提纲：

一、公社热议：大金融、地产链、人工智能、华为手机、卫星互联网；

二、涨停解析：

三、一字板研究：

四、机构净买入：

五、新股研究：

君逸数码（301172）：智慧城市

盛邦安全（688651）：网络安全漏洞检测

威迈斯（688612）：汽车电力电子

正文：

一、公社热议：

版本一：

1、大金融：证券时报头版：提振投资者信心，推动资本市场活跃度再上台阶。

（太平洋、天晟新材、同花顺、国海证券、首创证券等）

2、地产链：自2016年定调地产行业“房住不炒”基调来，zzj会议首次拿掉“房住不炒”帽子。

（金科股份、奥雅股份、山水比德、趣睡科技、兔宝宝等）

3、人工智能：zzj会议：推动数字经济与先进制造业、现代服务业深度融合，促进人工智能安全发展。

（万兴科技、中际旭创、鸿博股份、拓维信息、南方传媒等）

4、华为手机：7月24日晚间知名大V称，适用于中端产品的麒麟芯片回归，目前在良率爬坡阶段/7月24日华为商城APP更新，注明5G手机新品，市场预期为新品发布会前版本。

（利和兴、唯捷创芯、华力创通、慈星股份、赛微电子等）

5、卫星互联网：上海松江加快开辟新赛道，“G60星链”未来将实现超12000颗卫星组网。（华力创通、上海瀚讯、中国卫通、恒宇信通、中国卫星等）

（特别提示：内容来自公社用户：题材供销社，仅供参考）

版本二：

1、房地产：会议指出，要切实防范化解重点领域风险，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策。

（新城控股、金地集团、万科A等）

2、家居：近日，商务部、市场监管总局等13部门联合发布《关于促进家居消费的若干措施》。

（兔宝宝、皮阿诺、金牌橱柜等）

3、草甘膦：海外需求激增，草甘膦市场价格继续上涨，近一个月以来的涨价幅度超过55%。

（江山股份、新安股份、兴发集团等）

4、券商：推动资本市场活跃，促进投资者信心，壮大经济增长势能。

（首创证券、太平洋、国海证券等）

5、汽车：高层会议强调扩大内需，聚焦汽车，另外国家发展改革委等部门近日印发《关于促进汽车消费的若干措施》的通知。

（长安汽车、亚星客车、江铃汽车等）

（特别提示：内容来自公社用户：天空才是尽头666，仅供参考）

风险提示：以上内容来自公社用户写作，相关信息未经核实，未必准确，请审慎参考。

二、涨停解析：

更多解析及每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

1、房地产：政治局会议指出，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策。

兔宝宝：公司在家具板材行业已成为经营品类最全的行业龙头企业。

皮阿诺：公司是国内领先的定制家居产品企业之一，是国内首家定制橱柜上市企业。

山水比德：公司在做大做强园林景观设计业务的同时，开拓数字科技板块业务和“设计+”综合业务。

2、金融：政治局会议指出，要活跃资本市场，提振投资者信心。

柯利达：公司拟投资设立方圆证券，其方案已上报中国证监会。

财富趋势：公司是国内证券行情交易系统软件和 证券信息服务的重要供应商。

国海证券：公司研究业务打造一站式精品平台成效显现，大财富业务转型升级加速。

3、汽车产业链：政治局会议表示要提振汽车等大宗消费。

亚星客车：国乘联会秘书长崔东树发文称，1-6月中国汽车出口增速73%的持续强增长，表现超强，公司出口业务占比44.46%，表示海外市场是重点突破对象。

江铃汽车：公司江铃轻客产品市占份额稳居第一，江铃皮卡产品市占份额位居行业第二。

今飞凯达：公司立足于低碳铝的资源优势，重点开发低碳高强韧非热处理一体化压铸用铝合金新材料及新能源车用低碳铝合金新材料。

（特别提示：选取每日3个强势板块内非一字/T字，封板时间最早的3只个股）

三、一字板研究：

（一）新晋一字

万方发展（三板）：农业

1、2023年7月20日消息，中央财经委员会第二次会议，研究加强耕地保护和盐碱地综合改造利用等问题。公司农业产业立足于吉林省松原市乾安县，2022 年，乾安县被评为国家盐碱地等耕地后备资源综合利用试点县。

