网信办等七部门：公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，自8月15日起施行。规定了生成式人工智能服务规范，明确生成式人工智能服务提供者应当采取有效措施防范未成年人用户过度依赖或者沉迷生成式人工智能服务。生成式人工智能服务提供者发现违法内容的，应当及时采取停止生成、停止传输、消除等处置措施。推动生成式人工智能基础设施和公共训练数据资源平台建设。

央视财经：最近，出境游热度暴涨，热门欧美国家签证业务“一签难约”。同时，出境游价格与热度“齐飞”，酒店价格持续上涨。旅游从业者也直观地感受到了出境游成本飙升的压力。业内表示，目前欧洲几乎所有酒店集团的房价都出现大幅上涨，部分酒店价格甚至翻了三倍。

宏观经济

1、海关总署：6月，进出口总值34883.2亿元，同比减少6.0%。其中出口19897.8亿元，同比减少8.3%；进口14985.4亿元，同比减少2.6%。1-6月，进出口总值201016.2亿元，首次突破20万亿元，创历史同期新高，同比增长2.1%，其中出口114587.7亿元，同比增长3.7%；进口86428.6亿元，同比减少0.1%。东盟、欧盟、美国为我国前三大贸易伙伴，分别进出口3.08万亿元、2.75万亿元、2.25万亿元；同比分别增长5.4%、增长1.9%、下降8.4%。我国对“一带一路”沿线国家进出口增长9.8％，高出整体增速7.7个百分点，占34.3％，同比提升2.4个百分点；对RCEP其他成员进出口增长1.5％。

2、能源局：6月，全社会用电量7751亿千瓦时，同比增长3.9%。分产业看，第一产业用电量122亿千瓦时，同比增长14.0%；第二产业用电量5027亿千瓦时，同比增长2.3%；第三产业用电量1494亿千瓦时，同比增长10.1%；城乡居民生活用电量1108亿千瓦时，同比增长2.2%。

3、美国国家环境预测中心：随着全球热浪的蔓延，7月出现了有纪录以来温度最高的10天。7月3日全球平均气温首次突破17摄氏度，直至本周气温一直位于该水平之上。极端高温凸显出化石燃料燃烧导致碳排放不断增加所引发的危险。今年夏天北半球的高温已令数百万人的生命暴露于危险之中。

4、央视新闻客户端：据乌克兰国家通讯社报道，乌克兰“塔夫里亚”作战和战略集团指挥官亚历山大·塔纳夫斯基表示，乌克兰刚刚获得美国提供的集束弹药，目前还暂未使用。这是一种非常强大的武器，需要等待乌克兰高层决定哪些地区可以使用。

5、美国：6月，PPI同比上升0.1%，为2020年8月以来新低，预估0.4%；环比上升0.1%，预估0.2%。

地产动态

1、上海市：7月13日，第二批集中供地首轮土拍收官。挂牌出让的16宗地块中，嘉定JDC11201单元24-02地块未出现在本轮出让排期中，另外15宗住宅用地全部完成出让。本轮土拍以10宗封顶摇号、5宗底价收官，揽金约405.5亿元，平均溢价率7.82%。

2、央广网：据悉深圳“双拼房”自明日起可以办理“双证合一”登记，但要在深圳市住建局的白名单里面的楼盘才可以办理。对此，深圳住建局工作人员表示，如果需要办理房地产证的合并，必须要按照有关规定，由规划、消防、测绘等部门批准同意，可以去到登记所现场咨询是否可以办理。

3、澎湃新闻：针对广州富力地产股份有限公司被两家公司申请破产重整，富力方面进一步回应称，广丰混凝土、祥正商贸以广州富力资产不足、缺乏清偿能力向广州中院申请破产清算。广州富力目前的资产高于负债，不存在资不抵债的情况，且经营正常，不具备破产原因；与广丰混凝土、祥正商贸正在积极商谈和解中。

4、格力地产：因涉嫌信息披露违法违规行为，证监会决定对公司立案。预计上半年亏损1.96亿元-2.35亿元，上年同期净利润9590.82万元。房地产业务结转收入较上年同期减少，同时公司对出现减值迹象的长期股权投资计提了资产减值准备。

股市盘点

1、周四，上证指数报3236.48点，上涨1.26%，成交额3732.43亿。深证成指报11095.44点，上涨1.61%，成交额5475.50亿。创业板指报2237.52点，上涨1.85%，成交额2465.58亿。总体上个股涨多跌少，两市超3700只个股上涨。两市成交额9208亿，较上个交易日放量89亿。盘面上，存储芯片、CPO、贵金属、传媒等板块涨幅居前，汽车整车、旅游、汽车零部件、减速器等板块跌幅居前。北向资金全天净买入135.85亿元，其中沪股通净买入68.82亿元，深股通净买入67.02亿元。

