中央财办副主任韩文秀：要把“稳”作为大局和基础，谨慎出台收缩性、抑制性举措；积极的财政政策要适度加力、提质增效；稳健的货币政策要灵活适度、精准有效；培育壮大新型消费，大力发展新的消费增长点；要把非经济性政策纳入宏观政策取向一致性评估，确保同向发力、形成合力。

2023年12月，财新制造业PMI微升至50.8，为四个月以来新高，环比上升0.1个百分点，连续两个月位于扩张区间。

宏观经济

1、上海市委书记陈吉宁：要把城市更新放在实现城市总规的大目标下思考，围绕“五个中心”核心功能，加强统筹规划、补齐短板弱项，促进空间布局优化，改善职住平衡，提升城市品质；要着眼推进中央部署的保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等“三大工程”加强更新任务统筹。

2、移民管理局：2024年元旦假期全国边检机关共查验出入境人员517.9万人次，日均172.6万人次，较2023年元旦假期增长4.7倍，已恢复至2019年同期水平。

3、国家气候中心：2023年全国平均气温10.7℃，较常年偏高0.8℃，为1961年以来最高，打破2021年10.5℃纪录。全国大部地区气温偏高0.5-1℃。山东、辽宁、贵州等13个省（市、区）气温均为1961年以来历史最高，全国共127个国家气象站日最高气温突破历史极值。

4、泰国总理赛塔：中泰两国将从2024年3月起永久互免对方公民签证。这一措施将对泰国旅游业起到积极推动作用，也体现出两国友好关系的进一步提升。

5、ASML：公司两大光刻系统的出口许可证已被荷兰政府撤销，会影响中国大陆的一小部分客户。预计此次出口许可证撤销及最新的美国出口管制限制不会对2023年的财务情况产生重大影响。

地产动态

1、上海市：调整本市住房公积金个人住房贷款政策，自2024年1月3日起施行。缴存职工家庭名下在本市已有一套住房，在全国未使用过住房公积金个人住房贷款或首次住房公积金个人住房贷款已经结清的，认定为第二套改善型住房。对于认定为第二套改善型住房的，最低首付款比例为50%，嘉定、青浦等6个行政区全域最低首付款比例为40%。

2、北京市：元旦假期期间，全市二手房成交整体较为平稳，看房量和成交量都呈现企稳回升的态势。2024年市场成交量的高点可能出现在3-4月，预计2024年1月的成交量将在1.2万-1.3万套，3月市场成交量有望再次超过1.5万套。

3、广东省东莞市：自2024年1月1日起，实施阶段性取消辖区首套住房商业性个人住房贷款利率下限，具体的房贷利率由各商业银行根据市场化、法制化原则自主确定。这意味着东莞现有首套房贷利率下限LPR-20BP将突破20BP的限定，不设下限。

4、万科企业：2023年12月公司实现合同销售面积256.7万平方米，合同销售金额329.8亿元；2023年公司累计实现合同销售面积2466.0万平方米，合同销售金额3761.2亿元。2023年11月以来公司无新增加开发项目或物流地产项目。

股市盘点

1、周二，上证指数报2962.28点，下跌0.43%，成交额3459.51亿。深证成指报9401.35点，下跌1.3%，成交额4418.26亿。创业板指报1855.92点，下跌1.87%，成交额1793.37亿。总体上个股涨多跌少，两市2800只个股上涨，两市成交额7878亿，较上个交易日缩量348亿。盘面上，煤炭、核电、航运、旅游等板块涨幅居前，存储芯片、BC电池、数据要素、MR等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出52.69亿元，其中沪股通净卖出11.19亿元，深股通净卖出41.51亿元。

2、周二，恒生指数跌1.52%，报16788.55点。恒生科技指数跌1.32%，报3714.77。国企指数跌1.66%，报5672.53点。游戏、教育、核电、影视、黄金、虚拟现实等板块涨幅居前，卓越教育集团涨超16%；生物医药、电力设备、光伏太阳能等板块跌幅居前。南向资金净买入38.54亿港元。其中，港股通（沪）净买入25.6亿港元，港股通（深）净买入12.94亿港元。

3、截至1月2日，北交所上市公司239家，当日无新增。总市值4658.32亿元，成交金额225.25亿元。

4、两市融资余额：截至2023年12月29日，上交所融资余额报8284.82亿元，较前一交易日减少41.3亿元；深交所融资余额报7496.72亿元，较前一交易日减少30.65亿元；两市合计15781.54亿元，较前一交易日减少71.95亿元。