2、子公司铸鼎工大开发的双面梯度硅铝先进复合材料使传统砖式雷达T/R组件模块设计向更先进的片式模块设计成为可能。

锦和商管（二板）：城市更新

1、2023年7月24日政治局会议指出，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策。

2、公司作为城市更新领域的商用物业运营服务商的先行者，在管项目73个，在管面积逾131万平方米，整体项目数量、面积均处于行业领先地位，拥有该行业第一个上海市著名商标。

太平洋（首板）：券商+一带一路

1、公司作为云南本土的上市券商，受益于国家“一带一路”政策发展带来的机遇，公司业务范围逐步辐射至东南亚。

2、公司预计2023年上半年实现扣非净利润1.80亿元到2.30亿元，扭亏为盈。

（二）T字板

广西广电（三板）：控股股东变更

2023年7月20日盘后公告，公司控股股东变更为北投集团，实控人依然是广西国资委，未发生变更。网传北投集团有上市计划，但公司公告表示无应披露而未披露重大事项。

首创证券（首板）：券商+北交所

公司系北京市国资委控股的证券公司，依托北京区位优势，充分把握北交所建设扩容的政策机遇，加强服务“专精特新”中小企业，实现投资银行业务突破发展。

（三）一字、T字连板

（详情请见前期笔记）

3板：*ST西发（拟重整+啤酒）

四、机构净买入：

（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

精智达（1.48亿，-0.02%）：显示器检测+存储测试

1、公公司深耕AMOLED领域Cell及Module制程的检测设备，实现了多种设备的国产替代，在2021年中国大陆AMOLED行业Cell/Module制程检测设备厂商销售额排名第三。

2、公司积极布局半导体存储器测试行业，已开发睿力集成（长鑫存储）等半导体客户并实现产品交付。公司股东屹唐华创的合伙人之一、股东深圳外滩的实际控制人为国内存储龙头兆易创新。

翔滕新材（5044万，+7.23%）：液晶显示膜器材

1、公司深耕液晶显示薄膜器件领域，已与中电熊猫、京东方等液晶面板制造龙头企业建立了良好的合作关系。

2、公司于2022年开发了明基材料新客户机种项目的偏光片代工业务，于2023年1月开始量产交货。公司又与深圳日东光学签订框架协议，拟提供Pad等系列产品偏光片代工，预计2023年上半年可正式开展合作。而在光学膜方面，公司积极向车载、Mini LED、教育机、电竞等附加值较高的领域进行拓展并逐渐实现落地。

财富趋势（2799万，+20%）：证券软件+AI

1、公司是国内证券行情交易系统软件和证券信息服务的重要供应商。

2、公司不断加强AI能力建设，继续深入AIGC、交互式AI等领域的研究，着力发展小达智能写手，问小达等产品，由此形成了一套系统的金融数据解决方案，并研发了智能金融问答、公司图谱等一系列特色AI功能。

荣盛发展（1924万，+9.96%）：房地产+康旅

1、板块原因同上锦和商管。

2、公司确立以地产为主业，以康旅、产业新城、物业为支柱，其他相关产业为辅助支撑的发展格局，其中地产项目近200个，康旅板块进入行业第一梯队。

金科股份（1825万，+10.12%）：房地产+重整

1、板块原因同上锦和商管。

2、公司与长城国富签署《战略投资框架协议》，长城国富依托长城资管不良资产领域的资源和专业优势，为企业提供房地产风险资产化解和价值提升专业化服务。长城资管是四大国有AMC之一。

中南建设（1719万，+10%）：房地产+债务承诺

1、板块原因同上。

2、2023年6月29日，公司针对有关银行和非银行金融机构借款，保证自本承诺出具之日起半年以内，将与有关机构达成新的借款方案，或偿付有关借款。针对境外子公司发行并存续的全部4.5亿美元优先票据，保证自本承诺出具之日起半年以内，将与有关投资者达成重组协议。

五、新股研究：

君逸数码（301172）：智慧城市

1、主营业务：

公司主营业务是为城市治理服务和智慧民生两大领域客户提供“应用软件定制开发”和“智能化、信息化系统集成服务”为一体的智慧城市行业综合解决方案。

2、核心亮点：

（1）由于公司所积累的大型项目、尤其是超大型的案例经验丰富，因而公司大型项目中标比例及主营业务毛利率均高于同业可比公司平均；同时由于公司主要采取招投标而非人员推广的方式进行销售，销售费用率低于同业可比公司水平。

