《鸿蒙电脑——华为消电最大预期差，战损修复+替换Windows，40E流通+次新》看山https://www.jiuyangongshe.com/a/47tblhfy5f

寻龙之路 

20号，我以为龙头是40亿流通的华勤（华为笔记本ODM)

23号，我以为龙头是对标捷荣的春秋电子（笔电结构件）

25号，我以为龙头是被市场当钠离子理解的预期差传艺科技（笔电键盘龙头，直供华为）

直到11月10号，才等到了真龙，软通动力

要理解软通，就要理解为什么收购同方计算机业务，请问，一个软件公司为什么收购计算机硬件？

1）先看收购的三个资产

同方计算机——信创业务，这块对标神州数码的鲲鹏系列

同方国际——面向消费PC, 旗下核心机械革命

机械革命市占率第四，11%，仅次于联想/惠普和华硕，领先华为笔电

同方智慧——集成业务，这块没看点

2）再看软通的操作和PC链的联动

1） 2月适配开源鸿蒙PC端适配，鸿蒙之父王成录微博说过明年鸿蒙PC一定出

2）联想发布首个AIPC产品（今日大涨5%），PC有足够的算力支持大模型推理，比手机，音箱等更早

AIPC明年出货元年

3）11月就收购同方计算机硬件业务

逻辑：2月适配鸿蒙PC+11月收同方计算机，请问一个软件公司为什么切入硬件赛道，逻辑的最后一环是不是只有一个，鸿蒙PC！

而华为自有PC市占率太小，导入太慢，依托机械革命的存量去推动，才是锦上添花。

那为什么是机械革命， 上面饼图，前五大里，除了买办联想，一家台企，一家美企，自主可控有领先华为的国产品牌，是不是有且只有机械革命。

鸿蒙赋能了小康，江淮和长安，为什么不能再赋能老牌PC

行业beta上，AIPC的落地必然将推动新一轮换机潮，AI之于电脑，就像卫星之于手机一样。

买软通就是交易AIPC的现实，拥抱鸿蒙PC的预期