5、深交所：定于2024年1月6日8:30至14:00组织全网测试，通过模拟相关业务的委托申报、成交回报、行情接收与展示、清算交收等业务处理过程，检验市场参与各方技术系统的正确性。

6、普华永道：2023年A股共有313只新股上市，同比下降26%；融资额为3564亿元，同比下滑39%。但A股IPO不论数量还是融资额均超过全球其他各大资本市场。上海交易所、深圳交易所的IPO融资额分别名列全球第一和第二位。北京交易所进入快速发展期，全年共有77只新股上市，融资额达到146亿元。

7、证券时报：截至2023年12月22日，股票私募最新仓位指数为78.21%，股票私募仓位指数已经连续数周处于年内较低水平，股票私募加仓和减仓意愿均不强。越来越多的满仓私募减仓至中等水平，目前满仓股票私募占比为54%，中等仓位股票私募占比为33.40%。业内人表示，2024年A股等权益市场将是收益远大于风险的一年。

8、华泰证券：市场关注春季行情。历史上看，2009年来，春季行情出现频率较高，2月上涨概率最大，这是季节性流动性充裕、风险偏好抬升的结果。历史上，TMT及周期占优概率高，通胀链、政策链及季节性景气为潜在主线。现阶段或以大盘风格估值修复为主，建议三低品种中寻找景气复苏方向。

9、国海证券：短期来看，铝库存仍在下降，而铝价持续上涨，宏观预期改善，行业基本面仍在向好，继续关注板块投资机会；长期来看，云南限产进一步强化铝行业长期供给增量有限的逻辑，考虑需求仍有增长点，行业或将维持高景气。

10、荣盛石化：全资子公司拟投资建设金塘新材料项目，预计总投资为675亿元。本项目为延伸浙石化及中金石化下游产业链。同日公告，公司与沙特阿美签署《谅解备忘录》，双方正在讨论公司拟收购沙特阿美朱拜勒炼化公司的50%股权，并拟通过扩建增加产能、提高产品灵活性、复杂度和质量。

11、亚世光电（9连板）：关于市场近期关注的OLED产品，公司只是具备OLED模组的生产能力，但是近一年没有OLED产品的订单，对目前公司营业收入没有影响。

12、力鼎光电（4连板）：公司产品不涉及MR整机设备或模组，目前拥有的动作捕捉镜头仅属于MR设备的配件产品，并非用于家用消费级可穿戴MR设备产品，该类镜头产品出货量较小，对公司收入影响较小。

13、瑞玛精密（3连板）：公司以现金3998万元的价格购买香港大言国际有限公司持有的普拉尼德19.99%股权，尚未完成该事项涉及的商务、发改、外汇备案手续，将持续关注该事项的进展情况。

14、时空科技（3连板）：公司未开展“空间计算”、“虚拟现实”业务及技术研发，不具备相应的人员、资金和技术储备。

15、联建光电：目前主营业务为LED显示业务，内外部经营环境未发生重大变化。另外，经与控股股东广东南峰投资有限公司协商，其拟向公司以现金捐赠4000万元，公司无需支付对价，亦不附有任何义务。该笔捐赠资金主要用途为由公司补缴以前年度企业所得税及滞纳金。

16、清越科技：公司未向苹果供货。2023年前三季度，公司硅基OLED业务营业收入占整体营收比重较低。公司拥有一条8英寸硅基OLED显示器量产线，但生产线的良率、产能尚处于量产初期，完全达产尚需较长一段时间。

财富聚焦

1、上海市：2024年元旦期间，全市线下消费支付金额255.6亿元，同比增长38.7%，其中跨年2023年12月31日线下消费支付金额超过100亿元。线上消费支付金额147.1亿元，同比增长7.8%。外来消费发生消费金额为65.0亿元，同比增长16.9%。


行业观察

1、中国铁路上海局集团：元旦假期三天，长三角铁路发送旅客逾910万人次，较2019年同期增长超37%，创元旦假期客发量新高，客发量占全国铁路元旦假期3天旅客发送总量的两成多。

2、医保局：2022年，商业健康保险保费收入8653亿元，赔付支出3600亿元，同时积累了超过1.6万亿元的长期健康险责任准备金，对减少参保群众后顾之忧、释放消费潜力、推动经济发展发挥了重要作用。10年来已赔付超7000万人。