（2）公司目前已成为行业内资质较齐全且资质级别较高的企业之一，拥有软件能力成熟度五级最高资质。

（3）公司积极把握四川省城市地下综合管廊建设长度居全国第三的区位优势，自2015年始便前瞻性地布局智慧管廊领域，曾参与智慧管廊两项国家标准的制定。

3、行业概况：

随着物联网、大数据、云计算等信息技术发展，我国政府大力推动智慧城市建设，预计2022年我国智慧城市市场规模达到25万亿元。

4、可比公司：熙菱信息、恒锋信息、正元智慧等。

5、数据一览：

（1）公司2020-2022年分别实现营业收入3.28、5.54、4.1亿元，复合增速11.8%；归母净利润0.62、0.67、0.72亿元，复合增速7.76%。发行价格31.33元/股，发行PE54.65、行业PE70.55，发行流通市值8.67亿，市值38.6亿。

（2）2023年1-6月预计实现营业收入2亿元至2.5亿元，同比变动2.93%至28.66%；归母净利润0.3亿元至0.34亿元，同比变动5.14%至21.18%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券、国泰君安等）

盛邦安全（688651）：网络安全漏洞检测

1、主营业务：

公司专注于网络空间安全领域，为用户提供网络安全基础类产品、业务场景安全类产品、网络空间地图类产品以及网络安全服务。

2、核心亮点：

（1）公司具备全面的系统漏洞检测能力，漏洞规则库漏洞数量超过18万条，可将网络漏洞检测率提高超20%。公司新一代智能Web应用防护系统攻击检出率高达99%，2021年分别位列国内第三(市占率5.6%)、第五(市占率5.7%)。

（2）公司与主要客户公安部第一研究所共同研发网络攻击阻断系统(网盾KO1)，解决了现有安全方案威胁发现能力不足，协同能力不足，难以应对高级、持续、组织化、武器化的威胁问题，被公安部认定为国家重大活动网络安全保卫技术支持单位。

（3）公司客户覆盖奇安信、新华三、深信服、国家电网、中国人民银行、清华大学、中石化等。

3、行业概况：

预测2021年至2025年，全球网络安全市场规模将从1519.5亿美元增至2233.4亿美元，复合增长率10.4%；预计2025年，中国网络安全相关支出将从2021年的102.6亿美元增长至 214.6亿美元，复合增长率20.5%，增速位列全球第一。

4、可比公司：安恒信息、绿盟科技、山石网科等。

5、数据一览：

（1）公司2020-2022年分别实现营业收入1.52、2.03、2.36亿元，三年复合增速30.31%；归母净利润0.31、0.48、0.46亿元，三年复合增速36.66%。发行价格39.90元/股，发行PE70.83、行业PE70.55，发行流通市值7.50亿，市值29.95亿。

（2）2023年1-6月预计实现营业收入0.84亿元至1.05亿元，同比增长27.72%至59.65%；归母净利润-700万元至3000万元，同比增长11.10%至130.66%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券、申万宏源等）

威迈斯（688612）：汽车电力电子

1、主营业务：

公司是新能源汽车集成式车载电源龙头供应商，连续三年在中国乘用车车载充电机市场份额排名前二，是行业内最早向境外知名品牌整车厂商出口的境内厂商之一。

2、核心亮点：

（1）公司成为业内最早实现将车载充电机、车载DC/DC变换器和其他部件集成的厂商之一，陆续成为小鹏汽车、理想汽车、上汽集团、吉利汽车等众多知名车企的核心供应商。

（2）公司800V车载集成电源产品已获得小鹏汽车等客户的定点，其中小鹏G9车型于2022年第三季度上市，为国内首批基于800V高压平台的新能源汽车车型之一。

（3）公司获第一大客户上汽集团间接入股，双重身份或有利于双方合作稳定向好。

3、行业概况：

券商预计2025年中国新能源车载电源产品市场空间将达310亿元，2021-2025年CAGR为35.6%左右。根据新能源车载电驱系统产品结构及单价推算，预计2025年电驱系统产品市场空间将达737亿元，2021-2025年CAGR 38.3%左右。

4、可比公司：欣锐科技、英搏尔、精进电动等。

5、数据一览：

（1）公司2020-2022年分别实现营业收入6.57、16.95、38.33亿元，复合增速141.54%；归母净利润0.06、0.75、2.95亿元，复合增速601.19%。发行价格47.29元/股，发行PE73.98、行业PE27.05，发行流通市值14.8亿，市值199亿。

（2）2023年1-6月预计实现营业收入21.47亿元至22.47亿元，同比变动42.9%至49.56%；扣非净利润1.86亿元至2.09亿元，同比变动56.02%至75.17%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券等）

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