2、周四，恒生指数涨2.6%，报19350.62点。恒生科技指数涨3.82%，报4237.09点。国企指数涨2.6%，报6543.91点。快手、哔哩哔哩涨超7%，微博、京东集团涨超6%，美团涨超5%，百度集团涨超4%；小鹏汽车跌超2%。南向资金净卖出3.27亿港元。其中，港股通（沪）净卖出15.14亿港元；港股通（深）净买入11.87亿港元。

3、截至7月13日，北交所上市公司207家，当日无新增0家。总市值2641.76亿元，成交金额14.32亿元。

4、两市融资余额：截至7月12日，上交所融资余额报7810.51亿元，较前一交易日减少15.21亿元；深交所融资余额报7152.63亿元，较前一交易日减少12.91亿元；两市合计14963.14亿元，较前一交易日减少28.12亿元。

5、证券日报：近期，基金公司及旗下高管、基金经理认购自家基金产品的案例再度涌现。在业内人士看来，基金自购一方面是将基金公司、基金经理的利益与投资者利益深度绑定，另一方面，也是其向市场传递信心的一种方式。

6、中国基金报：近期，多只公募量化基金宣布限购。7月13日，浦银安盛基金发布公告称，旗下浦银安盛量化多策略灵活配置混合基金即日起暂停1000万元以上的大额圣申购。此外，7月以来宣布限购的采用量化策略的权益基金还有长安鑫益增强混合等。

7、证券日报：截至7月12日，183家A股公司发布187单回购计划，拟回购上限合计368.05亿元。截至7月12日，年内有450家A股公司耗资289.36亿元实施回购。其中，机械设备、基础化工、农林牧渔等周期性行业回购金额较高。

8、证券日报：进入下半年后，筑底企稳的新能源赛道开始迎来反转机会，相关主题基金净值多次攀升，实现“翻身”，近期多只基金净值更是强势反弹。仅本周内就有55只新能源主题基金单位净值增长率超过2%，其中华夏兴和混合、华夏蓝筹LOF、华广发双擎升级混合、嘉实新优选混合涨幅居前。

9、三六零：预计上半年净亏损2.3亿元，上年同期亏损3.98亿元。互联网广告及服务业务受行业下滑影响，延续下滑趋势。

10、贵州茅台：上半年预计实现营收706亿元左右，同比增长18.8%左右；预计实现归母净利润356亿元左右，同比增长19.5%左右。

11、片仔癀：上半年实现营收50.45亿元，同比增长14.08%；净利润15.3亿元，同比增长16.43%。核心产品片仔癀系列产品、片仔癀牌安宫牛黄丸销售增加。

12、天齐锂业：全资子公司天齐锂业香港与smartMobilityPte.Ltd.签署《股份认购协议》，以1.5亿美元的自有资金参与SM的A轮股权融资，认购其发行的1760.56万股A类普通股。SM现有主要股东为吉利控股集团及梅赛德斯-奔驰股份公司。

13、宝新能源：预计上半年净利润2.6亿元-3.3亿元，同比增长2766.02%-3537.65%。全社会用电量同比增长，公司发电量、上网电量同比增加；受煤炭价格回落影响，电力主业营业成本下降。

14、兆易创新：预计上半年净利润为3.4亿元左右，同比降幅77.73%左右。上半年，消费电子市场整体表现低迷，工业市场需求不及预期，市场需求整体下滑明显，产品销售价格承压，公司的营收和毛利率较去年同期均有所下降。

15、香农芯创：正筹划再融资事项，该事项尚处于内部沟通阶段，尚未制定明确方案，具体融资方式及金额尚未确定。

16、大连热电（七连板）：正在筹划重大资产重组事项，截至目前，此次重组涉及的标的资产审计、评估等工作尚未完成，重组事项尚需履行必要的内部决策程序，能否实施尚存在不确定性。此次交易标的资产预估值不超过120亿元。采用预估值上限120亿元测算，发行后公司总股本为31.2亿股。

财富聚焦

1、新H网：尽管此次储蓄国债利率已经降至“2”字头，但仍受投资者追捧。多家银行的理财经理表示，此次7月发行的储蓄国债额度有限，其中部分银行网点5年期的储蓄国债额度开售当天全部售罄，3年期还有少部分额度。从走势来看，多位专家预计未来储蓄国债利率或面临下行压力。