3、广东省深圳市：2023年12月31日，轨道交通全网客流（含有轨电车）达到1017.34万人次，年内第7次刷新单日历史最高客流纪录，深圳也成为继北京、上海、广州之后，内地第四个跃过1000万客流量级的城市。

4、第一商用车网：2023年12月，我国重卡市场销售约5万辆左右，环比下降30%，同比小幅下降7%。2023年我国重卡市场累计销售91万辆，同比上涨35%，2024年一季度重卡市场预计将实现同比两位数增长。

5、北京边检总站：2023年，北京口岸出入境人员量达到960万余人次，办理出入境航班6.2万余架次，同比分别增长16.8倍和2.5倍。

6、上海虹桥边检：2023年上海虹桥国际机场口岸共验放220余万名出入境旅客及机组人员，执飞定期航班11600余架次，客流量稳步攀升，日均客流量近0.8万人次，已基本恢复至疫情前水平，通航日韩港澳台5个国家及地区的航线50条。

7、上海数交所：2023年以来数据交易额不断攀升，保持每月稳步增长态势，全年数据交易额超11亿元，累计挂牌数据产品2100个，日益活跃的市场交易生态正在逐步形成。

8、乘联会秘书长崔东树：中国汽车出口市场近两年表现超强增长。出口增长重要原因是燃油车的国际性价比提升和新能源车出口暴增，加之俄罗斯贡献了近80万增量；2023年1-11月出口476万台，出口增速56%，2023年全年有把握超过520万台。发达国家出口的高质量增长很好。

9、每经网：日本大型电池企业麦克赛尔（Maxell）开发出了圆柱形全固态电池，其容量达到200毫安时，是传统的陶瓷封装型（方形）容量的25倍。样品最早于2024年1月出货。

10、WSTS：虽然2023年全球半导体市场预计下滑，但在AI芯片需求强劲推动下，预期2024年全球半导体市场同比增长率达13.1%，总规模将攀升至创纪录的5883.6亿美元。

公司要闻

1、特斯拉：2023年第四季度汽车交付量为484507辆，市场预计为483173辆；2023年全年车辆交付同比增长38%，达到181万辆，产量同比增长35%，达到185万辆。

2、第一财经：比亚迪2023年全年累计销量达302.44万辆。为奖励经销商，比亚迪预计将豪掷约20亿元给经销商“发红包”。对于完成销量目标的门店，比亚迪将按照每辆车666元的标准进行发放。据悉，比亚迪全国门店大多数都完成了销量任务。

3、小米：最近关注到一张关于小米汽车产业链的图片，经核实，其中内容至少有50%完全错误。比如，小米汽车使用完全自研的摩德纳平台，而非相关错误图片中所言的“浩瀚架构”。另有大量不完整、不完全准确的信息。

4、集微网：台积电受惠全球半导体景气复苏、终端去库存化告一段落，以及AI应用持续爆发等三大动能，业绩有望重返增长轨道，2024年营收有机会挑战2.5万亿新台币，同比增长逾15%。

环球视野

1、泰国旅游局：随着旅游业复苏，真酷航空、芭堤雅航空和暹罗水上飞机公司等至多9家泰国新航司准备在今年投入运营。预计2024年到访泰国的外国游客数量将达到3500万人次，高于2023年的2800万人次。

金融数据

国内

1、央行：2023年12月，对金融机构开展常备借贷便利操作共158.48亿元，其中隔夜期1.18亿元，7天期138.80亿元，1个月期18.50亿元。期末常备借贷便利余额为157.30亿元。隔夜、7天、1个月常备借贷便利利率分别为2.65%、2.80%、3.15%。中期借贷便利操作共14500亿元，期限1年，利率为2.50%，较上月持平。

2、郑商所：指定12家企业为烧碱交割仓（厂）库，包括山东金岭新材料有限公司、滨化集团股份有限公司、山东海力化工股份有限公司、德州实华化工有限公司等。

3、上海国际能源交易中心：发现9组24名客户在集运指数（欧线）期货品种交易中涉嫌未申报实际控制关系，决定对上述客户在集运指数（欧线）期货品种上采取限制开仓1个月以及限制出金的监管措施。

4、新三板：1月2日，合计挂牌6239家公司，当日减少2家，成交金额3.56亿。三板成指报903.38，跌0.99%，成交额1.54亿。

5、国内商品期货：截至1月2日下午收盘，多数收涨，集运指数欧线涨停，涨幅20%，氧化铝涨停，涨幅8%，液化气涨超3%，乙二醇、铁矿石、纸浆、焦煤、焦炭、苯乙烯涨超2%，沥青、碳酸锂、20号胶、燃油涨超1%，跌幅方面，菜粕、豆二跌超4%，豆粕、菜油跌超2%，甲醇、纯碱、豆油、玻璃、豆一、鸡蛋跌超1%。

