翰博高新
曼巴精神
为国接盘
2023-11-06 12:50:01
翰博高新】被低估的AI PC+车载核心标的（50%+增长，16x PE）
领导好，近期翰博关注度较高，我们前期组织了多场反路演。基本面更新如下：
✔️公司主业：LCD背光模组+MiniLED背光+OLED金属掩膜板（持股9%）
✔️收入结构：PC占比41%+，NB和MNT占比16%+，车载占比10%+
🔥鸿蒙PC+联想AI PC
→客户：联想（全系列）、华为（MatePad、MateBook等）、戴尔、惠普、华硕等
→价量：14寸模组单价100-200元，全球IT面板年出货量3亿，公司份额近15%，目标份额40-50%。
→miniLED：联想有量产合作，单机价值量5倍提升。
→成长逻辑：公司目前主要和BOE合作，后续TCL T9产线产能扩出，会配套切入。
🔥车载再造翰博
→车载收入：21/22年收入1.4/2.2亿，预计23/24年收入4+/8+亿
→客户：BYD、吉利、大众、NIO等车企及众多tier1厂商，50+新机种开案中，23年成立汽车事业部为转型tier1做准备。
→新产能：滁州基地23H2点火，配套京东方精电，满产产值产值10亿+，24/25年确定性高增。
→MiniLED：已设计开发12.8/15.6吋等多款车载miniLED背光产品，
🎁业绩确定性高，低估标的
→4Q23：收入环比高增50%+，全年收入24亿+；
→24年：广州（配套华星T9项目IT背光）+滁州（车载背光显示）基地各贡献5亿+收入增量，同比增长50%+，按5%净利率保守估算，24年业绩2亿，当下PE仅16x
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
翰博高新
工分
7.00
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 2
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（3）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1