出货量将达230万片，2026年则将达到277万片。OLED显示器面板的快速增长得益于游戏显示器的需求上升。

9、经济观察网：美国二手车价格6月环比下降4.2%，创下疫情早期以来最大月跌幅。利率上升和新车折扣加大正在削弱对二手车的需求，这拉低了经销商的二手车进价。经销商几乎完全填补了因疫情期间停工和供应短缺而耗尽的二手车库存，这也是二手车价格下跌的一个原因。

公司要闻

1、界面新闻：在芯片行业短期低迷的情况下，去年招聘1万名员工的ASML今年计划放缓招聘步伐。ASML表示，半导体行业具有强劲的长期增长前景，但短期内正经历低迷。希望专注于管理去年激增的员工队伍以及新入职的工程师等专业人员，这需要时间，而公司不考虑全面冻结招聘。

2、每经网：据悉，印度最大的企业集团塔塔集团即将达成协议，这标志着印度本土公司首次进入iPhone组装市场。收购纬创公司位于印度南部卡纳塔克邦的工厂可能价值超过6亿美元，该工厂雇佣了1万多名工人，负责组装最新款的iPhone14。

环球视野

1、俄罗斯联邦经济发展部：俄罗斯和中国之间的贸易额将在2030年前提高到25万亿卢布，约合1.98万亿元人民币。2019年确定的“2024年前将货物和服务贸易额增加到18万亿卢布”的任务将在今年完成。目前俄中之间90%以上的出口都以卢布和人民币结算。

2、波罗的海干散货指数：涨0.78%，报1032点，为连续第三个交易日上涨。

金融数据

国内

1、新三板：7月11日，合计挂牌6459家公司，当日增加1家，成交金额2.32亿。三板成指报927.20，跌0.24%，成交额1.49亿。

2、国内商品期货：截至7月11日下午收盘，多数收涨，纯碱、甲醇涨超4%，焦炭涨超3%，焦煤、棉花、玻璃、菜籽油、液化气、棉纱涨超2%，豆粕、沪锌、菜粕、PTA、沥青涨超1%。

3、国债：7月11日，2年期国债期货主力合约TS2309稳定在101.330；5年期国债期货主力合约TF2309上行0.03%，至102.190；10年期国债期货主力合约T2309上行0.08%，至102.045。10年期国债利率跌0.50BP，至2.64%；10年期国开债利率跌0.50BP，至2.76%。

4、上海国际能源交易中心：7月11日，原油期货主力合约2309，以567.0元/桶收盘，上涨1.8元，涨幅为0.32%。全部合约成交179692手，持仓量增加1809手至66819手。主力合约成交44587手，持仓量增加1805手至28016手。

5、央行：7月11日，进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。因当日有20亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

6、Shibor：隔夜报1.1830%，上涨2.90个基点。7天报1.7440%，上涨1.80个基点。3个月报2.1180%，下跌1.00个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1985，涨0.4784%，人民币中间价报7.1886，涨0.0556%。NDF：3个月报7.1350，6个月报7.0800，1年报6.9800，2年报6.8870。

8、上海环交所：07月11日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量1020吨，成交额6.12万元，收盘价60.00元/吨，涨1.69%。

国外

9、亚洲：日经225指数涨0.04%，报32203.57点。韩国KOSPI指数涨1.66%，报2562.49点。

10、美股：道指收涨0.93%，报34261.42点；纳指收涨0.55%，报13760.70点；标普500收涨0.67%，报4439.26点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.12%，报7282.52点；德国DAX30收涨0.75%，报15790.34点；法国CAC40收涨1.07%，报7220.01点。

12、黄金：COMEX8月黄金期货结算价收涨0.31%，报1937.1美元/盎司。

13、原油：WTI8月原油期货收涨2.52%，报74.83美元/桶。布伦特9月原油期货收涨2.2%，报79.4美元/桶。

·房企再收“橄榄枝”·

新H社：此次政策是去年年底“金融十六条”政策的延续，将其中的两项政策有效期延长至2024年12月30日。延期政策集中于两方面，一方面是支持开发贷款、信托贷款等存量融资合理展期的政策，另一方面是鼓励金融机构提供保交楼配套融资支持的政策。在存量融资展期方面，未来半年内到期的，可以允许超出原规定多展期1年。这对于不少房企来说是个利好消息，此次延期有助于打消金融机构对房企新发放配套融资的部分顾虑，为房企提供适度宽松的融资环境，有利于引导金融机构对房企提供持续稳定的资金支持。

证券时报：此次政策延期是为了保持房地产融资合理适度、推动化解房地产企业风险。二季度以来地产销售复苏节奏放缓，市场对于房企现金流的担忧又有所升温。尽管年内到期压力最大的时点已过，但部分房企今年下半年公开市场债券到期规模仍然较大，本次延期政策将进一步缓解房企压力。短期内避免了进一步新增房企信用风险事件，同时避免了金融机构对房企融资的风险偏好再次下行；中长期来看，配套融资的支持，有助于提升实体市场对新房交付的预期，同时维持房地产市场供给能力，多管齐下助力房地产基本面指标缓慢筑底并逐步改善。

国金证券：稳房企主体，以时间换空间，逐步化解风险。“金融16条”出台后，房企在融资端得到一定支持；但房企（尤其是民营房企）现金流状况仍有压力，2023年上半年房企新增债券融资（含信用债和海外债）同比+5.7%，其中2Q23同比-28.9%，环比-48.9%，供给端保交楼工作需持续支持。监管层对地产行业的支持在延续，延长房企开发贷、信托贷款等融资的展期时间，同时投放专项借款，能缓解房企短期刚兑压力，有更多资金投入保交楼并逐步调整自身经营，通过用时间换空间的手段，化解行业潜在风险。

浙商证券：企业分化趋势不变，政策优先化解风险。此次行业具有明显的K型分化特点，部分房企销售-融资-投资形成正向反馈，而部分房企出现负反馈。对于已经出险负反馈的房企而言，“金融16条”对其支持更多落点在于给其更多时间化解风险，而非扩大融资。因此，当前房企之前竞争仍在于资金（销售回款+融资），行业供给侧出清仍在继续。看好优质房企（销售强+融资成本低+有定增）。此外，关注有能力产生稳定现金流的类债标的，抗逆性显著，降息环境下价值走强。