新能源汽车：本周，科达利与欧洲电池公司Morrow Batteries ASA（以下简称为“Morrow”）签署了供应协议，科达利将作为Morrow全球首家动力电池精密结构件供应商，自协议签订日起至2026年，向Morrow位于挪威阿伦达尔的量产基地供应动力电池精密结构件产品，在此次签订的供应协议履行完成后，Morrow保留将协议延长两年的权利。大众位于合肥的电动汽车工厂即将投产，最大年产能可达35万辆。特斯拉北美官方网站上，装载4680电池的Model YAWD基础款已不再提供，只有特斯拉加州超级工厂生产的Model Y长程版和高性能版车型（ Long Range、Performance ）可供消费者购买，特斯拉官方目前并未正式对Model YAWD基础款车型移除的原因进行说明。诺德股份拟投资建设诺德复合集流体产业园项目，项目规划每年生产复合铝箔和复合铜箔4.2亿平方米，生产设备产线为柔性设备，可兼容生产复合铝箔和复合铜箔，本项目计划总投资人民币25亿元，计划2024年6月底前至少建成一条线投产。预计待碳酸锂价格逐步企稳后，锂电行业排产有望逐步向好，叠加行业估值已处于历史低位，我们认为锂电行业有望迎来一定的估值修复，建议关注，动力电池：宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、中创新航；正极：当升科技、容百科技、厦钨新能、振华新材、长远锂科、中伟股份等；隔膜：恩捷股份、星源材质等；负极：尚太科技、璞泰来、杉杉股份、中科电气、索通发展等；电解液：天赐材料、新宙邦、多氟多等；辅材：科达利等；复合箔材相关标的：英联股份、宝明科技、骄成超声等。
新能源发电：根据InfoLink Consulting数据，本周硅料环节的供需关系仍然显现出现货供应偏紧态势，整体价格水平仍在保持小幅上行，整体价格区间抬涨至每公斤83元-92元，考虑头部企业与二三线企业的综合价格水平后的均价水平涨至每公斤85元，与终端组件价格形成强烈倒挂。硅片环节本周除P型210尺寸成交价格下行外，其余规格维持上周价格不变，P型部分，M10,G12尺寸成交价格落在每片3.33-3.35元与4.18-4.2元人民币左右；至于N型，M10尺寸落在每片3.45-3.47元、G12尺寸由于属于订制产品，价格维稳落在4.47元人民币的范围。本周主流尺寸电池片成交价格跳水下跌，唯G12尺寸因为供应家数与量体较少，成交价格维稳。P型部分M10,G12尺寸电池片主流成交价格纷纷落在每瓦0.66-0.7元与0.73元人民币左右，其中，M10尺寸价格相比上周跌幅达到4-5%不等，并整体成交范围扩大，低价持续下探。本周组件价格受供应过剩、需求暂时并无爆发式增量、迭加电池片价格滑落等影响，前期酝酿涨价动能减弱，组件执行价格松动，单玻均价略为下滑至1.2-1.22元人民币。一线厂家为争取订单，也有部分让价，新单价格多集中1.18-1.2元人民币。中后段厂家考虑成本、价格僵持，单玻平均价格约在每瓦1.2-1.21元人民币，低价1.15-1.16皆有耳闻。建议关注：隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能、东方日升、通威股份、大全能源、双良节能、京运通、爱旭股份、福斯特、海优新材、福莱特、阳光电源、锦浪科技、固德威、德业股份、禾迈股份、昱能科技、捷佳伟创。风电方面：根据国家能源局数据，1-8月风电新增装机28.92GW，较去年同比增加12.78GW。当前风电正处三季度旺季，海风的限制性因素逐渐消除，国内多地海风密集核准，广西启动13.4GW深远海海上风电前期工作咨询服务项目招标，关注海风起量及产业链海外订单释放。根据GWEC发布《2023年全球海上风电报告》，预计未来十年（2023-2032年），32个市场的海上风电装机容量将超过380GW，到2032年底，海上风电总装机容量将达到447GW。江苏海风建设的限制性因素有望逐渐解除，后期海风项目建设有望提速。当前风电正处三季度旺季，风电产业链23年量利修复可期。建议关注：东方电缆、泰胜风能、大金重工、金雷股份、恒润股份、禾望电气、中际联合、三一重能、明阳智能。
储能与电力设备：工信部印发《电力装备行业稳增长工作方案（2023-2024年）的通知》指出，发挥电力装备行业带动作用，稳定电力装备行业增长，从强化重大工程引领、加快装备推广应用、继续开拓国际市场、提升产业链竞争力四方面提出若干举措，力争2023-2024年电力装备行业主营业务收入年均增速达9%以上，工业增加值年均增速9%左右。1-8月份，全国主要发电企业电源工程完成投资4703亿元，同比增长46.6%；电网工程完成投资2705亿元，同比增长1.4%。基建补短板，拉动内需稳增长，电网保供与消纳刻不容缓，持续高温尖峰负荷压力大，电网需求侧响应强化，虚拟电厂投资小见效快。充电桩政策持续给力，下沉市场与海外共振；分布式光伏接网获政策力推，关注储能及配网升级改造。建议关注：双杰电气、四方股份、金冠电气、金冠股份、炬华科技、国能日新。
风险提示：宏观经济下行风险、新能源汽车政策不及预期、电改不及预期、新能源政策不及预期，行业竞争加剧等风险。