2、证券日报：6月以来，外盘农产品价格呈现探底回升态势，其中，美农产品多个品种期价接连走强，受国际市场天气面题材炒作传导所致。有专家表示，近些年，天气风险对全球经济造成的损失越来越大，而国内市场目前仍缺乏有效避险衍生品，缺乏天气指数衍生品的问题亟待解决。

3、中证报：在近期公布红利实现率的300多款产品中，现金红利实现率大于等于100%的产品占比约九成。业内人士表示，在寿险产品预定利率由3.5%向3%切换的“换挡期”。分红险是一种消费者和险企风险共担、收益共享的方式，有助于为险企防范利差损风险加上一层保障。

行业观察

1、澎湃新闻：7月12日，Google和DeepMind提出了MultiMedQA评估基准，用于评测大语言模型在临床知识方面的表现。大语言模型构建的AI医生在很多方面与人类医生相当。谷歌的研究人员表示，这项技术不会威胁到全科医生的工作，但未来可能可以用于医疗求助热线。

2、TrendForce：MLCC产业历经上半年市场库存去化与产能调节后，从第二季起BBRatio与出货量已开始逐月缓步成长，说明MLCC产业谷底已过。展望下半年，尽管有返校、节庆购物刺激需求，但仍需观察终端市场需求在传统旺季恢复的程度，此将引导MLCC产业下半年的发展方向。

3、SEM：由于相关市场疲软，内存DRAM设备销售额预计今年将同比下降28%至88亿美元，预计明年将反弹31%达到116亿美元。NAND设备销售额今年将同比下降51%至84亿美元，预计明年将反弹59%至133亿美元。

4、财联社：在代表16万名演员的工会和主要电影公司的合同谈判失败后，好莱坞即将遭遇自1960年以来的首次编剧和演员同时罢工。演员们现在将加入编剧的行列。编剧们已经在纠察线上站了两个多月，要求提高工资等。美国演员工会-美国电视与广播艺术家联合会一致投票建议罢工。

5、落基山研究所、贝索斯地球基金：从中国到欧洲，太阳能、电池和风能的产能正在飙升。到2030年，世界电网应该能够实现其净零排放目标，从而使对天然气、石油和煤炭的需求直线下降。到2030年，太阳能电池板和风力涡轮机将提供全球三分之一以上的电力，而目前这一比例约为12%。

6、意大利安莎社：根据JFC市场研究机构发布的最新统计数据，今年夏季意大利海滨度假胜地的平均花费比去年同期上涨约12.6%。今年全年，意大利的海滩旅游业预计将带来约329亿欧元（约合人民币2608亿元）的收入，同比增长约9.1%，比2019年增长约3.3%。

7、日经中文网：全球IT相关需求的减少，正在直接冲击作为中国台湾地区支柱产业的半导体和电子零部件的企业业绩。台积电和鸿海精密工业等19家主要IT企业6月的销售总额同比下降了19.8%。创出自2013年开始统计以来的最大跌幅。

公司要闻

1、京东：言犀AI开发计算平台预计将于8月正式上线大模型不是用于聊天娱乐的，也不会吟诗作赋，言犀大模型是具有专业性的产业大模型，其以场景为支撑，具有产业特点，能够服务于特定产业，表现显著优于通用大模型。

2、特斯拉中国：7月13日正式公布Cyberquad玩具车售价11990元。7月14日上午10点，该产品将在特斯拉中国官网在线商店、天猫/京东特斯拉官方旗舰店正式开售。Cyberquad玩具车适用于8岁-12岁少年儿童，最大承重50千克，满电情况下可行驶13公里。

3、谷歌：调整NFT政策，将会允许开发者在游戏中引入NFT，玩家可以购买、销售并赚取代币化数字资产。面对区块链和加密货币，谷歌的态度并不明确，一方面谷歌Play继续封杀加密货币挖矿App，另一方面谷歌云计算部门又与DapperLabs携手合作。

环球视野

1、环球网：美国联邦贸易委员会就微软收购动视暴雪交易的判决提出上诉。此前美国联邦法官最终裁定，支持微软以690亿美元收购动视暴雪的交易，并驳回了美国联邦贸易委员会提出的初步禁令动议。

2、波罗的海干散货指数：涨1.38%，报1103点。

金融数据

国内

1、上海银保监局：截至5月末，上海普惠型小微企业贷款余额10075.63亿元，首次突破万亿元大关，较年初增加922.09亿元，增幅为10.07%，高于各项贷款增速6.01个百分点；同比增加2513.8亿元，增幅为33.24%。

2、新三板：7月13日，合计挂牌6458家公司，当日减少1家，成交金额2.64亿。三板成指报925.83，跌0.04%，成交额1.25亿。

3、国内商品期货：截至7月13日下午收盘，多数收涨，沪银涨超3%，苯乙烯、沪锌、沪镍涨超2%，菜粕、LU燃油、铁矿石、纯碱、尿素、白糖、国际铜涨超1%；生猪、豆二、豆油、鸡蛋、棕榈油跌超1%。