6、国债：1月2日，2年期国债期货主力合约TS2403下行0.09%至101.230；5年期国债期货主力合约TF2403下行0.12%至102.420；10年期国债期货主力合约T2403下行0.12%至102.725。10年期国债利率涨0.48BP，至2.56%；10年期国开债利率涨3.71BP，至2.72%。

7、上海国际能源交易中心：1月2日，原油期货主力合约2402，以555.7元/桶收盘，上涨3.2元，涨幅为0.58%。全部合约成交70801手，持仓量减少1329手至61611手。主力合约成交52295手，持仓量减少1837手至30105手。

8、央行：1月2日，进行1370亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因有10060亿元逆回购到期，实现净回笼8690亿元。

9、Shibor：隔夜报1.5860%，下跌16.00个基点。7天报1.7860%，下跌8.10个基点。3个月报2.4500%，下跌8.00个基点。

10、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1320，跌0.5640%，人民币中间价报7.0770，涨0.0805%。NDF：3个月报7.0570，6个月报7.0245，1年报6.9595，2年报6.9145。

11、上海环交所：1月2日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量25400吨，成交额179.0万元，收盘价76.81元/吨，跌3.29%。

国外

12、亚洲：日经225指数跌0.22%，报33464.17点。韩国KOSPI指数涨0.55%，报2669.81点。

13、美股：道指收涨0.07%，报37715.04点；纳指收跌1.63%，报14765.94点；标普500收跌0.57%，报4742.83点。

14、欧洲：英国富时100收跌0.15%，报7721.52点；德国DAX30收涨0.11%，报16769.36点；法国CAC40收跌0.16%，报7530.86点。

15、黄金：COMEX2月黄金期货收涨0.08%，报2073.4美元/盎司。

16、原油：WTI2月原油期货收跌1.78%，报70.38美元/桶；布伦特3月原油期货收跌1.49%，报75.89美元/桶。

17、波罗的海干散货指数：跌0.05%，报2093点。

·风电迈向“双海”·

德邦证券：从资源情况来看，深远海风能资源潜力最大，风电走向深远海有其必然性。全球近80%的海上风力资源潜力分布在60米以上的海域。根据1995-2016年中国陆地、近海100m处年平均风速的空间分布，海上风速高于陆地，东南地区能达到10m/s，海上风电开发潜力巨大。从经济性上来看，漂浮式风电也具有商业化可行性。当水深超过60m之后，漂浮式海上风机将比固定式海上风机更具有工程经济性，并随着水深增加而愈加凸显其经济优势。

天风证券：欧洲、美国、韩国漂浮式风电规划量较大。英国、西班牙、葡萄牙等欧洲国家均推出了漂浮式风电的规划，2030年欧洲的规划量合计超过30GW。此外，韩国计划2030年前投产6GW漂浮式风电，美国则计划2035年装机15GW漂浮式风电。预计，全球漂浮式风电新增装机量，2025年预计1.05GW，2031年预计9.90GW，2025-2031年CAGR为45.39%。

国元证券：海外市场尤其是海外海风市场的增长潜力巨大，预计2024-2025年海外海风市场景气度将逐步上行。受益于海外本土产能供应偏紧，国产风电产品迎出海机遇。国内风机、塔筒/管桩、海缆等企业陆续斩获订单，海外业务不断突破。此外，大型化和深远海是海风发展的两大趋势，1）风机大型化助力降本增效；2）离岸距离逐步提升，柔性直流技术逐步起量；3）海风迈向深远海，风电基础逐步从桩基、导管架发展到漂浮式基础。

信达证券：2023上半年我国陆上风电和海上风电新增装机量分别21.9GW、1.1GW，2023年前三季度我国陆上风电和海上风电招标量分别为55.6GW、6.1GW。陆上风电维持景气，海上风电近期发展情况向好，根据“十四五”规划目标和已实现的装机量，海风2023-2025年将累计新增27.9GW装机量，海风有望重回高增长时期。我国产业链中塔筒、主轴出海进度领先，电缆出海具有广阔前景。主轴环节整体海外营收占比较高。大型化和深远海化带来部分环节的价值增量，海外风电市场的繁荣则带来出海战略领先企业的率先受益。