今早万润出了个段子，股价给了非常不错的正反馈，下午开始也明显观察到市场议论度提升，毕竟存储板块已经很久没出现这种走势的公司了。

看大家讨论的内容，基本面有些争议，多空的观点都比较偏激，还有分歧。

万润和德明利这次对板块的带动效应比较一般，更多是自下而上的逻辑，昨天也说过万润在存储组合外，逻辑有区别，还是持昨天观点，图没走坏就锁着，里面没有那么多歪歪扭。

S万润科技(sz002654）S 

市场现在看重的是华为生态圈能力，发散脉络也有一些痕迹：

1.随着华为在手机市场的回归，不仅重拾了当年流失的高端客户，郭民品牌的标签贴上之后开始抢苹果蛋糕，这个观点并不是屁股决定脑袋：

按最新一期数据，华为X5发布至今购买现货仍旧需要加价（运气好的情况下需要1000+），价格低一些的iPhone 15 pm版本销量还行，但其他系列价格不断跳水，15系列发布之后的同比数据以加速的形式下滑（-10%/-12%/-19.5%），这背后反馈的是消费者对高端国产产品的认可。

不管有没有华为折叠屏，也能回答如下问题：

现在饭桌上从兜里掏出一台华为X5更有面子，还是苹果15pm？

相信多数人答案跟我一样，遥遥领先。

这4个字现在已经不是简单的销售话语，而是可以和身边的人共情，这种趋势一旦触发，只要华为自己不作，未来基本坐实郭民消电品牌TOP1。

2. 顺着这个思路，华为手机需求已经开始外溢到汽车（真正的消费者眼里，既然产品在华为经销商的店面中陈设，开机也显示Harmony OS动画，那就是一个品牌，前两年荣耀同理），这就回归到供需模型，供不应求的情况下，出货量的上调会马上推理到上游扩产，华为一家企业覆盖手机、通信、汽车、云计算多个业务，足以带动国内整个半导体产业链，最近的盘面逻辑也这么演绎：随着销量的提升（今天上调明年出货目标至8000万-1亿台），上游半导体国产化开始展现弹性。

电子行业最看重换机周期，存量IOS换Harmony，虽然不严谨，但至少也算某一类换机周期。

3. 国产算力同理，英伟达可以迭代B100，华为也可以迭代晟腾920

华为汽车上周简单聊过月中能够看到千万元最强SUV（M9）这两天陆续有很多新增信息，这部分相对看好M9新增黑科技的弹性，上周在公号也拆过了。

另外，晚上的AI芯片ZC还没看到细则，有进展会再更新。

S浪潮信息(sz000977）S S四川长虹(sh600839）S