4、国债：7月13日，2年期国债期货主力合约TS2309下行0.02%，至101.285；5年期国债期货主力合约TF2309下行0.04%，至102.115；10年期国债期货主力合约T2309下行0.04%，至102.000。10年期国债利率涨0.35BP，至2.64%；10年期国开债利率涨0.70BP，至2.77%。

5、上海国际能源交易中心：7月13日，原油期货主力合约2309，以580.3元/桶收盘，上涨6.4元，涨幅为1.12%。全部合约成交194273手，持仓量增加1264手至72694手。主力合约成交62368手，持仓量增加3400手至35704手。

6、央行：7月13日，开展50亿元7天期逆回购操作，因当日有20亿元逆回购到期，实现净投放30亿元。

7、Shibor：隔夜报1.4390%，上涨20.40个基点。7天报1.7820%，上涨0.10个基点。3个月报2.1070%，下跌0.20个基点。

8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1602，涨0.4131%，人民币中间价报7.1527，无涨跌。NDF：3个月报7.0980，6个月报7.0450，1年报6.9470，2年报6.8370。

9、上海环交所：7月13日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量60000吨，成交额360.00万元，收盘价60.00元/吨，涨0.42%。

国外

10、亚洲：日经225指数涨1.49%，报32419.33点。韩国KOSPI指数涨0.65%，报2591.39点。

11、美股：道指收涨0.14%，报34395.14点；纳指收涨1.58%，报14138.57点；标普500收涨0.85%，报4510.04点。

12、欧洲：英国富时100收涨0.32%，报7440.21点；德国DAX30收涨0.74%，报16141.03点；法国CAC40收涨0.50%，报7369.80点。

13、黄金：COMEX8月黄金期货结算价收涨0.11%，报1963.8美元/盎司。

14、原油：WTI8月原油期货收涨1.5%，报76.89美元/桶；布伦特9月原油期货收涨1.56%，报81.36美元/桶。

·聚焦中报行情·

澎湃新闻：截至7月12日收盘，已有378家上市公司发布了2023年中报的业绩预告。半年报预喜（预增、续盈、略增、扭亏）的公司占比高达77%，共有290家。增速方面，目前已有125家上市公司预告净利润同比增长下限超过100%。其中，有58家公司预告净利润同比增长下限超过200%；有42家公司的预告净利润同比增长下限超过300%；有27家公司半年报的预告净利润同比增长下限超过500%；15家公司半年报的预告净利润同比增长下限超过1000%。

中邮证券：从行业来看，披露绝对值方面，电力设备、机械设备、汽车、医药生物、基础化工披露家数相对较多，从披露率来看，电力设备、家用电器、石油石化、公用事业、通信披露占比较高，披露率较高的行业同业绩增长或有正向关系。此外，截止至7月10日，美容护理、银行、综合尚未有公司进行业绩预告披露。行业风格方面，五大主要风格稳定、周期、消费、成长、金融披露率分别为4.5%、4.2%、3.6%、2.5%、1.3%，结合历史经验来看，通常成长、消费业绩披露率更高，当下情况或反映出消费、成长风格业绩披露意愿有所下降。

浙商证券：基于业绩季节性、工业企业高频数据、分析师预期调整等三条维度对上市公司2023年中报业绩进行前瞻。一则，结合23年盈利预测叠加往年中报占比，计算机、汽车、美容护理、轻工制造等行业有望中报盈利高增；二则，结合工业企业数据，电新、汽车、机械设备有望高增；三则，结合分析师预期的边际变化，今年Q2传媒上修占比居于首位，或预示边际业绩改善。现阶段AI的基本面线索应聚焦以算力、数据、大模型为代表的上游环节，以及以游戏、办公为代表的低算力应用。在此背景下，结合中报前瞻，TMT中计算机、电子和传媒均有可能业绩出现改善。

中信证券：市场当前仍然缺乏增量资金，主题频繁高切低博弈也在消耗存量资金，数字经济相关的主题经历3月以来的亢奋后，需要新的产业催化。因此，产业主题行情还需等待，当前建议积极参与中报行情。从市场空间底模型来看，目前市场已跌至M2折算底部附近，宏观流动性仍将为市场提供坚实的支撑，当前值得积极布局。配置方面，投资者可围绕业绩确定性与渗透提升布局，重点关注三个方向，一是政策受益方向及前期超跌方向；二是业绩确定性及超预期方向；三是渗透率明显提升或有提升预期方向。